在全球連接日趨緊密和越來越國際化的今天，全球資產配置已經不是一個陌生的詞匯。

假設“中國市場”和“美國市場”的長期收益都是8%，標準差都是15%，但經驗發(fā)現(xiàn)，每當中國市場上漲時，美國市場則下跌，反之亦然。那么，如果你持有100%“中國市場”或“美國市場”，投資結果均為“8%收益，15%風險”；但如果你投資50%“中國市場”+50%“美國市場”，投資結果就變成了“8%收益，0%風險”——因為風險被兩國市場的完美負相關對沖掉了。

中國人為什么需要海外資產配置？答案是明顯的：對沖國家風險，順便對沖匯率/利率/購買力風險。

海外資產配置：中國才剛剛起步

隨著中國經濟的持續(xù)發(fā)展和高凈值人群的增多，海外資產配置逐漸成為中國投資者關注的熱點。然而，相較于發(fā)達國家，中國在海外資產配置領域仍處于起步階段。

海外資產配置是指投資者將部分資金投資于海外市場，以實現(xiàn)資產的分散化和風險的降低。這一策略可以有效降低投資組合的風險，提升長期投資回報率。在全球化的背景下，海外資產配置為投資者提供了更多元化的選擇，可以參與全球不同市場和行業(yè)的投資機會。

然而，盡管海外資產配置的優(yōu)勢顯而易見，中國投資者在這方面仍存在一些挑戰(zhàn)和限制。首先，中國的外匯管制政策對個人投資者的海外資產配置產生了限制。雖然近年來政策逐步放松，但仍然需要符合一定條件才能進行跨境資金流動，這給海外投資帶來了一定的不便。

其次，投資者在海外市場缺乏足夠的經驗和知識。不同國家的市場環(huán)境、法規(guī)和文化差異都會影響投資的結果。對于沒有足夠海外投資經驗的投資者來說，可能會面臨信息不對稱和風險的增加。

另外，匯率風險也是海外資產配置需要考慮的重要因素之一。由于匯率的波動性，投資者可能面臨匯率損失，影響投資的實際收益。因此，在海外資產配置時，對匯率風險的管理至關重要。

然而，盡管面臨這些挑戰(zhàn)，中國的海外資產配置仍然在逐步發(fā)展中。隨著外匯管制的逐步放松，越來越多的中國投資者開始嘗試海外投資。各大金融機構也紛紛推出了海外資產配置的產品和服務，以滿足客戶的需求。

同時，政府也在積極推動海外資產配置的發(fā)展。近年來，中國與多個國家簽訂了投資協(xié)定，為中國投資者提供更多投資機會和保護。此外，一些自貿試驗區(qū)也在試點海外資產配置的政策，為投資者提供更多便利。

總的來說，海外資產配置對于中國投資者來說是一個新興的領域，盡管面臨一些挑戰(zhàn)，但前景仍然充滿希望。隨著政策的進一步放松、金融機構的不斷創(chuàng)新以及投資者的不斷積累經驗，相信中國的海外資產配置將會逐步成熟和發(fā)展，為投資者創(chuàng)造更多的機會和價值。

中國家庭投資模式現(xiàn)狀：一直在擴張

其實過去十五到二十年的時間，中國絕大多數(shù)家庭財富的累積，只和一個因素有關，就是房地產。越早投資，投資越多，那么家庭財富累積越快。中國房地產市場現(xiàn)在基本已經走到了后期階段，除了北上廣深四個城市，其他的絕大多數(shù)城市都處在資產換手階段。那么未來十五到二十年，中國家庭財富也會和一個因素高度正相關，就是海外資產的比例。

中國宏觀經濟現(xiàn)在面臨著許多的問題和挑戰(zhàn)，這個不用多談，談大環(huán)境沒什么用，升斗小民，需要把握的就是未來的走勢對于自己的家庭和財產有什么影響。就好比李嘉誠這個檔次的，一定會趕快清空大陸的房產，然后轉移到其他地域，這就是所謂的資產換手。而對于普通老百姓，尤其是改革開放三十年來才累積下來一定財富的中產家庭，將資產全部留在中國是風險很高的行為。

最后提醒大家，還記得2016年么？當時中國的外匯管制越來越嚴，限制“螞蟻搬家”式換匯，銀聯(lián)卡境外提現(xiàn)也開始受限，境外取現(xiàn)最高5000美金等等一系列的動作和政策，讓當年度該政策落地前很多高凈值客戶爭先進行人民幣處境業(yè)務和海外資產配置。

如何配置海外資產

如何配置海外資產

在全球化的時代背景下，海外資產配置已經成為中國投資者追求多元化投資的重要選擇之一。然而，海外資產配置需要更為謹慎的規(guī)劃和考慮，以確保投資者能夠實現(xiàn)長期的穩(wěn)健回報。以下是關于如何配置海外資產的一些建議。

1. 確立投資目標和風險承受能力： 在進行海外資產配置之前，投資者需要明確自己的投資目標和風險承受能力。不同的投資目標可能需要不同的資產配置策略，例如追求穩(wěn)定收益、資本增值或風險對沖。同時，投資者需要識別自己能夠承受的投資風險，以便在配置資產時做出更為明智的決策。

2. 多元化資產類別： 多元化是降低投資風險的關鍵。投資者應該將資金分散投資于不同的資產類別，如股票、債券、房地產、大宗商品等。不同資產類別在不同市場環(huán)境下的表現(xiàn)可能會有差異，通過多元化配置可以減少整體投資組合的波動性。

3. 選擇合適的地區(qū)和市場： 不同地區(qū)和市場的經濟狀況和政治環(huán)境會影響資產的表現(xiàn)。投資者需要進行充分的市場研究，了解各個地區(qū)的投資機會和風險。同時，可以選擇一些相對穩(wěn)定和成熟的市場，如美國、歐洲等。

4. 考慮匯率風險： 海外投資涉及到匯率風險，投資者需要考慮匯率波動對投資收益的影響。可以考慮使用匯率對沖工具或選擇一些以本幣計價的海外投資產品來降低匯率風險。

5. 選擇合適的投資工具： 海外資產配置可以通過多種投資工具實現(xiàn)，如股票、債券、基金、房地產投資信托（REITs）等。投資者需要根據(jù)自身的情況選擇合適的投資工具，并了解其風險和收益特點。

6. 尋求專業(yè)建議： 對于沒有足夠海外投資經驗的投資者來說，尋求專業(yè)的投資建議非常重要。可以選擇與金融顧問或私人銀行合作，他們可以根據(jù)投資者的情況和目標提供個性化的資產配置建議。

7. 長期投資： 海外資產配置需要有長期的投資視野。短期市場波動可能會對投資產生影響，但長期內市場趨勢更為重要。投資者需要保持耐心，避免盲目跟風交易，以長期的眼光進行投資。

總之，海外資產配置是一個需要謹慎規(guī)劃和長期考慮的過程。投資者應該根據(jù)自身情況和目標，制定合適的資產配置策略，并在投資過程中保持靈活性和適應性。通過多元化資產、充分研究市場和尋求專業(yè)建議，投資者可以在海外資產配置中獲得更好的投資回報。