財(cái)聯(lián)社8月7日訊（記者 林堅(jiān)）經(jīng)紀(jì)人的用人管理、提成管理、薪酬發(fā)放等，往往存在灰色地帶。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)今日顯示，7月28日，因華鑫證券杭州分公司因薪酬管理和發(fā)放存在問(wèn)題，包括分公司在內(nèi)，時(shí)任分公司負(fù)責(zé)人均被浙江證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

從罰單列示內(nèi)容并不能清晰地看到背后原因，但自經(jīng)紀(jì)人群體存在以來(lái)，其中存在的灰色地帶并不少見(jiàn)。

圖為證監(jiān)局對(duì)杭州分公司時(shí)任負(fù)責(zé)人單長(zhǎng)娜開(kāi)具的罰單

圖為證監(jiān)局對(duì)華鑫證券杭州分公司開(kāi)具的罰單

罰單中提到，華鑫證券杭州分公司存在員工薪酬管理和發(fā)放不規(guī)范，時(shí)任負(fù)責(zé)人單長(zhǎng)娜保管并使用其他經(jīng)紀(jì)人工資卡等問(wèn)題，反映出公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄、內(nèi)部控制不健全。這些情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條，《證券公司內(nèi)部控制指引》第七條等有關(guān)規(guī)定，因此，浙江證監(jiān)局決定對(duì)杭州分公司以及時(shí)任負(fù)責(zé)人單長(zhǎng)娜采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

華鑫證券是今年第一家因存在分支機(jī)構(gòu)時(shí)任負(fù)責(zé)人保管經(jīng)紀(jì)人工資卡并使用，受到監(jiān)管提醒的券商，這需要引起關(guān)注。此外，上述罰單內(nèi)還牽扯出華鑫證券杭州飛云江路證券營(yíng)業(yè)部，該營(yíng)業(yè)部雖已被并入到杭州分公司內(nèi)，但根據(jù)罰單，該營(yíng)業(yè)部在并入之前，也同樣存在相同薪酬與合規(guī)問(wèn)題。聚焦來(lái)看，罰單更偏向由單長(zhǎng)娜個(gè)人引發(fā)的薪酬管理制度問(wèn)題，從而反映出個(gè)別分公司的合規(guī)以及內(nèi)部控制存在紕漏。

經(jīng)紀(jì)人工資卡被扣在業(yè)內(nèi)并不多見(jiàn)

根據(jù)2022年財(cái)務(wù)報(bào)告，華鑫證券共有18家分公司，其中上海3家，陜西1家，深圳2家，安徽1家，貴州1家，北京1家，廣東1家，山東2家，福建1家，江蘇2家，江西1家，浙江2家。其中，杭州分公司現(xiàn)任負(fù)責(zé)人為李梓聞。此外，根據(jù)中證協(xié)官網(wǎng)顯示，分公司時(shí)任負(fù)責(zé)人單長(zhǎng)娜已無(wú)從業(yè)記錄顯示。

聚焦本次罰單內(nèi)，主要談及員工薪酬管理和發(fā)放的問(wèn)題，其中明確提到了時(shí)任負(fù)責(zé)人單長(zhǎng)娜保管并使用其他經(jīng)紀(jì)人工資卡的問(wèn)題。

經(jīng)紀(jì)人是券商的兼職崗位，經(jīng)紀(jì)人與券商簽訂的是委托代理合同。目前，國(guó)內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人分兩種形式，一種是固定工資為主，達(dá)到一定交易額后可以提成，但是提成比例較少；通常泛指的經(jīng)紀(jì)人則是另一種，即沒(méi)有底薪，收入完全靠傭金提成，提成較高。其中，由于完全靠傭金提成，行業(yè)就存在所謂的灰色地帶，如何分配傭金提成，是業(yè)務(wù)處理的敏感點(diǎn)。

華南地區(qū)部分兼職證券經(jīng)紀(jì)人告訴記者，“工資卡肯定是在經(jīng)紀(jì)人自己手里，但如果這些工資卡背后收入并非歸經(jīng)紀(jì)人本人所有，那就另當(dāng)別論?！?/p>長(zhǎng)期以來(lái)，經(jīng)紀(jì)人實(shí)際上都不被券商歸入“員工”行列，因此實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)紀(jì)人的合規(guī)管理是個(gè)難題。直到2017年，監(jiān)管頒布的券商合規(guī)細(xì)則中首次提出，經(jīng)紀(jì)人為營(yíng)業(yè)部工作人員，要求營(yíng)業(yè)部配備合規(guī)人員。隨后從2018年開(kāi)始，多地監(jiān)管機(jī)構(gòu)接連對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的違規(guī)行為出具罰單，體現(xiàn)了監(jiān)管正強(qiáng)化對(duì)經(jīng)紀(jì)人的管理。

部分券商正在拋棄傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人模式，華鑫證券就是一例。據(jù)中證協(xié)官網(wǎng)，華鑫證券證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量在業(yè)內(nèi)排名相對(duì)靠前，目前共有證券經(jīng)紀(jì)人580人，在129家券商內(nèi)排在第25名。在證券業(yè)整體縮編經(jīng)紀(jì)人群體的趨勢(shì)下，華鑫證券也不例外，較2022年年初減少了近百名經(jīng)紀(jì)人。

涉及罰單所涉及的合規(guī)、內(nèi)部控制等問(wèn)題，華鑫證券曾在2022年年報(bào)中提到，公司高度重視公司及各業(yè)務(wù)條線的內(nèi)部控制建設(shè)。嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，不斷完善內(nèi)部控制，并把內(nèi)部控制建設(shè)始終貫穿于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程之中。公司建立了清晰合理的組織結(jié)構(gòu)及嚴(yán)密有效的三道業(yè)務(wù)監(jiān)控防線。公司合規(guī)部門、風(fēng)控部門、稽核審計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)公司內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)檢查、內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)察問(wèn)責(zé)等職能，對(duì)違反內(nèi)部控制制度的行為進(jìn)行揭示。通過(guò)公司完善的內(nèi)控機(jī)制，在保證公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、不同業(yè)務(wù)有效隔離的同時(shí)，也很好地保障了公司客戶的權(quán)益。

11家券商經(jīng)紀(jì)人仍超千名，83家券商縮編應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型

隨著華鑫證券分支機(jī)構(gòu)兩筆罰單的出爐，證券經(jīng)紀(jì)人的生存現(xiàn)狀再度回到行業(yè)視角之中。伴隨著近年來(lái)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型“買方投顧”的趨勢(shì)，行業(yè)持續(xù)鼓勵(lì)“證券經(jīng)紀(jì)人”向“投資顧問(wèn)”轉(zhuǎn)型。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，截至目前，證券經(jīng)紀(jì)人人數(shù)超過(guò)千名的券商僅有海通證券（2874名）、方正證券（2640名）、九州證券（1796名）、安信證券（1792名）、國(guó)泰君安（1792名）、長(zhǎng)江證券（1745名）、光大證券（1557名）、招商證券（1523名）、第一創(chuàng)業(yè)（1235名）、天風(fēng)證券（1231名）、華林證券（1055名）等11家。

如華鑫證券一樣，不少券商證券經(jīng)紀(jì)人呈現(xiàn)凈流出的特點(diǎn)。2022年年初以來(lái)，至少有83家券商證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)出現(xiàn)減少，其中過(guò)半都是減少百人以上，尤其是海通證券，盡管目前還有千名經(jīng)紀(jì)人在公司名下，但相較于2022年年初，已經(jīng)減少了1207名，是目前唯一一家經(jīng)紀(jì)人數(shù)減少達(dá)到千名的券商。

除此之外，方正證券、東莞證券、招商證券、申萬(wàn)宏源證券、光大證券、中信建投證券、長(zhǎng)江證券、東方證券、東方財(cái)富證券、國(guó)泰君安等10家券商經(jīng)紀(jì)人數(shù)也減少超過(guò)300名。而整體來(lái)看，這些券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型近幾年來(lái)頗有成色。

也有不少券商采取“逆勢(shì)擴(kuò)容”的打法。財(cái)達(dá)證券、英大證券、申港證券、國(guó)融證券、華寶證券、甬興證券、國(guó)金證券、萬(wàn)聯(lián)證券、川財(cái)證券、東亞前海證券、德邦證券、金圓統(tǒng)一證券等12家券商經(jīng)紀(jì)人人數(shù)有所增長(zhǎng)，其中，財(cái)達(dá)證券證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)大增164名，是上述券商內(nèi)唯一增員百名以上的券商。其他券商增員力度都在兩位數(shù)或者個(gè)位數(shù)。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 林堅(jiān)