哪種私募基金需要征收增值稅

契約型私募基金并不是法人實(shí)體，就不需要繳納增值稅了嗎？被業(yè)內(nèi)稱為“140號文”的新規(guī)第四條明確提出，“資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人”。對于契約型私募基金來說，其本身不繳稅，但需要由私募基金管理人來繳納增值稅；而對于有限合伙型和公司型私募基金來說，則由其背后的合伙企業(yè)或公司繳納增值稅。

私募基金如何繳納增值稅

私募基金簡單說，就是客戶把錢給基金管理人，基金管理人在二級市場上買賣股票等投資品種，獲得投資收益扣除固定管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬后，再返還給投資者。
而這其中就有兩處應(yīng)稅行為：買賣股票（如果是買賣債券，會有利息收入，也屬于應(yīng)稅行為，在后面會講）、管理費(fèi)。而對應(yīng)到文件中則分別是金融商品轉(zhuǎn)讓和直接收費(fèi)金融服務(wù)。

金融商品轉(zhuǎn)讓

金融商品轉(zhuǎn)讓很好理解，就是買賣有價(jià)證券、外匯、金融衍生品等行為，而買賣所獲得的收益則需要繳納增值稅。排排君需要提醒一點(diǎn)的就是，這里說的交易是在未持有至到期的前提下。

直接收費(fèi)金融服務(wù)

金融商品轉(zhuǎn)讓很好理解，就是買賣有價(jià)證券、外匯、金融衍生品等行為，而買賣所獲得的收益則需要繳納增值稅。排排君需要提醒一點(diǎn)的就是，這里說的交易是在未持有至到期的前提下。

增值稅如何計(jì)算

征稅方式分為兩種，一是簡易計(jì)稅方法，二是一般計(jì)稅方法；前者稅率為3%，后者為6%。由于管理費(fèi)屬于私募基金的自營業(yè)務(wù)，一直都存在增值稅，按6%交，所以咱就以6%來舉例。排排君也為大家整理了一個表格，便于理解下面的例子。看題：假設(shè)排排君成立了一家契約型私募基金，向客戶收取了100萬元管理費(fèi)，另外買賣股票獲利100萬；買賣金融債獲利100萬。（假設(shè)進(jìn)項(xiàng)稅額為零，暫不考慮增值稅附加稅）解：

1、管理費(fèi)征稅

100萬元的管理費(fèi)為直接收費(fèi)金融服務(wù)，而這里的管理費(fèi)就相當(dāng)于增值稅銷售額。按照6%稅率計(jì)算：根據(jù)公式，銷項(xiàng)稅額=銷售額×稅率銷售額＝含稅銷售額÷（1+稅率）那么應(yīng)納銷項(xiàng)稅額=[含稅銷售額÷（1+稅率）×稅率-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額]=[1000000÷（1+6%）×6%－0]約5.66萬

2、股票、債券買賣收益征稅

炒股賺的100萬元是金融商品轉(zhuǎn)讓行為的銷售額，由于是契約型基金，則按照簡易計(jì)稅方法3%稅率計(jì)算：應(yīng)納稅額=含稅銷售額÷（1＋稅率）×稅率=1000000÷（1+3%）×3%約2.91萬買賣債券賺的100萬，同上也要征稅：=1000000÷（1+3%）×3%約2.91萬另外，咱們還要注意的是，債券還有利息，假設(shè)在持有期間收到金融債和國債利息均為10萬元，那么這些利息也是要看“地位”征稅的。金融債利息的10萬元相當(dāng)于貸款服務(wù)的銷售額，而“地位”高點(diǎn)的國債利息收入則是免稅的。所以按照文件的簡易計(jì)稅方法3%稅率計(jì)算納稅額：=100000÷（1+3%）×3%約2910當(dāng)然，合伙型和公司型私募基金的征稅方法與契約型本質(zhì)上還是一樣的，不同的則在于稅率而已。