與財富同行：金李財富管理通識課

作者:金李 馬雪梅

◆ 第四章 選擇可靠的財富管理機構(gòu)

>> 巴菲特曾用“打孔機理論”強調(diào)每個人的投資機會都很有限，經(jīng)過深思熟慮做出的投資決策獲得的收益更高。打孔機理論，是指每個投資者一生只有約20次出手的機會，每做出一個投資決策，打孔機就打孔一次，直到機會用完。

>> 知識點

1.由于投資規(guī)模大、投資周期長，擁有信息、研究方面的優(yōu)勢，機構(gòu)投資者能夠科學(xué)地決策及防范風險，也能夠把控全局。

2.用錢生錢，不僅需要投資者或執(zhí)行者投入很多的時間和精力，還需要投資者掌握科學(xué)的理論知識并積累豐富的實踐經(jīng)驗。

◆ 為什么有錢人對私人銀行、家族辦公室情有獨鐘？私人銀行服務(wù)于普通有錢人，家族辦公室服務(wù)于超級有錢人。

>> 道德傳家，十代以上；耕讀傳家次之，詩書傳家又次之；富貴傳家，不過三代超高凈值人群、高凈值人群在財富管理時，重點考慮的是“利益一致”和對其財富需求的深度理解。

>> 知識點

1.家族辦公室在私密性和利益沖突方面更多地為客戶考慮，私人銀行則在其機構(gòu)內(nèi)部協(xié)同資源的能力方面更具優(yōu)勢，其服務(wù)門檻和服務(wù)費用也相對更低。

2.在財富積累和傳承的過程中，物質(zhì)財富的積累只是眾多訴求中的一個，多重金融、法律設(shè)計的最終目的是人力資本建設(shè)和家族精神傳承。

◆ 選擇傳統(tǒng)的財富管理機構(gòu)時，如何才能少走彎路？你要先盤點一下自己的家庭賬戶，看看目前的資產(chǎn)配置情況，然后對照相應(yīng)的財富金字塔級別選擇相應(yīng)的機構(gòu)和產(chǎn)品。

>> 知識點

1.在確定具體的財富管理機構(gòu)前，建議大家借助財富金字塔指導(dǎo)原則，先定位適合自己的金融產(chǎn)品，再選擇可以提供對應(yīng)財富管理服務(wù)的機構(gòu)。

2.選擇財富管理機構(gòu)的3個判斷維度：機構(gòu)的品牌信譽、機構(gòu)的歷史業(yè)績和機構(gòu)的服務(wù)水平。

◆ 第三方財富管理機構(gòu)的緣起及投資陷阱

>> 第三方財富管理機構(gòu)，是指獨立于基金公司、證券公司、保險公司和銀行等大型金融機構(gòu)，主要為客戶提供綜合性財富管理規(guī)劃服務(wù)和產(chǎn)品推薦的獨立法人金融機構(gòu)。

>> 第三方財富管理機構(gòu)的陷阱主要包括以下3種。第一大陷阱：承諾高收益，實則是龐氏騙局。第二大陷阱：渠道為王，銷售為王。第三大陷阱：業(yè)務(wù)人員“飛單”。

>> 巴菲特曾說，“投資的第一條原則是永遠不要虧錢，第二條原則是永遠不要忘記第一條原則?！?/p>>> 知識點

1.第三方財富管理機構(gòu)是指獨立于基金公司、證券公司、保險公司和銀行等大型金融機構(gòu)，主要為客戶提供綜合性財富管理規(guī)劃服務(wù)和產(chǎn)品推薦的獨立法人金融機構(gòu)。

2.第三方財富管理機構(gòu)的陷阱主要包括以下3種：承諾高收益，實則是龐氏騙局；渠道為王，銷售為王；業(yè)務(wù)人員“飛單”。

◆ 第三方財富管理機構(gòu)還值得信任嗎

>> 第三方財富管理機構(gòu)具有以下三大優(yōu)勢。1.保持選擇資產(chǎn)的獨立性。3.擁有與客戶利益一致的經(jīng)營模式

>> 知識點

1.真正的第三方財富管理機構(gòu)應(yīng)該依靠自身的專業(yè)優(yōu)勢吸引財富客戶，不依附任何金融機構(gòu)。在為財富客戶規(guī)劃財富管理時，它的所有考量因素都應(yīng)以財富客戶的需求為中心。

>> 2.第三方財富管理公司具有三大優(yōu)勢：保持選擇資產(chǎn)的獨立性、擁有量體裁衣的財富規(guī)劃能力和與客戶利益一致的經(jīng)營模式。

◆ 第三方財富管理機構(gòu)的選擇標準及其發(fā)展趨勢

>> 判斷一個第三方財富管理機構(gòu)是否可靠，需要重點考察它是否符合以下4個標準:1）資質(zhì)。考察第三方財富管理機構(gòu)時，我們可以通過業(yè)務(wù)牌照來判斷它們是否具備合法的從業(yè)資質(zhì)。2）業(yè)務(wù)模式。財富管理機構(gòu)的收入來源，主要有以下4個：一是銷售傭金，對應(yīng)財富管理機構(gòu)的1.0版本；二是理財規(guī)劃及咨詢費用，對應(yīng)財富管理機構(gòu)的2.0版本；三是客戶資產(chǎn)管理費或會員制服務(wù)費，對應(yīng)財富管理機構(gòu)的3.0版本；四是利潤分成，我們可以將其理解為超額業(yè)績獎勵。3）從業(yè)人員水平。4）機構(gòu)的業(yè)務(wù)能力。第三方財富管理機構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，是指資產(chǎn)配置能力、資源掌控能力和風險管理能力。資產(chǎn)配置能力是一家第三方財富管理公司的立身之本。

>> 知識點

1.判斷一個第三方財富管理機構(gòu)是否可靠，需要重點考察它是否符合以下4個標準：資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、從業(yè)人員水平和機構(gòu)的業(yè)務(wù)能力。

2.隨著金融創(chuàng)新速度的加快，針對第三方財富管理機構(gòu)推出具有一致性要求的監(jiān)管政策成為當務(wù)之急。

◆ 優(yōu)秀的理財顧問的三大特質(zhì)

>> 世界上最難的事情有兩種，一種是把自己的思想傳到別人的腦袋里；另一種是把別人的錢放到指定的地方。

>> 如何找到一位優(yōu)秀的理財顧問呢？第一個特質(zhì)：專業(yè)能力強在行業(yè)中，最受歡迎的理財顧問是“全才+專才”型。第二個特質(zhì)：經(jīng)驗豐富，業(yè)績優(yōu)秀。第三個特質(zhì)：職業(yè)操守好

>> 對優(yōu)秀的理財顧問的一個核心要求是：他是否真正地把客戶的利益放在了首位。

>> 隨著國內(nèi)財富管理市場的完善，以及對理財顧問素質(zhì)能力需求與要求的雙向提升，我們可以借鑒成熟市場的經(jīng)驗，從專業(yè)能力、經(jīng)驗與業(yè)績、職業(yè)操守3個維度去選擇或衡量理財顧問。

>> 知識點

1.判斷理財顧問是否可靠的3個標準：專業(yè)能力、經(jīng)驗與業(yè)績和職業(yè)操守。

2.對優(yōu)秀的理財顧問的一個核心要求是：他是否真正地把客戶的利益放在了首位。