招商銀行最新發(fā)布的《2023中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2022年，中國個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)到278萬億人民幣，按14億人口計(jì)算，國人人均可投資資產(chǎn)近20萬。其中，千萬資產(chǎn)的人數(shù)也達(dá)到了316萬，比2020年增加了54萬人。

這份報(bào)告基于中國私人財(cái)富市場的發(fā)展情況，進(jìn)一步揭示了中國私人財(cái)富的分布和變化趨勢。報(bào)告指出，中國的個(gè)人可投資資產(chǎn)總額在過去幾年持續(xù)增長，資產(chǎn)分布呈現(xiàn)出明顯的集中性，高凈值人群的比例不斷上升。

首先，讓我們關(guān)注到的是這個(gè)數(shù)字的驚人規(guī)模。278萬億人民幣，這是一個(gè)超過全球一些國家經(jīng)濟(jì)總量的數(shù)字。這反映出中國人的財(cái)富狀況已經(jīng)達(dá)到了一定的水平，并且有越來越多的資金正在尋找投資機(jī)會。

然后，我們進(jìn)一步分析這個(gè)數(shù)字的分布情況。報(bào)告中提到，中國人的人均可投資資產(chǎn)約為198571元，這個(gè)數(shù)字雖然不算低，但反映出中國社會的貧富差距正在擴(kuò)大。

同時(shí)，千萬資產(chǎn)的人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了316萬，這個(gè)數(shù)字的增長也進(jìn)一步印證了中國的財(cái)富集中趨勢。同時(shí)也可以得到一個(gè)結(jié)論：國內(nèi)0.2%的人擁有著社會11.3%的可投資財(cái)富體量。

需要明確的是，招商銀行給出的財(cái)富數(shù)字是指可投資資產(chǎn)，也可以理解為“閑錢”、“閑置資產(chǎn)”（比如我是三口之家，我卻有四套房子，那其中兩三套屬于可投資可交易的資產(chǎn)）。可投資資產(chǎn)，明確不包括自住房產(chǎn)、通過私募基金投資以外方式持有的非上市公司股權(quán)及耐用消費(fèi)品（比如汽車）等資產(chǎn)。

如果要是看“全部財(cái)富”，胡潤2022年12月的報(bào)告可以看到一些數(shù)據(jù)——中國擁有 600 萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量達(dá)到508萬戶，擁有千萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“高凈值家庭” 數(shù)量達(dá)到206萬戶，擁有億元人民幣家庭凈資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13萬戶。

如果你家的全部家當(dāng)資產(chǎn)加起來沒有一個(gè)億，那你們家財(cái)富排名就在全國130000之后。（聽起來也能接受）

我們必須注意到的是，雖然整體的財(cái)富規(guī)模正在擴(kuò)大，但是貧富差距也在擴(kuò)大。因此，如何在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，縮小貧富差距，將是政府和社會各界需要共同面對的問題。

再者，對于投資者來說，面對這樣的市場環(huán)境，我們需要更加謹(jǐn)慎和明智地選擇投資策略。在眾多的投資選擇中，如何找出風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡點(diǎn)，如何做好資產(chǎn)配置，如何在瞬息萬變的市場中保持冷靜的頭腦，這些都是我們需要思考和解決的問題。

招商銀行2023財(cái)富報(bào)告中提到，2021年調(diào)研顯示家庭需求有“資產(chǎn)配置”與“傳承”兩大主題，本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)已有超過七成高凈值人群（可投資資產(chǎn)超過1000萬）在著手準(zhǔn)備財(cái)富傳承，同時(shí)，傳承需求的外延擴(kuò)展至企業(yè)交接班的需求及子女能力培養(yǎng)。這顯示出這一創(chuàng)業(yè)賽道的市場剛性需求。

報(bào)告當(dāng)中還有個(gè)數(shù)據(jù)值得關(guān)注，在所調(diào)查的全部高凈值人群中，創(chuàng)富一代和家族二代所占高凈值人群占比均有下降，創(chuàng)富一代下降5%，家族二代下降3%。專業(yè)人士所占高凈值人群的占比提升了5%。說明市場給予專業(yè)人才、高精尖人才的薪酬（回報(bào)）在增加。希鷗網(wǎng)認(rèn)為，依靠專業(yè)知識和專業(yè)能力帶來的財(cái)富增長要比因?yàn)檎吆蜁r(shí)代紅利帶來的財(cái)富增長更有益。

從報(bào)告中可以看到，專業(yè)人士平均年齡較小，40歲以下占比超過六成，平均學(xué)歷水平最高，大學(xué)本科及以上學(xué)歷占比達(dá)97%，擁有更多專業(yè)知識，收入相對穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)偏好相對較高，是最為關(guān)注創(chuàng)造更多財(cái)富的客群，而對保障財(cái)富安全的需求不及其他客群。

專業(yè)人士群體對產(chǎn)品的定制化和多元化的關(guān)注并重，更愿意嘗試另類投資，關(guān)注養(yǎng)老金融服務(wù)。家庭需求中看重子女教育。社會需求方面，是創(chuàng)富一代企業(yè)家之外最愿意參與公益慈善的客群，對于ESG、社會責(zé)任和影響力投資訴求頗多。

報(bào)告當(dāng)中提到，2023年高凈值人群的家庭需求中，家庭資產(chǎn)綜合配置（41%）、子女教育（37%）、定制化的產(chǎn)品服務(wù)（31%）、 代際傳承安排，包括企業(yè)和財(cái)富傳承等（29%）、醫(yī)療和健康咨詢及服務(wù)（27%）占據(jù)前5名，其中子女教育需求高居第二， 超越了定制化產(chǎn)品及代際傳承等金融需求。

從金融需求來看，調(diào)研中超過四成的高凈值人群有家庭資產(chǎn)綜合配置的需求，但其中有一半客戶認(rèn)為私行目前提供的服務(wù)仍待 改善；非金融需求中，高凈值人群看重但尚未得到較好滿足的主要有子女教育、醫(yī)療和健康咨詢及服務(wù)、家庭稅務(wù)法律咨詢。從創(chuàng)業(yè)角度看，希鷗網(wǎng)認(rèn)為，這三個(gè)賽道有著巨大的創(chuàng)業(yè)機(jī)會，因其客戶購買力很強(qiáng)，如果創(chuàng)業(yè)公司的服務(wù)得到認(rèn)可，便很容易站穩(wěn)腳步。

子女的能力培養(yǎng)， 如財(cái)商、繼承人思維； 子女就業(yè)、 實(shí)習(xí)等機(jī)會資源；境外教育咨詢及規(guī)劃 (如選校、申請)；全階段教育規(guī)劃 設(shè)計(jì)(幼兒園-大學(xué))；境內(nèi)教育咨詢及規(guī)劃 (如私立、國際學(xué)校)；海外衣食住行及 健康解決方案；子女社交網(wǎng)絡(luò)搭建；海外創(chuàng)業(yè)及投資。

其中被調(diào)查者中，30%的人關(guān)注子女能力培養(yǎng)問題，其中18%的調(diào)查者認(rèn)為自己的需求尚未得到滿足。其他尚未得到滿足的選項(xiàng)占比較高的是子女就業(yè)和實(shí)習(xí)機(jī)會、子女境外教育咨詢和規(guī)劃。

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