與財(cái)富同行：金李財(cái)富管理通識(shí)課

作者:金李 馬雪梅

◆ 第四章 選擇可靠的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)

>> 巴菲特曾用“打孔機(jī)理論”強(qiáng)調(diào)每個(gè)人的投資機(jī)會(huì)都很有限，經(jīng)過(guò)深思熟慮做出的投資決策獲得的收益更高。打孔機(jī)理論，是指每個(gè)投資者一生只有約20次出手的機(jī)會(huì)，每做出一個(gè)投資決策，打孔機(jī)就打孔一次，直到機(jī)會(huì)用完。

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.由于投資規(guī)模大、投資周期長(zhǎng)，擁有信息、研究方面的優(yōu)勢(shì)，機(jī)構(gòu)投資者能夠科學(xué)地決策及防范風(fēng)險(xiǎn)，也能夠把控全局。

2.用錢(qián)生錢(qián)，不僅需要投資者或執(zhí)行者投入很多的時(shí)間和精力，還需要投資者掌握科學(xué)的理論知識(shí)并積累豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

◆ 為什么有錢(qián)人對(duì)私人銀行、家族辦公室情有獨(dú)鐘？私人銀行服務(wù)于普通有錢(qián)人，家族辦公室服務(wù)于超級(jí)有錢(qián)人。

>> 道德傳家，十代以上；耕讀傳家次之，詩(shī)書(shū)傳家又次之；富貴傳家，不過(guò)三代超高凈值人群、高凈值人群在財(cái)富管理時(shí)，重點(diǎn)考慮的是“利益一致”和對(duì)其財(cái)富需求的深度理解。

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.家族辦公室在私密性和利益沖突方面更多地為客戶考慮，私人銀行則在其機(jī)構(gòu)內(nèi)部協(xié)同資源的能力方面更具優(yōu)勢(shì)，其服務(wù)門(mén)檻和服務(wù)費(fèi)用也相對(duì)更低。

2.在財(cái)富積累和傳承的過(guò)程中，物質(zhì)財(cái)富的積累只是眾多訴求中的一個(gè)，多重金融、法律設(shè)計(jì)的最終目的是人力資本建設(shè)和家族精神傳承。

◆ 選擇傳統(tǒng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)，如何才能少走彎路？你要先盤(pán)點(diǎn)一下自己的家庭賬戶，看看目前的資產(chǎn)配置情況，然后對(duì)照相應(yīng)的財(cái)富金字塔級(jí)別選擇相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品。

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.在確定具體的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)前，建議大家借助財(cái)富金字塔指導(dǎo)原則，先定位適合自己的金融產(chǎn)品，再選擇可以提供對(duì)應(yīng)財(cái)富管理服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

2.選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的3個(gè)判斷維度：機(jī)構(gòu)的品牌信譽(yù)、機(jī)構(gòu)的歷史業(yè)績(jī)和機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平。

◆ 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的緣起及投資陷阱

>> 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，是指獨(dú)立于基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司和銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，主要為客戶提供綜合性財(cái)富管理規(guī)劃服務(wù)和產(chǎn)品推薦的獨(dú)立法人金融機(jī)構(gòu)。

>> 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的陷阱主要包括以下3種。第一大陷阱：承諾高收益，實(shí)則是龐氏騙局。第二大陷阱：渠道為王，銷售為王。第三大陷阱：業(yè)務(wù)人員“飛單”。

>> 巴菲特曾說(shuō)，“投資的第一條原則是永遠(yuǎn)不要虧錢(qián)，第二條原則是永遠(yuǎn)不要忘記第一條原則?！?/p>>> 知識(shí)點(diǎn)

1.第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是指獨(dú)立于基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司和銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，主要為客戶提供綜合性財(cái)富管理規(guī)劃服務(wù)和產(chǎn)品推薦的獨(dú)立法人金融機(jī)構(gòu)。

2.第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的陷阱主要包括以下3種：承諾高收益，實(shí)則是龐氏騙局；渠道為王，銷售為王；業(yè)務(wù)人員“飛單”。

◆ 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還值得信任嗎

>> 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)具有以下三大優(yōu)勢(shì)。1.保持選擇資產(chǎn)的獨(dú)立性。3.擁有與客戶利益一致的經(jīng)營(yíng)模式

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.真正的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該依靠自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)吸引財(cái)富客戶，不依附任何金融機(jī)構(gòu)。在為財(cái)富客戶規(guī)劃財(cái)富管理時(shí)，它的所有考量因素都應(yīng)以財(cái)富客戶的需求為中心。

>> 2.第三方財(cái)富管理公司具有三大優(yōu)勢(shì)：保持選擇資產(chǎn)的獨(dú)立性、擁有量體裁衣的財(cái)富規(guī)劃能力和與客戶利益一致的經(jīng)營(yíng)模式。

◆ 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)及其發(fā)展趨勢(shì)

>> 判斷一個(gè)第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是否可靠，需要重點(diǎn)考察它是否符合以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn):1）資質(zhì)。考察第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)，我們可以通過(guò)業(yè)務(wù)牌照來(lái)判斷它們是否具備合法的從業(yè)資質(zhì)。2）業(yè)務(wù)模式。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源，主要有以下4個(gè)：一是銷售傭金，對(duì)應(yīng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的1.0版本；二是理財(cái)規(guī)劃及咨詢費(fèi)用，對(duì)應(yīng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的2.0版本；三是客戶資產(chǎn)管理費(fèi)或會(huì)員制服務(wù)費(fèi)，對(duì)應(yīng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的3.0版本；四是利潤(rùn)分成，我們可以將其理解為超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。3）從業(yè)人員水平。4）機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力。第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，是指資產(chǎn)配置能力、資源掌控能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。資產(chǎn)配置能力是一家第三方財(cái)富管理公司的立身之本。

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.判斷一個(gè)第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是否可靠，需要重點(diǎn)考察它是否符合以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、從業(yè)人員水平和機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力。

2.隨著金融創(chuàng)新速度的加快，針對(duì)第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)推出具有一致性要求的監(jiān)管政策成為當(dāng)務(wù)之急。

◆ 優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)的三大特質(zhì)

>> 世界上最難的事情有兩種，一種是把自己的思想傳到別人的腦袋里；另一種是把別人的錢(qián)放到指定的地方。

>> 如何找到一位優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)呢？第一個(gè)特質(zhì)：專業(yè)能力強(qiáng)在行業(yè)中，最受歡迎的理財(cái)顧問(wèn)是“全才+專才”型。第二個(gè)特質(zhì)：經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績(jī)優(yōu)秀。第三個(gè)特質(zhì)：職業(yè)操守好

>> 對(duì)優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)的一個(gè)核心要求是：他是否真正地把客戶的利益放在了首位。

>> 隨著國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)的完善，以及對(duì)理財(cái)顧問(wèn)素質(zhì)能力需求與要求的雙向提升，我們可以借鑒成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，從專業(yè)能力、經(jīng)驗(yàn)與業(yè)績(jī)、職業(yè)操守3個(gè)維度去選擇或衡量理財(cái)顧問(wèn)。

>> 知識(shí)點(diǎn)

1.判斷理財(cái)顧問(wèn)是否可靠的3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：專業(yè)能力、經(jīng)驗(yàn)與業(yè)績(jī)和職業(yè)操守。

2.對(duì)優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)的一個(gè)核心要求是：他是否真正地把客戶的利益放在了首位。