2023福布斯全球億萬富豪榜顯示，我國內(nèi)地共有495人擁有10億美元財(cái)富凈值，超高凈值人群家族的資產(chǎn)呈現(xiàn)不斷上升趨勢。

與此同時，"家族辦公室"也成為了財(cái)富管理領(lǐng)域的熱詞，眾多超高凈值人群開始在北京、上海等國內(nèi)一線城市或海外設(shè)立家族辦公室，這一新現(xiàn)象引發(fā)了新關(guān)注。

作為一個在國內(nèi)仍稍顯新鮮的概念，什么是"家族辦公室"？超高凈值人群為何設(shè)立"家族辦公室"？"家族辦公室"又承擔(dān)哪些功能？

01"家族辦公室"的概念

事實(shí)上，世界上絕大多數(shù)國家仍未對家族辦公室這一概念進(jìn)行清晰的辨析。當(dāng)我們談?wù)撨@一概念時，往往會引用美國家族辦公室協(xié)會(Family Office Association)對其的定義——"家族辦公室是專為超級富有的家庭提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)，以使其資產(chǎn)的長期發(fā)展，符合家族的預(yù)期和期望，并使其資產(chǎn)能夠順利地進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)。"

而擁有多少資產(chǎn)可以被稱之為"超級富有的家庭"呢？

美國證券交易委員會(SEC)認(rèn)為，設(shè)立家族辦公室的家族可投資金融資產(chǎn)至少要在1億美元以上；在中國，高凈值人群的界定標(biāo)準(zhǔn)為私人可投資資產(chǎn)大于1000萬元。

往前追溯，在1868年，美國梅隆銀行的托馬斯·梅隆創(chuàng)辦了世界上的第一個家族辦公室。

1882年，同樣是在美國，洛克菲勒家族組建了自己的家族辦公室。

經(jīng)過超越百年的歷史發(fā)展，家族辦公室已經(jīng)成為全球財(cái)富管理市場的重要參與者。

以美國為例，其作為家族辦公室的發(fā)源地，據(jù)SEC估計(jì)，美國目前已經(jīng)擁有2500-3000家單一家族辦公室，管理著約1.2萬億美元的資產(chǎn)。

在歐洲，也活躍著1500個數(shù)量左右的單一家族辦公室。由于全球財(cái)富增長，世界各地約有12000至15000個家族辦公室組建起來。

簡而言之，家族辦公室是家族財(cái)富管理的最高形態(tài)，其就是為超高凈值家族服務(wù)，對其資產(chǎn)進(jìn)行全面管理的機(jī)構(gòu)，以期幫助高凈值家族實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富傳承，乃至于進(jìn)一步守護(hù)家族的夢想以及理念。

02為什么設(shè)立"家族辦公室"？

而作為擁有眾多的財(cái)富，處在財(cái)富管理市場金字塔尖上的超高凈值家族，為什么不選擇私人銀行進(jìn)行財(cái)富管理，仍舊需要設(shè)立單獨(dú)的家族辦公室呢？要搞懂這一問題，可以從以下幾個角度展開分析。

01超高凈值家族注重保密性

巨額財(cái)富往往會給家族帶來不必要的關(guān)注，盡管超高凈值家族往往會將財(cái)富分別委托給幾家銀行，但是其仍舊是透明的。而家族辦公室能以完全近乎保密的形式管理家族事務(wù)。

個人的隱私僅僅讓受信任的員工知曉，這正日益成為一個重要理由。并且，雖然家族辦公室的員工沒有正式的公開、專業(yè)或行業(yè)行為準(zhǔn)則，但他們通常受到雇傭合同的約束，其中包括嚴(yán)格的保密條款，而這些在其他第三方關(guān)系中可能無法獲取。隱私程度完全由家族自行決定。

02超高凈值家族追求高效率

組建家族辦公室最吸引人的一點(diǎn)是能夠塑造和控制家族辦公室的成本、政策和實(shí)踐。家族負(fù)責(zé)人通常具有管理大型組織的豐富經(jīng)驗(yàn)，并對其家族辦公室所需的文化、人員、實(shí)踐、成本和范圍有特定的管理理念和目標(biāo)。

家族對于慈善捐贈、投資政策、房地產(chǎn)和稅務(wù)規(guī)劃等事務(wù)的控制，以及家族企業(yè)的股息和收入分配，都能通過私人家族辦公室以非常具體的方式加以控制。服務(wù)質(zhì)量和時效性事宜可以根據(jù)家族的需要和期望加以調(diào)整。

03超高凈值家族需要個人化服務(wù)

家族辦公室可以根據(jù)一個家族的具體需求和偏好來構(gòu)建其結(jié)構(gòu)，提供高度定制化的服務(wù)，遠(yuǎn)高于財(cái)富顧問、信托公司或多家族辦公室的服務(wù)質(zhì)量。

一個專門針對家族特定需求、目標(biāo)和偏好的家族辦公室可能是最可靠和最有效的選擇。這是因?yàn)殡S著時間發(fā)展，專業(yè)人員會變得非常善于滿足并預(yù)測家族需求。因此，一個管理良好的理財(cái)辦公室應(yīng)當(dāng)以各種建設(shè)性的方式來挑戰(zhàn)家族。

03"家族辦公室"的功能分析

明白了家族辦公室的概念之后，更細(xì)節(jié)一點(diǎn)來看，家族辦公室主要負(fù)責(zé)管理的部分是什么呢？我們可以大致將其分為三個部分。

01最基礎(chǔ)的金融資本管理

家族辦公室將從整體上把控家族財(cái)富來進(jìn)行集中管理，統(tǒng)一將家族的所有金融資產(chǎn)匯集到獨(dú)屬于家族的財(cái)務(wù)報表中，通過監(jiān)督投資，績效考核等種種方式實(shí)現(xiàn)家族資產(chǎn)優(yōu)化配置。

除此之外，任何涉及金融資本的風(fēng)險管理、信貸管理、稅務(wù)規(guī)劃等日常需求家族辦公室也將統(tǒng)一處理。

02管理整個家族的社會資產(chǎn)

這一社會資產(chǎn)并非有形資產(chǎn)，而是家族的社會名聲管理。

比如家族慈善資金的規(guī)劃、社交活動及家族聲譽(yù)等社會資本的保值增值，重要的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也需要在家族辦公室的幫助下進(jìn)行持續(xù)的澆灌和系統(tǒng)的管理。

03對家族成員進(jìn)行可持續(xù)教育

為了保證家族綿延，家族辦公室還負(fù)責(zé)對不同年齡段家族成員進(jìn)行針對性教育，全面提升后代的各方面能力和素質(zhì)。系統(tǒng)規(guī)劃下一代家族成員的教育工作，對其進(jìn)行具有前瞻性的傳承設(shè)計(jì)。

在這樣的功能作用下，家族辦公室可以做到一切以家族利益為上，做好財(cái)富管家。如今，家族辦公室的形式越來越多樣化，既有家族本身所成立的，也有獨(dú)立的理財(cái)機(jī)構(gòu)；有的只服務(wù)一個家族，有的則是面向眾多高凈值家族。

在中國，家族辦公室是財(cái)富管理市場中的新領(lǐng)域，需要不斷結(jié)合中國的實(shí)際情況，吸收歐美的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來完成本土化改造。雖然市場仍舊不夠成熟，但屬于中國家族辦公室的全新時代已經(jīng)來臨，期待中國家族辦公室不斷走向新的未來。