提到“財富管理”，你會想到什么？

是身家過億的企業(yè)家購買家族信托，為財富傳承做打算？

還是年入百萬的高薪白領(lǐng)到私人銀行接受管家式服務(wù)，打造專屬財富升值計劃？

按照我們以往的刻板印象，財富管理似乎只是高凈值人群的“專屬權(quán)利”，并不屬于“大眾化服務(wù)”。 手里的存款可能都談不上是“財富”，也許買買理財產(chǎn)品、投投基金股票就能算得上是“管理”自己不太豐厚的收入了。

可是，普通人離財富管理真的很遠嗎？

“普惠型財富管理”概念興起，

打開行業(yè)全新視角

針對高凈值人群的財富管理概念已經(jīng)深入人心，從私募基金、家族信托到私人銀行，金融機構(gòu)們?yōu)楦邇糁悼蛻籼峁┝硕嘣呢敻还芾懋a(chǎn)品體系，但是在國家大力推進共同富裕的時代背景下，面向中低收入群體而言的財富管理更需要受到關(guān)注。

2021年10月22日，中國社科院金融研究院發(fā)布《共同富裕視角下的中國普惠型財富管理市場研究報告》（以下簡稱《報告》），首次提出了“普惠型財富管理”概念，聚焦高凈值客戶之外的投資理財人群，為中國金融機構(gòu)打開了財富管理行業(yè)的全新視角，以中低收入人群為主的長尾客群所帶來的市場價值正在被看見。

根據(jù)《報告》中定義，“普惠型財富管理”市場主要面向中低收入群體，產(chǎn)品具備低成本、易獲取、高透明、標準化和風(fēng)險合理等特點。

根據(jù)上述特征，目前符合“普惠型財富管理”定義的產(chǎn)品主要是公募銀行理財和公募基金。

比起動輒百萬起投的私募和信托，公募銀行理財和公募基金更貼近中低收入人群的投資理財需求，具有投資門檻低、流動性強、安全性高等特點。

近幾年，銀行理財與公募基金發(fā)展較快，資金規(guī)模持續(xù)增長，截至2020年末，我國銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達到25.86萬億元，公募基金規(guī)模達到19.89萬億元。

數(shù)據(jù)來源：銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?，普益智慧云整?/p>數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，普益智慧云整理

02 普惠財富市場規(guī)模潛力無限，

未來可期

盡管銀行理財和公募基金發(fā)展態(tài)勢不錯，但是同我國居民財富總體規(guī)模相比較，以這兩種產(chǎn)品為代表的普惠型財富管理市場的規(guī)模并不可觀。

社科院金融研究院發(fā)布的《中國國家資產(chǎn)負債表2020》顯示，2019年我國居民部門的財富達到512.6萬億元，其中配置公募銀行理財產(chǎn)品的比例僅為4.36％，配置公募基金規(guī)模比例僅為2.88％。

數(shù)據(jù)來源：《中國國家資產(chǎn)負債表2020》，普益智慧云整理

究其原因，一是因為過去十年來，我國居民財富與房地產(chǎn)深度捆綁，資產(chǎn)配置中以非金融資產(chǎn)房地產(chǎn)配置為主，且金融資產(chǎn)中，存款占據(jù)較大比重，金融產(chǎn)品配置占比較小，居民理財觀念亟待轉(zhuǎn)變。

二是在資管新規(guī)等一系列行業(yè)變革性政策出臺以前，“保本理財”風(fēng)氣影響了老百姓的投資理念，且機構(gòu)在財富管理業(yè)務(wù)上多以銷售和自身盈利為導(dǎo)向，沒有把客戶財富的保值增值作為服務(wù)目標，從根本上阻礙了行業(yè)健康發(fā)展。

雖然公募銀行理財和公募基金的規(guī)模同居民財富差距懸殊，但也意味著普惠型財富管理未來有著無限的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Α?/strong>

隨著國家政策的正確引導(dǎo)和居民財富觀念的逐漸轉(zhuǎn)變，普惠型財富管理未來將是一片不可估量的巨大藍海。

03 如何轉(zhuǎn)化居民財富，

激活普惠型財富市場？

國家監(jiān)管政策的支持引導(dǎo)，能夠激活普惠財富市場參與主體的活力。

2019年以來，隨著“資管新規(guī)”和“房住不炒”等一系列改革政策逐步落地，居民財富的配置結(jié)構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性轉(zhuǎn)變。金融行業(yè)的標準化、理財產(chǎn)品的凈值化也在逐步引導(dǎo)個人投資者通過金融產(chǎn)品參與資本市場長期投資，我國居民資產(chǎn)配置將持續(xù)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

除了國家通過相關(guān)政策引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展以外，作為市場供給端的機構(gòu)們肩負著將普惠型財富管理發(fā)揚光大的重任。

財富管理機構(gòu)作為產(chǎn)品和服務(wù)的供給者，想要激活普惠財富市場還需從以下幾方面發(fā)力：

一是應(yīng)加速商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，盡快轉(zhuǎn)變過去以產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向的服務(wù)方式，從“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)化到“賣服務(wù)”，真正做到以客戶利益為核心，提供“有溫度”的財富管理服務(wù)；

二是要構(gòu)建相關(guān)人才儲備軍，有優(yōu)質(zhì)的財富顧問團隊做支撐，保障服務(wù)質(zhì)量，老百姓才能放心且期待接受財富管理的服務(wù)；

三是持續(xù)加強科技賦能，將數(shù)字化全方位滲透到產(chǎn)品和服務(wù)中，提高財富管理的便捷度和可及性，不僅有利于改善投資者服務(wù)體驗，也有助于降低金融機構(gòu)服務(wù)成本。

相信在監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)等各方的支持和努力下，財富管理和普通人之間的距離會越來越近。希望在不久的將來，財富管理可以成為一項讓我們每個人都“觸手可及”的服務(wù)。

本文源自普益智慧云