隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國內(nèi)中等收入群體迅速崛起，中高凈值客戶群體也呈現(xiàn)出持續(xù)增長、穩(wěn)步擴(kuò)大之勢。

公開數(shù)據(jù)顯示，2022年，可投資資產(chǎn)在1000萬元以上的中國高凈值人群數(shù)量達(dá)到316萬人。預(yù)計(jì)未來兩年時間，中國高凈值人群數(shù)量與持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模，將以約11%和12%的復(fù)合增速繼續(xù)增長。

然而，隨著內(nèi)外部市場環(huán)境的復(fù)雜多變，百年未有之大變局時代正在到來，這也意味著，過去財(cái)富普遍性快速增長的階段已經(jīng)過去。在此背景下，越來越多的中高凈值人群未雨綢繆，開始關(guān)注財(cái)富管理、財(cái)富傳承方面的潛在風(fēng)險，以求讓自己的人生和家庭生活更加從容。

『A智慧保』注意到，為了更好地洞察中高凈值人群財(cái)富管理與傳承方面的風(fēng)險特征及需求，近日，泰康家族辦公室聯(lián)合武漢大學(xué)大健康法制研究中心、零點(diǎn)有數(shù)制作發(fā)布了行業(yè)內(nèi)首部聚焦中高凈值人群財(cái)富管理法律需求的《中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書》（簡稱“白皮書”）。

在白皮書發(fā)布會上，來自金融、法律、財(cái)富界管理的專家學(xué)者齊聚一堂，共議長壽時代下，中高凈值人群財(cái)富管理的法律環(huán)境和風(fēng)險話題，并舉行了泰康法商服務(wù)中心成立儀式。

『A智慧?！?/strong>注意到，白皮書通過對中高凈值客戶大量的調(diào)查與研究提供宏觀洞察，詳細(xì)展現(xiàn)了當(dāng)代中高凈值人群所聚焦的五大法律風(fēng)險點(diǎn)，并給出了融合法律、金融工具的八大解決方案，體現(xiàn)了巨變時代、長壽時代下，泰康的思考與探索。

當(dāng)今世界，百年未有之大變局正在加速演進(jìn)，灰犀牛、黑天鵝事件層出不窮，無形中增強(qiáng)了人們的風(fēng)險認(rèn)知。

此次發(fā)布會上，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓就指出，中高凈值人群財(cái)富管理面臨著收入、市場、長壽和死亡等多重風(fēng)險，通常需要通過個人儲蓄、持有金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、人壽及終身年金保單等多種金融工具進(jìn)行對沖。

不過，高皓也分析稱，由于財(cái)富所有者性別、年齡、職業(yè)、家庭狀況、財(cái)富狀況等各不相同，潛在的客觀需求與主觀目標(biāo)也存在差異，因此財(cái)富管理具有異質(zhì)性特征，而正是源于異質(zhì)性的廣泛存在，財(cái)富管理就要回應(yīng)“千人千面”的多元訴求。

事實(shí)上，對于中高凈值人群來說，財(cái)富管理不止于“財(cái)富增值”，如何確保財(cái)富安全、實(shí)現(xiàn)有效傳承亦是至關(guān)重要的一點(diǎn)。

武漢大學(xué)法學(xué)院副院長、武漢大學(xué)大健康法制研究中心執(zhí)行主任武亦文教授就在主旨演講中表示，財(cái)富管理不僅需要考慮保值增值目標(biāo)，還要做好財(cái)富傳承與風(fēng)險規(guī)避。而風(fēng)險規(guī)避需要在熟悉和使用法律的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)，而財(cái)富傳承可采取遺囑法律工具，或依法合規(guī)地運(yùn)用信托、保險等金融工具。

在武亦文看來，財(cái)富管理是一個綜合性的資產(chǎn)處置規(guī)劃，既需要經(jīng)濟(jì)知識，也需要用到法律知識。在法治愈加系統(tǒng)完善以及第三次分配的大背景下，為防范相關(guān)風(fēng)險、順利實(shí)現(xiàn)財(cái)富保全與傳承，中高凈值人群的財(cái)富管理規(guī)劃應(yīng)該嚴(yán)格依法合規(guī)進(jìn)行，以免遭受不必要的不利和損失，方可能實(shí)現(xiàn)家業(yè)百年。

千人千面的財(cái)富管理與財(cái)富傳承需求下，哪些是中高凈值人群重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險點(diǎn)，背后有哪些突出問題亟需通過法律工具避險，這無疑是中高凈值人群實(shí)現(xiàn)守富、傳富的關(guān)鍵。

『A智慧保』注意到，作為行業(yè)內(nèi)首部聚焦財(cái)富管理法律服務(wù)領(lǐng)域的客戶調(diào)研報告，白皮書對國內(nèi)可投資資產(chǎn)在100萬元以上的中高凈值人群，進(jìn)行了深度的問卷調(diào)研和訪談，充分揭示了其在家庭財(cái)富管理與傳承方面的法律風(fēng)險，洞察其對法律服務(wù)的需求與認(rèn)知。

發(fā)布會上，泰康保險集團(tuán)管委會成員兼合規(guī)負(fù)責(zé)人、泰康法商服務(wù)中心主任靳毅展示了白皮書的六大核心發(fā)現(xiàn)，以及當(dāng)代中高凈值人群面臨的五大法律風(fēng)險點(diǎn)，具體而言：

其一是隨著財(cái)富風(fēng)險的持續(xù)加速，財(cái)富安全已超越財(cái)富增值，成為中高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo)。

其二是中高凈值人群最關(guān)注的五大法律風(fēng)險為：養(yǎng)老、傳承、政策、婚姻與家企混同，但對財(cái)富管理中法律風(fēng)險認(rèn)知尚處于萌芽階段。

其三是婚變風(fēng)險引起重點(diǎn)關(guān)注，由此產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)外流引起的焦慮加劇，這可在兼顧情感因素的基礎(chǔ)上，通過企業(yè)安排、家事協(xié)議、信托、保險加以防范。

其四是對傳承風(fēng)險的關(guān)注與家庭財(cái)富水平呈正比，子女婚變和突發(fā)傳承風(fēng)險最被重視。白皮書指出，生前的贈與、保障、居住、遺產(chǎn)管理、遺囑傳承、保險和信托都是可采取傳承的方案，應(yīng)作出極早規(guī)劃。

五是在養(yǎng)老焦慮與防范措施之間發(fā)現(xiàn)存在很大缺口，僅有20.9%的受訪人群表示為養(yǎng)老做了相應(yīng)的法律安排，因此亟待用法律手段保障老年人的人身財(cái)產(chǎn)安全與人格尊嚴(yán)。

六是中小企業(yè)主對家企混同風(fēng)險的關(guān)注度不足，風(fēng)險認(rèn)知較為薄弱，需要建立相關(guān)的家企隔離方案，企業(yè)治理、法律協(xié)議和相關(guān)金融工具都可以有所作為。

可見，面對傳承、養(yǎng)老、婚姻、政策與家企混同等五大風(fēng)險點(diǎn)，中高凈值人群亟需提升法律認(rèn)知，通過專業(yè)的措施和工具進(jìn)行避險規(guī)劃。

隨著中高凈值人群財(cái)富管理的法律風(fēng)險呈現(xiàn)出愈加復(fù)雜化態(tài)勢，企業(yè)、個人、家庭風(fēng)險往往會相互傳導(dǎo)，且經(jīng)營、稅務(wù)與法律風(fēng)險相互交叉，極易因缺乏合法合理的風(fēng)險預(yù)防措施而引發(fā)財(cái)富風(fēng)險、危及家業(yè)長青。由此，中高凈值人群更需要一站式的專業(yè)法律解決方案，幫助其全面診斷并應(yīng)對復(fù)雜的財(cái)富管理和傳承風(fēng)險挑戰(zhàn)。

帶著這樣的認(rèn)知，白皮書通過對私人財(cái)富管理法律服務(wù)的市場格局進(jìn)行分析，總結(jié)了八大財(cái)富管理與傳承法律服務(wù)解決方案，主要包括：應(yīng)對婚姻風(fēng)險的婚姻財(cái)富規(guī)劃；應(yīng)對傳承風(fēng)險的家庭財(cái)富傳承、家族企業(yè)傳承、家風(fēng)傳承解決方案；應(yīng)對養(yǎng)老風(fēng)險的養(yǎng)老生活保障、人格尊嚴(yán)保護(hù)解決方案；應(yīng)對家企混同風(fēng)險的家企隔離安排；應(yīng)對跨境財(cái)富風(fēng)險的移民與境外財(cái)富管理。

“財(cái)富的保值和傳承是完整一鏈，白皮書填補(bǔ)了創(chuàng)造財(cái)富、享受財(cái)富與傳承財(cái)富中的法律風(fēng)險及解決方案空白，在大量中高凈值人群中經(jīng)過調(diào)查與研究，是對中高凈值客戶重要的法商保護(hù)，是財(cái)富保護(hù)、傳承一體化的法律服務(wù)，也是對長壽時代泰康方案的進(jìn)一步擴(kuò)充。”泰康保險集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官陳東升如是評價白皮書的價值。

在陳東升看來，人類進(jìn)入到長壽時代也是百年之大變局。科技的創(chuàng)新不僅帶來了人工智能時代和雙碳時代，也帶來長壽時代。工業(yè)化帶來社會結(jié)構(gòu)的變化，人口從金字塔走向柱狀結(jié)構(gòu)，這是不可逆的現(xiàn)象。過去對老齡化的認(rèn)知是消極的認(rèn)知，重新認(rèn)知老齡化，就是用長壽時代來取代老齡化時代。因此，相關(guān)法律結(jié)構(gòu)、財(cái)富管理結(jié)構(gòu)與服務(wù)結(jié)構(gòu)也都應(yīng)該適應(yīng)長壽時代。

北京市安理律師事務(wù)所主任、創(chuàng)始合伙人王清友在發(fā)布會上表示，中國老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，已衍生出一系列亟待解決的社會課題，探討財(cái)富傳承話題恰逢其時，高度契合國家戰(zhàn)略及政策導(dǎo)向，且有力回應(yīng)了老齡化社會下財(cái)富傳承的迫切需求。

誠如，陳東升所言，百歲人生來臨，人人帶病長期生存。長壽時代是長壽、健康、富足三位一體的時代。面對中高凈值人群財(cái)富管理與財(cái)富傳承上的法律服務(wù)需求，泰康方案予以及時回應(yīng)并擴(kuò)充，體現(xiàn)了泰康對積極老齡觀的思考與作為。