隨著三季度結(jié)束，證券公司行業(yè)處罰的最新情況也隨之出爐。從三季度來(lái)看，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局、上交所、深交所等監(jiān)管部門累計(jì)對(duì)40家券商下發(fā)84張罰單。若拉長(zhǎng)時(shí)間看，年初至今共有82家券商遭監(jiān)管處罰，監(jiān)管累計(jì)開(kāi)出251張罰單，直指券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)的違規(guī)情況，其中，中信證券、麥高證券（原網(wǎng)信證券）分別以11張、10張罰單成為領(lǐng)罰最多的券商。此外，投行、研報(bào)仍為監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域，相關(guān)罰單合計(jì)已超百?gòu)?。年初至今還有多張罰單劍指券商網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，市場(chǎng)合規(guī)要求提升、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，券商需注重行業(yè)規(guī)范，提升網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)，滿足行業(yè)合規(guī)性要求。

82家券商遭罰

三季度以來(lái)，券商行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)延續(xù)。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局、上交所、深交所等監(jiān)管部門累計(jì)對(duì)40家券商下發(fā)84張罰單。

具體來(lái)看，光大證券、中信證券均憑借6張罰單成為三季度收到罰單最多的券商。今年8月，因存在員工協(xié)助客戶出借證券賬戶為他人融資提供中介和便利，向客戶違規(guī)承諾承擔(dān)損失等多項(xiàng)違規(guī)，廣東證監(jiān)局對(duì)光大證券云浮新興荔園路證券營(yíng)業(yè)部、光大證券廣東分公司以及公司原負(fù)責(zé)人和員工出具罰單，至此，光大證券一日內(nèi)已收6張罰單。同樣收到6張罰單的中信證券則因網(wǎng)絡(luò)安全事件、在重大資產(chǎn)重組任財(cái)務(wù)顧問(wèn)過(guò)程中存在多項(xiàng)違規(guī)而多次遭到監(jiān)管處罰。

除上述2家券商外，今年三季度，國(guó)融證券、浙商證券、天風(fēng)證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、國(guó)信證券也各收到4張罰單，華鑫證券、中銀國(guó)際證券、中國(guó)銀河則各領(lǐng)3張罰單。

拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，年初以來(lái)券商行業(yè)罰單更是屢見(jiàn)不鮮。截至10月9日，年初至今共有82家券商領(lǐng)251張罰單。其中，中信證券以11張罰單成為年初至今領(lǐng)罰最多的券商。麥高證券則因涉及債券交易業(yè)務(wù)重大風(fēng)險(xiǎn)等多項(xiàng)違規(guī)，連收遼寧證監(jiān)局10張罰單，暫居行業(yè)第二。此外，方正證券、國(guó)融證券、光大證券等4家券商年初至今收罰單數(shù)量均達(dá)8張。含上述情況在內(nèi)，已有13家券商自年初以來(lái)罰單多于5張（含），違規(guī)事項(xiàng)包含投行保代、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)違規(guī)及公司個(gè)人違規(guī)等。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝表示，上述數(shù)據(jù)反映了兩方面情況。一方面，近幾年來(lái)監(jiān)管對(duì)于證券公司行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大。另一方面，年初至今市場(chǎng)行情較波動(dòng)，各家機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中以拓展業(yè)務(wù)為主，可能在合規(guī)風(fēng)控管理上有所松懈，同樣成為罰單頻現(xiàn)的原因。

針對(duì)前述部分受罰情況較多的券商，北京商報(bào)記者就整改最新動(dòng)態(tài)及罰單對(duì)公司的影響等情況進(jìn)行采訪，但截至發(fā)稿均未收到回復(fù)。

王劍輝指出，屢收罰單可能對(duì)券商評(píng)級(jí)存在影響，券商評(píng)級(jí)下調(diào)則可能影響券商的證券投資者保護(hù)基金計(jì)提比例，進(jìn)而在一定程度上減少當(dāng)期利潤(rùn)，同時(shí)也可能對(duì)品牌、業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)生不利影響。若罰單涉及相關(guān)業(yè)務(wù)暫停整改，則對(duì)券商展業(yè)影響更大。

投行、研報(bào)罰單合計(jì)超百?gòu)?/strong>

細(xì)分類別方面，研報(bào)違規(guī)仍為券商踩雷“重災(zāi)區(qū)”。年初至今，研報(bào)業(yè)務(wù)罰單總計(jì)53張，其中，浙商證券罰單最多，達(dá)4張。8月25日，浙江證監(jiān)局指出，浙商證券發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在對(duì)證券分析師服務(wù)客戶、公開(kāi)發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足等問(wèn)題。公司、參與制作人員及2名署名分析師均被監(jiān)管追責(zé)。同時(shí)，國(guó)融證券、國(guó)盛證券、太平洋證券等7家券商在研報(bào)方面的罰單數(shù)量也達(dá)到3張。此外，5月25日，因存在研報(bào)業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不健全、個(gè)別調(diào)研未履行事先審批程序等問(wèn)題，西部證券及公司6名責(zé)任人均被監(jiān)管出具警示函。

在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ娇磥?lái)，券商研報(bào)對(duì)券商部分業(yè)務(wù)板塊有重要影響，在服務(wù)投資者、引導(dǎo)投資者決策方面也有重要作用。通過(guò)對(duì)該領(lǐng)域的嚴(yán)監(jiān)管，可督促券商分析師利用科學(xué)的方法做出判斷，提升投研質(zhì)量，從而提升券商的服務(wù)能力。

“重拳”指向研報(bào)違規(guī)的同時(shí)，投行業(yè)務(wù)也依舊是監(jiān)管的關(guān)注重點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，年初以來(lái)，共有59張罰單直指券商投行業(yè)務(wù)，前述提及的中信證券年初以來(lái)收到的11張罰單中，?5張均指向投行業(yè)務(wù)。同期，華泰聯(lián)合證券、中德證券則分別收到4張罰單。

9月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)更一連發(fā)出多張投行領(lǐng)域罰單，涉及中天國(guó)富證券、國(guó)信證券、華西證券、西部證券、華創(chuàng)證券、中德證券6家券商。從違規(guī)內(nèi)容看，上述券商主要問(wèn)題包括未勤勉盡責(zé)履行相關(guān)職責(zé)；撤否項(xiàng)目?jī)?nèi)控意見(jiàn)未回復(fù)或未落實(shí)；保薦工作報(bào)告未完整披露內(nèi)核意見(jiàn)，且部分投行項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)審查等問(wèn)題。

此外，年內(nèi)另有7張罰單問(wèn)責(zé)券商網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，涉及東方財(cái)富證券、華寶證券以及中信證券。其中，中信證券因6月19日集中交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常，先后遭深圳證監(jiān)局、上交所、深交所處罰，相關(guān)罰單已達(dá)4張，3位相關(guān)負(fù)責(zé)人也被出具警示函。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮評(píng)價(jià)稱，在市場(chǎng)合規(guī)性要求提升、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，更加考驗(yàn)券商的綜合實(shí)力與風(fēng)控水平，券商需要注重各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)范。此外，年初以來(lái)有關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全方面的罰單頻現(xiàn)，也提示券商需要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)，提升網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)，以滿足行業(yè)合規(guī)性的要求。

王劍輝也表示，投行業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，過(guò)程中涉及到各個(gè)方面，需要券商中介機(jī)構(gòu)壓實(shí)各方面責(zé)任，以避免違規(guī)并遭到處罰。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題則更多涉及交易系統(tǒng)穩(wěn)定性、數(shù)據(jù)來(lái)源可靠性等，這要求券商加大系統(tǒng)投入及維護(hù)、擴(kuò)充容量、提升抵御潛在沖擊及壓力的能力。長(zhǎng)期來(lái)看，券商需要找到提升合規(guī)性與開(kāi)展業(yè)務(wù)的平衡，以合規(guī)為重，才能有長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康的發(fā)展。

北京商報(bào)記者?劉宇陽(yáng)?郝彥