財(cái)聯(lián)社9月28日訊（記者 高艷云）9月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布4張罰單，中信證券及財(cái)務(wù)顧問(wèn)袁雄、保薦代表人焦延延被采取監(jiān)管談話措施，時(shí)任并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人張劍被采取出具警示函措施。

9月份，監(jiān)管對(duì)券商下發(fā)的投行業(yè)務(wù)罰單超過(guò)17張，涉罰券商多達(dá)9家，包括東北證券、銀河證券、國(guó)信證券、西部證券、華西證券、華創(chuàng)證券、中德證券、中天國(guó)富以及上述中信證券。

財(cái)務(wù)顧問(wèn)涉四大問(wèn)題

經(jīng)查，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)中信證券在擔(dān)任航天通信收購(gòu)智慧海派科技重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)過(guò)程中，存在以下違規(guī)情形。

一是重組階段未對(duì)標(biāo)的公司的主要供應(yīng)商、主要客戶和關(guān)聯(lián)關(guān)系等進(jìn)行審慎核查；

二是持續(xù)督導(dǎo)階段未對(duì)上市公司銷(xiāo)售真實(shí)性等進(jìn)行審慎核查；

三是重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)真實(shí)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額的50%；

四是內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴(yán)格。

袁雄在履行上述重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)職責(zé)過(guò)程中存在違規(guī)行為，焦延延在持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過(guò)程中，未對(duì)上市公司銷(xiāo)售真實(shí)性等進(jìn)行審慎核查。作為公司時(shí)任并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，張劍對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)要求，中信證券合規(guī)負(fù)責(zé)人、投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人于10月13日15時(shí)00分?jǐn)y帶有效身份證件到證監(jiān)會(huì)接受監(jiān)管談話。公司應(yīng)引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。公司應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度對(duì)負(fù)有責(zé)任的業(yè)務(wù)人員、內(nèi)控人員和管理人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，并提交書(shū)面問(wèn)責(zé)報(bào)告。

一個(gè)月內(nèi)超9家券商因投行違規(guī)遭罰

9月，因保薦過(guò)程違規(guī)，多家券商頻頻被監(jiān)管處罰，涉罰券商超過(guò)9家。

9月27日，深交所發(fā)布2張罰單，東北證券被采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施，于國(guó)慶、葛建偉、鄭克國(guó)、張旭東、傅坦這5名保薦代表人被給予通報(bào)批評(píng)的處分。

上述罰單是東北證券因同一事件違規(guī)被監(jiān)管二次處罰，公司及相關(guān)責(zé)任人于今年6月被證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正、給予警告措施，并被沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入188.68萬(wàn)元，并處以三倍罰款，合計(jì)罰沒(méi)金額為754.72萬(wàn)元；5名責(zé)任人員被給予警告，并分別被處以5萬(wàn)元至20萬(wàn)元不等的罰款。被罰沒(méi)總額達(dá)819.72萬(wàn)元。

今年6月17日，證監(jiān)會(huì)披露的罰單顯示，東北證券在保薦豫金剛石2016年非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目中的違規(guī)行為包括，一是未對(duì)發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源審慎核查；二是持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，包括未對(duì)募集資金置換預(yù)投資金事項(xiàng)審慎核查，未充分核查募集資金投入項(xiàng)目的情況，未充分關(guān)注募投項(xiàng)目流動(dòng)資金的用途和程序，未對(duì)涉訴事項(xiàng)保持合理的職業(yè)懷疑。

9月25日，銀河證券及公司保薦代表人陳召軍、姚召五被深交所給予通報(bào)批評(píng)處分。

在銀河證券保薦的華耀光電創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目中，銀河證券及公司保薦代表人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在以下違規(guī)行為。一是未按規(guī)定對(duì)發(fā)行人實(shí)際控制人作為一方當(dāng)事人的重大訴訟，進(jìn)行充分核查；二是未督促發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露，對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策具有重要影響的事項(xiàng)；三是未及時(shí)核查關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面輿情，并主動(dòng)向交易所報(bào)告。

9月6日，證監(jiān)會(huì)連開(kāi)13張罰單，涉及國(guó)信證券、西部證券、華西證券、華創(chuàng)證券、中德證券、中天國(guó)富等6家券商及相關(guān)責(zé)任人。其中，證監(jiān)會(huì)對(duì)中天國(guó)富證券采取監(jiān)管談話監(jiān)管措施，對(duì)國(guó)信證券、華西證券、西部證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，對(duì)華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函監(jiān)管措施。

證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，中天國(guó)富證券有兩大違規(guī)問(wèn)題，一是內(nèi)控部門(mén)監(jiān)督有效性、履職獨(dú)立性不足，部分項(xiàng)目?jī)?nèi)核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位，保薦工作報(bào)告大幅刪減關(guān)注問(wèn)題，內(nèi)核未關(guān)注關(guān)于撤否項(xiàng)目的重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，薪酬考核體系不合理，存在過(guò)度激勵(lì)；二是廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)審查制度執(zhí)行不到位。

國(guó)信證券方面，公司存在薪酬考核不合理，未嚴(yán)格落實(shí)收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項(xiàng)目直接掛鉤，內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制不健全，個(gè)別項(xiàng)目?jī)?nèi)控跟蹤落實(shí)不到位，部分內(nèi)核員工獨(dú)立性不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，廉潔從業(yè)檢查流于形式。

華西證券存在內(nèi)控獨(dú)立性不足，質(zhì)控部門(mén)分管高管擔(dān)任IPO項(xiàng)目保薦代表人并參與質(zhì)控審批，內(nèi)控部分意見(jiàn)未回復(fù)、未落實(shí)或修改后未經(jīng)內(nèi)核即對(duì)外報(bào)送，質(zhì)控現(xiàn)場(chǎng)檢查力度不足，且部分投行項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)審查。

西部證券因存在部分項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位，對(duì)投行業(yè)務(wù)人員考核體系不合理，內(nèi)部問(wèn)責(zé)不到位，且部分投行項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)檢查，被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正。

華創(chuàng)證券投行類(lèi)業(yè)務(wù)同樣存在部分撤否項(xiàng)目?jī)?nèi)控意見(jiàn)未被有效落實(shí)的情況。同時(shí)，其還存在保薦工作報(bào)告未完整披露質(zhì)控及內(nèi)核關(guān)注問(wèn)題，內(nèi)核委員履職不盡責(zé)，薪酬遞延人員范圍較少。

中德證券投行類(lèi)業(yè)務(wù)存在部分撤否項(xiàng)目?jī)?nèi)控意見(jiàn)未回復(fù)或未落實(shí)，質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人擔(dān)任IPO項(xiàng)目保薦代表人，保薦工作報(bào)告未完整披露內(nèi)核意見(jiàn)，部分項(xiàng)目申報(bào)文件修改后未重新履行審批程序，且部分投行項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)審查等問(wèn)題。

上述罰單涉中小券商較多，市場(chǎng)人士認(rèn)為，主要是因?yàn)橥缎袠I(yè)務(wù)的“蛋糕”縮小所致，股權(quán)融資一級(jí)市場(chǎng)收緊，大項(xiàng)目目前已較少出現(xiàn)且多被頭部券商獲取，中小券商在重壓之下容易出現(xiàn)違規(guī)，內(nèi)控問(wèn)題較為突出。此外，上述罰單多提及薪酬考核體系不合理，“業(yè)務(wù)包干”一度在中小券商中較為普遍。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 高艷云