“頭頂一塊布，全球我最富。”提及中東地區(qū)，許多人的第一印象就是富豪云集。近年來，中東地區(qū)的主權財富基金正瞄準A股市場，揮舞著鈔票啟動“買買買”模式。

相關持倉動向也備受市場關注。據(jù)港交所披露易信息顯示，近日，世界上最大的主權財富基金之一的阿布扎比投資局通過旗下機構買入香港上市的鳳祥股份近1.56679億股，平均每股1.513港元。據(jù)鳳祥股份2023年半年報顯示，中東地區(qū)是鳳祥股份海外市場的重要組成部分。

這并不是中東主權基金將錢“砸”向中國的個例。據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，阿布扎比投資局于2023年二季度成為了千禾味業(yè)、健康元、中天科技等10只個股的大股東，并增持了其他A股?？仆赝顿Y局新買入貝泰妮、鼎通科技、鐵科軌道等11只個股。

中東大佬“爆買”A股

根據(jù)主權財富基金的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，中東主權財富基金的資產(chǎn)管理規(guī)?？傤~高達3.64萬億美元，占全球主權財富基金總額的三分之一。當年全球前十大主權財富基金中有四席來自于此。中東主權基金在2022年的投資支出接近890億美元。在對A股投資方面，中東富豪也展現(xiàn)了“壕”氣。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在目前已披露的上市公司半年報中，阿布扎比投資局共出現(xiàn)在26家公司的前十大流通股東名列中，其中，阿布扎比投資局今年二季度新買入千禾味業(yè)、紫金礦業(yè)、健康元、中天科技、山東藥玻、昇興股份、閩發(fā)鋁業(yè)、云鋁股份、銅陵有色、藍思科技10家A股公司。從新投向的公司類型看，阿布扎比投資局更看好國內(nèi)的有色金屬業(yè)、高新技術企業(yè)等。

增減持方面，阿布扎比投資局還對宇通客車、東方雨虹、海大集團、恒立液壓、恒潤股份進行加倉，分別增持1025.34萬股、482.15萬股、184.92萬股、141.02萬股、20.00萬股；對大全能源、中國巨石、招商積余的持股數(shù)量保持不變；而北新建材、老百姓、中鼎股份、通化東寶、許繼電氣、浦東金橋、天地科技、生益科技均遭到減持。

科威特政府投資局也持續(xù)布局A股市場，二季度買入鼎通科技、鐵科軌道、貝泰妮、中谷物流、晨光股份、天潤乳業(yè)、中金黃金、華建集團、愷英網(wǎng)絡、海信家電、盛天網(wǎng)絡，此外，還對拓邦股份、潮宏基、漱玉平民、盟升電子、邁為股份、新天藥業(yè)、恒立液壓、松原股份、諾思格、安琪酵母、宏華數(shù)科、方盛制藥進行加倉。

除此之外，中東富豪們還瞄準了國內(nèi)“造車”一族，如今年6月底，造車新勢力蔚來汽車宣布，阿布扎比旗下投資機構CYVN Holdings 將對蔚來投資 11 億美元（約 79 億元人民幣），交易完成后，CYVN Holdings 將獲得蔚來董事會的提名權。

中東資本還瞄準了一級市場。如今年初，卡塔爾投資局和全球知名產(chǎn)業(yè)投資者RTW Investments聯(lián)合領投創(chuàng)新腫瘤免疫治療藥物開發(fā)公司原啟生物，彼時完成了4500萬美元的B1輪融資。阿布扎比主權基金和阿布扎比投資基金42XFund共同領投京東集團旗下從事工業(yè)供應鏈技術與服務業(yè)務的子集團——京東工業(yè)宣布完成B輪融資。

境外主權財富基金布局A股市場

除了中東的“壕”，其余境外主權財富基金也正加碼布局中國市場。

據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，截至當前，從已披露完成的2023年半年報數(shù)據(jù)看，QFII出現(xiàn)在852家上市公司的半年報前十大流通股東名單中，持股家數(shù)再創(chuàng)歷史新高。QFII機構合計持倉市值高達1431.84億元。此外，89家公司前十大流通股東中，出現(xiàn)了主權財富基金的身影。

具體來看，挪威中央銀行現(xiàn)身5家A股上市公司的十大流通股名列。其中，買入了鈞達股份。澳門金融管理局新進華中數(shù)控、中材科技、常熟銀行、普源精電。淡馬錫則新買入珀萊雅，加倉消費、及醫(yī)藥個股，如泰格醫(yī)藥、老板電器、柏楚電子、愛爾眼科。

除此之外，根據(jù)持倉情況，摩根大通、富達國際、安聯(lián)投資、高盛國際等資產(chǎn)巨頭也正積極參與A股投資，如富達基金（香港）有限公司當期加倉仙鶴股份、公元股份、三棵樹、八方股份；摩根大通銀行也在今年二季度加倉甬金股份、天源迪科、人民同泰、澄天偉業(yè)、通達股份、豐立智能，并大手筆買入泰祥股份、華蘭疫苗等93只個股。高盛國際、高盛集團共買入109只個股。

外資人士表示，中國資本市場為新興市場，加上今年經(jīng)濟復蘇推進，市場估值偏低，因此相關股票資產(chǎn)具備吸引力。

外資機構看好中國市場

在高質量發(fā)展推動下，中國超大規(guī)模市場和內(nèi)需潛力優(yōu)勢突出，越來越多的外資機構通過申請QFII資格的方式布局中國市場。如7月，國際貨幣基金組織（IMF）投資基金提交了《合格境外投資者許可》申請并獲受理。

中金公司研報數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年平均每年有87家機構獲批QFII資格，2023上半年獲批家數(shù)約40家。截至2023年6月，A股在全球主要股票市場中的市值占比約為10.5%，目前海外投資者對A股市場的配置比例仍然偏低。

近日，瑞銀全球財富管理報告表示，中國股票仍然是瑞銀全球財富管理在亞洲最青睞的配置；投資者可以對較有韌性的防御性股票和受益于消費復蘇的股票建倉。

瑞銀進一步稱，對中國A股市場乃至對中國經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇的信心來自于中國發(fā)布多項利好政策的舉措與其分析報告的基本情境正在接近。近期在宏觀經(jīng)濟財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策等調(diào)控工具密集配合發(fā)力穩(wěn)增長的背景下，尤其是近日資本市場“四箭齊發(fā)”支持性政策下，中國股票市場的風險回報對外資的吸引力在不斷增大。

富達國際亞太區(qū)股票投資主管Marty Dropkin認為，“目前中國股市估值較歷史水平以及亞洲其他市場而言頗具吸引力。例如，MSCI中國指數(shù)1年遠期市盈率（PE）約為10倍，低于過去10年中平均的11.4倍，相對亞洲其他市場的折讓接近過去20年來最大幅度。此外，大多數(shù)行業(yè)的企業(yè)盈利周期已經(jīng)觸底，市場預測中位數(shù)也顯示，MSCI中國指數(shù)在2023年和2024年的盈利有望實現(xiàn)兩位數(shù)增長。”

貝萊德對中國股票市場持“超配”觀點。貝萊德基金首席投資官陸文杰指出，一方面由于全球投資者目前對中國市場是明顯低配的；另一方面，未來12個月中國的企業(yè)盈利增長還是兩位數(shù)，這一水平在全球也是罕見的。此外，中國股票的平均市盈率只有10倍、11倍，是全世界最便宜的市場之一。

業(yè)內(nèi)人士表示，海外投資者青睞配置中國資產(chǎn)，體現(xiàn)了外資對中國市場的信心，同時其背后更深層次體現(xiàn)的是對中國經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)步復蘇的信心。

中金公司表示，中國資本市場不斷加快對外開放步伐，國際化程度進一步加深，對于吸引包括海外機構投資者在內(nèi)的長線資金配置中國市場、推進中國資本市場建設具有積極意義。

本文源自財聯(lián)社