第二波研報罰單襲來！

8月25日，證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，因發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在多方問題，浙商證券被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

除了公司被點名外，浙商證券研究所的三名分析師也被一同出具警示函。其中，史某某、陳某兩人分別為輕工制造、化工行業(yè)的首席分析師。

來看詳情——

內(nèi)控管理有效性不足

研究報告制作不審慎

先來關(guān)注此次浙商證券被監(jiān)管點出的問題所在——

經(jīng)查，浙商證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在以下問題：

一是對證券分析師服務(wù)客戶、公開發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足。

二是研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查不到位。

三是個別研究報告制作不審慎，未能保證信息來源合規(guī)。

基于此，浙江證監(jiān)局對浙商證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。浙江證監(jiān)局要求，浙商證券應(yīng)認(rèn)真查找和整改問題，完善研究報告業(yè)務(wù)管理制度，進一步加強內(nèi)部控制和合規(guī)管理，切實提升研究報告質(zhì)量。

不難發(fā)現(xiàn)，此次浙商證券遭到的研報罰單，與此前業(yè)內(nèi)“雙隨機”現(xiàn)場檢查后開出的諸多罰單內(nèi)容無異，仍是此前監(jiān)管檢查的“余震”。

據(jù)此前通報顯示，2022年在全行業(yè)開展研報業(yè)務(wù)“雙隨機”現(xiàn)場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。目前，遭遇檢查的證券公司被轄區(qū)證監(jiān)局開出罰單的情況占比已經(jīng)過半。

兩名行業(yè)首席被警示

與以往多家券商遭遇研報罰單的情況類似，此次浙商證券也有三名分析師被一同警示，理由是發(fā)布的某證券研究報告存在制作不審慎的情形。

其中，史某某、陳某為相關(guān)研報的署名分析師，傅某某為研報的參與制作人員，對相關(guān)研報問題負(fù)有責(zé)任。浙江證監(jiān)局對三人均采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

據(jù)悉，史某某和傅某某均屬浙商證券輕工團隊。史某某是美國哥倫比亞大學(xué)工程碩士，曾在銀河證券從事農(nóng)林牧漁行業(yè)研究，2017年4月加入東吳證券研究所，從事輕工制造行業(yè)研究，并于2018年起擔(dān)任輕工制造行業(yè)首席。

2020年7月，史某某加入浙商證券研究所，任輕工制造行業(yè)首席分析師。最近兩年，史某某所在團隊曾兩度登榜新財富，獲輕工和紡織服裝第二名。

陳某同樣在2020年加入浙商證券研究所，出任化工首席研究院。陳某此前曾在國金證券、民生證券、國泰君安等多家券商研究所任職。

上半年研究傭金逆市增長

近年來，浙商證券研究所風(fēng)頭頗盛，不僅招攬一批明星分析師，更曾喊出“打造全國一流白金研究所”、“5年內(nèi)辦成一家讓人尊敬、市場前五的頭部券商研究所”等口號。

浙商證券2023年半年報顯示，報告期內(nèi)其研究傭金收入保持逆勢增長，并進一步擴大服務(wù)半徑，公募客戶（含保險）存量達(dá)139家，私募及其它客戶存量增至136家，客戶總數(shù)同比增長逾32%。在公募保險機構(gòu)的研究排名穩(wěn)中有進，研究影響力進一步增強。

浙商證券曬出的研究成果顯示，上半年其共形成市場、宏觀策略、債券、公司、行業(yè)等領(lǐng)域的報告2755篇，較去年同期的2089篇出現(xiàn)明顯增長，同比增加32%。

此外，上半年浙商證券對財富管理業(yè)務(wù)與研究業(yè)務(wù)進行了戰(zhàn)略整合，探索研究+財富新發(fā)展模式。開創(chuàng)性成立財富管理研究中心，借助專業(yè)的研究力量，賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，同時啟動“浙商研究賦能財富聯(lián)盟”工作，與銀行、銀行理財子、公募基金、私募基金等近百家機構(gòu)初步達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，打造合作生態(tài)，布局財富未來。

本文源自中國基金報