國家統(tǒng)計局9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月份CPI同比由上月下降0.3%轉(zhuǎn)為上漲0.1%；環(huán)比上漲0.3%，漲幅比上月擴大0.1個百分點。物價同比漲幅轉(zhuǎn)正，釋放經(jīng)濟運行回暖信號。下階段隨著經(jīng)濟恢復(fù)向好，市場需求持續(xù)擴大，供求關(guān)系有望逐步改善，加之上年同期高基數(shù)的影響逐步消除，CPI同比漲幅將逐步回到合理水平。

PPI運行也延續(xù)積極態(tài)勢。8月份，受部分工業(yè)品需求改善、國際原油價格上漲等因素影響，PPI同比下降3%，降幅比上月收窄1.4個百分點；環(huán)比由上月下降0.2%轉(zhuǎn)為上漲0.2%，今年以來首次轉(zhuǎn)正。

近期有關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布的其他經(jīng)濟數(shù)據(jù)傳遞更多積極信號。8月份PMI升至49.7%、中國大宗商品指數(shù)升至102.7%、中國電商物流指數(shù)升至111.1點，經(jīng)濟回升向好勢頭明顯。期貨交易規(guī)模保持增長態(tài)勢，8月份全國期貨市場成交量和成交額同比分別增長47.76%、23.49%。畢馬威發(fā)布的2023年三季度《中國經(jīng)濟觀察》報告中國經(jīng)濟2023年有望實現(xiàn)5.5%的增長。

因此，頂點財經(jīng)柯友浪認為，盡管經(jīng)濟回暖還面臨壓力和挑戰(zhàn)，但持續(xù)恢復(fù)和支撐高質(zhì)量發(fā)展的有利條件較多，下半年經(jīng)濟平穩(wěn)有升，那么作為經(jīng)濟晴雨表的二級市場必然會水漲船高，用不錯的波段上漲表現(xiàn)。

當(dāng)然對于目前的資本市場，起效最快的就是直接注入流動性，設(shè)置平準(zhǔn)基金。但本身不能把這種政策，作為計算的范圍之內(nèi)，因為非常不可控。接下來監(jiān)管，應(yīng)該是會給減持新規(guī)加補丁，比如說是關(guān)于大小非的規(guī)定。另外就是給再融資加補丁。這些措施對長期流動性介入資本市場都具有一定的引導(dǎo)作用。

房地產(chǎn)政策方面，認房不認貸已經(jīng)落實。但對于地產(chǎn)的刺激，目前只能在一線的二手房市場。接下來就是真正的攻堅戰(zhàn)。一個是一線城市的降息，廣州打響第一槍，降低10個bp。這輪地產(chǎn)的希望在一線，一線的希望在北京。所以北京的政策才是最重要的。而宏觀方面，本月最重要的政策是降準(zhǔn)。

因此頂點財經(jīng)柯友浪認為，8月的CPI和PPI企穩(wěn)，說明國內(nèi)經(jīng)濟已經(jīng)迎來底部拐點，場內(nèi)杠桿已經(jīng)企穩(wěn)，而增量資金的政策已經(jīng)有一定的預(yù)期，市場有望再次放量到9000億以上，華為題材以及其聯(lián)動的光刻機、半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備、存儲芯片等題材可能會成為反彈的突破口。同時本身半導(dǎo)體大板塊本來也在周期拐點，今年全年也一直在低位橫盤震蕩整理，沒有大的漲幅，因此目前可以重點配置，是結(jié)合了好價格、好邏輯的建倉點。

柯友浪（執(zhí)業(yè)編號：A0380621090002）簡介：

頂點財經(jīng)首席投顧，榮登納斯達克時代廣場大屏，新浪金牌理財師，曾任較大規(guī)模的陽光私募基金經(jīng)理，曾受邀參加LME亞洲年會，擁有十余年市場經(jīng)驗?，F(xiàn)任搖錢術(shù)至尊版APP常駐嘉賓，以直播、視頻、專欄文章等多種形式持續(xù)和廣大投資者分享專業(yè)見解。

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