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【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。周一收盤之后，券商傳來兩個(gè)利空~第一個(gè)利空，要求下調(diào)公募基金的交易手續(xù)費(fèi)，其中提到被動(dòng)型的降至行業(yè)平均水平，如果是主觀和其他的不高于這個(gè)平均水平的兩倍;第二個(gè)消息，T+0被證偽，大部分證券公司還沒有聽說。怎么看這兩個(gè)利空呢？首先，公募降費(fèi)是大勢(shì)所趨，對(duì)券商偏利空一點(diǎn)，但是，這是大勢(shì)所趨也是預(yù)期之內(nèi)的，有影響但影響不大，但是對(duì)券商的研究所影響，還是比較大的；第二個(gè)，就是關(guān)于t+0這事，我不止一次在直播的時(shí)候說過，t+0你不要認(rèn)為是好事情，t+0和量化一樣，就是一個(gè)吸血大猛獸，很多專家建議放開T+0活躍市場(chǎng)，要么就是不懂，中國市場(chǎng)的特殊性，要么就是真壞，T+0不是好事！總之，券商的兩個(gè)利空一個(gè)是符合預(yù)期，第二個(gè)利空，對(duì)散戶，我覺得是實(shí)實(shí)在在的好事。具體行情怎么看？以及接下來有哪些機(jī)會(huì)？我們復(fù)盤，快速帶大家了解一下~很遺憾兩市下跌，成交量是8899億，上證指數(shù)走的就比較揪心，很多人開始擔(dān)心。一、大盤最新觀點(diǎn)雖然表面上看日k線是一個(gè)搓揉線，但是從30分鐘k線看，在8月4號(hào)和8月7號(hào)，開盤價(jià)剛好形成一個(gè)小島型，看上去很嚇人吶，但是，大家不要忘了，這個(gè)島型只是技術(shù)上的島型，無論是從基本面，還是從政策面，以及成交量方面，都不支持大盤島型下跌，將會(huì)很快回補(bǔ)，一般這種回補(bǔ)3天之內(nèi)要回補(bǔ)，但我個(gè)人認(rèn)為，可能會(huì)更樂觀一點(diǎn)，周二回補(bǔ)的概率會(huì)比較大。
二、熱點(diǎn)和機(jī)會(huì)周一兩個(gè)方向崛起，一個(gè)是TMT，前期超跌的大方向，我們看到包括CPO，數(shù)據(jù)安全，數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)這些大幅異動(dòng)，同時(shí)像傳媒這些TMT的傳統(tǒng)的老票倉，也異動(dòng)了。但是，最耀眼的還是主題投資，像超導(dǎo)概念，周一繼續(xù)大漲，超預(yù)期了，它這個(gè)其實(shí)沒有太大的基本面支撐，但是在特殊的時(shí)候，當(dāng)券商資金開始，籌碼松動(dòng)的時(shí)候，沒有明確的景氣方向，只有炒這些題材，后面超導(dǎo)可能會(huì)被深度挖掘。TMT崛起的同時(shí)，有部分股票走的比較差，像中興通訊，周一大跌，什么原因呢？跟業(yè)績(jī)還是有關(guān)系，因可能為TMT（部分）現(xiàn)在要進(jìn)入，一個(gè)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段，整體我個(gè)人判斷TMT，整體還偏向于炒預(yù)期為主，那同樣是炒預(yù)期，可能大金融預(yù)期更強(qiáng)一些。跌幅靠前的，主要集中在醫(yī)藥，地產(chǎn)這些，跟政策相關(guān)的主要是有利空，醫(yī)藥的創(chuàng)新藥作為最好的賽道之一，他的壁壘和護(hù)城河是毋庸置疑的，而中國十幾億的人口的大市場(chǎng)，老年化也是趨勢(shì)，但是，醫(yī)藥畢竟預(yù)期差相對(duì)小一點(diǎn)，所以，也不能作為我們抄底的一個(gè)依據(jù)。地產(chǎn)最近回撤比較厲害，謹(jǐn)防這里面出現(xiàn)籌碼松動(dòng)。我們還是要說一下大金融，包括券商、保險(xiǎn)、銀行，以及證券軟件、金融科技等等，周一是分化，像券商股當(dāng)中還是有漲停的，前期我們重點(diǎn)盯的那一個(gè)再度瘋漲停，人氣極旺就是它，屬于內(nèi)部輪動(dòng)。三、實(shí)盤操作我們是重點(diǎn)聚集的是大金融，我們也知道券商炒的不是成長(zhǎng)，所以，我們非常清醒，我們出手就是為了短線投機(jī)，重點(diǎn)搞的是稀缺性的證券軟件股，以及行業(yè)龍頭，那這些我們是重點(diǎn)出擊！四、風(fēng)險(xiǎn)前瞻我們說兩點(diǎn)，一個(gè)是輪動(dòng)特別快，TMT和證券以及大金融反復(fù)抽血，所以，其他的股票可能難度就會(huì)比較大，這種風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，特別是輪動(dòng)，那有的時(shí)候大漲自己賺不到錢，這很痛苦啊！第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是踏空主線的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)在無論是左手的AI，和右手的大金融當(dāng)中的券商，容易虹吸效應(yīng)，市場(chǎng)存量就這么多錢，如果指數(shù)不能快速的大漲，那只能從存量資金里面，從賽道部分的周期，鋰電池，這里面抽血！研究方面A股近期券商和金融科技大放異彩，核心邏輯在于“提高資本市場(chǎng)活躍度”的指導(dǎo)思想提出，目前看，真正的政策并沒有落地，市場(chǎng)還是處于“炒預(yù)期”的初始階段。研究跟蹤，一季度業(yè)績(jī)營收大幅增長(zhǎng)，計(jì)劃定增10.09億用于金融信創(chuàng)項(xiàng)目的“在金融行業(yè)的托管和資管中后臺(tái)，保持持續(xù)領(lǐng)先占有率”的上市公司。
二、熱點(diǎn)和機(jī)會(huì)周一兩個(gè)方向崛起，一個(gè)是TMT，前期超跌的大方向，我們看到包括CPO，數(shù)據(jù)安全，數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)這些大幅異動(dòng)，同時(shí)像傳媒這些TMT的傳統(tǒng)的老票倉，也異動(dòng)了。但是，最耀眼的還是主題投資，像超導(dǎo)概念，周一繼續(xù)大漲，超預(yù)期了，它這個(gè)其實(shí)沒有太大的基本面支撐，但是在特殊的時(shí)候，當(dāng)券商資金開始，籌碼松動(dòng)的時(shí)候，沒有明確的景氣方向，只有炒這些題材，后面超導(dǎo)可能會(huì)被深度挖掘。TMT崛起的同時(shí)，有部分股票走的比較差，像中興通訊，周一大跌，什么原因呢？跟業(yè)績(jī)還是有關(guān)系，因可能為TMT（部分）現(xiàn)在要進(jìn)入，一個(gè)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段，整體我個(gè)人判斷TMT，整體還偏向于炒預(yù)期為主，那同樣是炒預(yù)期，可能大金融預(yù)期更強(qiáng)一些。跌幅靠前的，主要集中在醫(yī)藥，地產(chǎn)這些，跟政策相關(guān)的主要是有利空，醫(yī)藥的創(chuàng)新藥作為最好的賽道之一，他的壁壘和護(hù)城河是毋庸置疑的，而中國十幾億的人口的大市場(chǎng)，老年化也是趨勢(shì)，但是，醫(yī)藥畢竟預(yù)期差相對(duì)小一點(diǎn)，所以，也不能作為我們抄底的一個(gè)依據(jù)。地產(chǎn)最近回撤比較厲害，謹(jǐn)防這里面出現(xiàn)籌碼松動(dòng)。我們還是要說一下大金融，包括券商、保險(xiǎn)、銀行，以及證券軟件、金融科技等等，周一是分化，像券商股當(dāng)中還是有漲停的，前期我們重點(diǎn)盯的那一個(gè)再度瘋漲停，人氣極旺就是它，屬于內(nèi)部輪動(dòng)。三、實(shí)盤操作我們是重點(diǎn)聚集的是大金融，我們也知道券商炒的不是成長(zhǎng)，所以，我們非常清醒，我們出手就是為了短線投機(jī)，重點(diǎn)搞的是稀缺性的證券軟件股，以及行業(yè)龍頭，那這些我們是重點(diǎn)出擊！四、風(fēng)險(xiǎn)前瞻我們說兩點(diǎn)，一個(gè)是輪動(dòng)特別快，TMT和證券以及大金融反復(fù)抽血，所以，其他的股票可能難度就會(huì)比較大，這種風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，特別是輪動(dòng)，那有的時(shí)候大漲自己賺不到錢，這很痛苦啊！第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是踏空主線的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)在無論是左手的AI，和右手的大金融當(dāng)中的券商，容易虹吸效應(yīng)，市場(chǎng)存量就這么多錢，如果指數(shù)不能快速的大漲，那只能從存量資金里面，從賽道部分的周期，鋰電池，這里面抽血！研究方面A股近期券商和金融科技大放異彩，核心邏輯在于“提高資本市場(chǎng)活躍度”的指導(dǎo)思想提出，目前看，真正的政策并沒有落地，市場(chǎng)還是處于“炒預(yù)期”的初始階段。研究跟蹤，一季度業(yè)績(jī)營收大幅增長(zhǎng)，計(jì)劃定增10.09億用于金融信創(chuàng)項(xiàng)目的“在金融行業(yè)的托管和資管中后臺(tái)，保持持續(xù)領(lǐng)先占有率”的上市公司。
