財聯社8月7日訊（記者 林堅）經紀人的用人管理、提成管理、薪酬發(fā)放等，往往存在灰色地帶。證監(jiān)會官網今日顯示，7月28日，因華鑫證券杭州分公司因薪酬管理和發(fā)放存在問題，包括分公司在內，時任分公司負責人均被浙江證監(jiān)局采取責令改正的監(jiān)管措施。

從罰單列示內容并不能清晰地看到背后原因，但自經紀人群體存在以來，其中存在的灰色地帶并不少見。

圖為證監(jiān)局對杭州分公司時任負責人單長娜開具的罰單

圖為證監(jiān)局對華鑫證券杭州分公司開具的罰單

罰單中提到，華鑫證券杭州分公司存在員工薪酬管理和發(fā)放不規(guī)范，時任負責人單長娜保管并使用其他經紀人工資卡等問題，反映出公司合規(guī)經營意識淡薄、內部控制不健全。這些情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條，《證券公司內部控制指引》第七條等有關規(guī)定，因此，浙江證監(jiān)局決定對杭州分公司以及時任負責人單長娜采取責令改正的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

華鑫證券是今年第一家因存在分支機構時任負責人保管經紀人工資卡并使用，受到監(jiān)管提醒的券商，這需要引起關注。此外，上述罰單內還牽扯出華鑫證券杭州飛云江路證券營業(yè)部，該營業(yè)部雖已被并入到杭州分公司內，但根據罰單，該營業(yè)部在并入之前，也同樣存在相同薪酬與合規(guī)問題。聚焦來看，罰單更偏向由單長娜個人引發(fā)的薪酬管理制度問題，從而反映出個別分公司的合規(guī)以及內部控制存在紕漏。

經紀人工資卡被扣在業(yè)內并不多見

根據2022年財務報告，華鑫證券共有18家分公司，其中上海3家，陜西1家，深圳2家，安徽1家，貴州1家，北京1家，廣東1家，山東2家，福建1家，江蘇2家，江西1家，浙江2家。其中，杭州分公司現任負責人為李梓聞。此外，根據中證協(xié)官網顯示，分公司時任負責人單長娜已無從業(yè)記錄顯示。

聚焦本次罰單內，主要談及員工薪酬管理和發(fā)放的問題，其中明確提到了時任負責人單長娜保管并使用其他經紀人工資卡的問題。

經紀人是券商的兼職崗位，經紀人與券商簽訂的是委托代理合同。目前，國內的經紀人分兩種形式，一種是固定工資為主，達到一定交易額后可以提成，但是提成比例較少；通常泛指的經紀人則是另一種，即沒有底薪，收入完全靠傭金提成，提成較高。其中，由于完全靠傭金提成，行業(yè)就存在所謂的灰色地帶，如何分配傭金提成，是業(yè)務處理的敏感點。

華南地區(qū)部分兼職證券經紀人告訴記者，“工資卡肯定是在經紀人自己手里，但如果這些工資卡背后收入并非歸經紀人本人所有，那就另當別論?！?/p>長期以來，經紀人實際上都不被券商歸入“員工”行列，因此實現對經紀人的合規(guī)管理是個難題。直到2017年，監(jiān)管頒布的券商合規(guī)細則中首次提出，經紀人為營業(yè)部工作人員，要求營業(yè)部配備合規(guī)人員。隨后從2018年開始，多地監(jiān)管機構接連對證券經紀人的違規(guī)行為出具罰單，體現了監(jiān)管正強化對經紀人的管理。

部分券商正在拋棄傳統(tǒng)的經紀人模式，華鑫證券就是一例。據中證協(xié)官網，華鑫證券證券經紀人數量在業(yè)內排名相對靠前，目前共有證券經紀人580人，在129家券商內排在第25名。在證券業(yè)整體縮編經紀人群體的趨勢下，華鑫證券也不例外，較2022年年初減少了近百名經紀人。

涉及罰單所涉及的合規(guī)、內部控制等問題，華鑫證券曾在2022年年報中提到，公司高度重視公司及各業(yè)務條線的內部控制建設。嚴格按照監(jiān)管要求，不斷完善內部控制，并把內部控制建設始終貫穿于公司經營發(fā)展的過程之中。公司建立了清晰合理的組織結構及嚴密有效的三道業(yè)務監(jiān)控防線。公司合規(guī)部門、風控部門、稽核審計部門負責對公司內部控制制度執(zhí)行情況進行合規(guī)管理、風險監(jiān)控、合規(guī)檢查、內部審計、監(jiān)察問責等職能，對違反內部控制制度的行為進行揭示。通過公司完善的內控機制，在保證公司合規(guī)經營、不同業(yè)務有效隔離的同時，也很好地保障了公司客戶的權益。

11家券商經紀人仍超千名，83家券商縮編應對轉型

隨著華鑫證券分支機構兩筆罰單的出爐，證券經紀人的生存現狀再度回到行業(yè)視角之中。伴隨著近年來財富管理轉型“買方投顧”的趨勢，行業(yè)持續(xù)鼓勵“證券經紀人”向“投資顧問”轉型。

據東方財富Choice數據，截至目前，證券經紀人人數超過千名的券商僅有海通證券（2874名）、方正證券（2640名）、九州證券（1796名）、安信證券（1792名）、國泰君安（1792名）、長江證券（1745名）、光大證券（1557名）、招商證券（1523名）、第一創(chuàng)業(yè)（1235名）、天風證券（1231名）、華林證券（1055名）等11家。

如華鑫證券一樣，不少券商證券經紀人呈現凈流出的特點。2022年年初以來，至少有83家券商證券經紀人數出現減少，其中過半都是減少百人以上，尤其是海通證券，盡管目前還有千名經紀人在公司名下，但相較于2022年年初，已經減少了1207名，是目前唯一一家經紀人數減少達到千名的券商。

除此之外，方正證券、東莞證券、招商證券、申萬宏源證券、光大證券、中信建投證券、長江證券、東方證券、東方財富證券、國泰君安等10家券商經紀人數也減少超過300名。而整體來看，這些券商財富管理轉型近幾年來頗有成色。

也有不少券商采取“逆勢擴容”的打法。財達證券、英大證券、申港證券、國融證券、華寶證券、甬興證券、國金證券、萬聯證券、川財證券、東亞前海證券、德邦證券、金圓統(tǒng)一證券等12家券商經紀人人數有所增長，其中，財達證券證券經紀人數大增164名，是上述券商內唯一增員百名以上的券商。其他券商增員力度都在兩位數或者個位數。

本文源自財聯社記者 林堅