超級LP又出手了。

投資界-解碼LP獲悉，社?；痖L三角科創(chuàng)投資基金正式注冊成立。這是社保基金作為單一LP出資落地的第二支基金，總規(guī)模51億元，由IDG資本管理。

在此之前，北京落地一支中關村自主創(chuàng)新專項基金，而深圳的粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金也正在籌備中。至此，這個執(zhí)掌3萬億元的巨無霸，悄然在創(chuàng)投圈活躍起來。

51億，社?；鹇渥由虾?/strong>

投資界從個哦能上吧獲悉，11月7日，社?；痖L三角科技創(chuàng)新股權投資基金（上海）合伙企業(yè)（有限合伙）完成工商注冊，經營范圍為以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

這意味著廣受關注的社保基金長三角科創(chuàng)投資基金正式落地上海。

具體來看，長三角科創(chuàng)投資基金規(guī)模51億元，其中社保基金會認繳出資50億元。合伙人信息顯示，基金由全國社會保障基金理事會、上海和諧創(chuàng)榮管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）共同出資，后者為基金的執(zhí)行事務合伙人，認繳出資1億元。

通過股權穿透，上海和諧創(chuàng)榮管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）為IDG資本旗下相關主體。換言之，新基金管理人為IDG資本。

回到長三角科創(chuàng)投資基金。早在今年6月，全國社會保障基金理事會理事長劉偉表示，社?；饡⒓涌焱七M設立長三角科技創(chuàng)新專項基金相關工作，加大在上海市和長三角地區(qū)的投資布局，支持上海國際科技創(chuàng)新中心建設和長三角一體化發(fā)展。

彼時，劉偉一行還深入調研了全國社會保障基金理事會出資的海富半導體基金所投資的滬硅產業(yè)擴產項目，并實地走訪了中微公司、傅利葉機器人、壁仞科技等三家科創(chuàng)企業(yè)。

這是社?；鸾衲甑牡诙?。今年5月底，社?；饡荚诒本┰O立“社?；鹬嘘P村自主創(chuàng)新專項基金”，7月基金正式落地北京。

該基金首期規(guī)模50億元，由社?；皙毩⒊鲑Y，君聯(lián)資本任管理人，按照市場化、專業(yè)化方式開展投資。同時也彰顯了長期資金特征，存續(xù)期限超過10年，將主要投向中關村早期和成長期科創(chuàng)企業(yè)，重點支持科創(chuàng)企業(yè)開展關鍵核心技術攻關和科技成果轉化。

值得一提的是，這支基金是社?；饡c北京市攜手合作，旨在支持中關村科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，加快提升自主創(chuàng)新和科技成果轉化能力，助力中關村世界領先科技園區(qū)和北京國際科技創(chuàng)新中心建設。

超級LP下一站

除了北京上海，社?；鸬纳碛耙渤霈F(xiàn)在深圳。

投資界了解到，“粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金”已進入實質性推動階段?；鹜瑯佑扇珖鐣Ｕ匣鹄硎聲毩⒊鲑Y設立，并與深圳市政府合作，重點支持粵港澳大灣區(qū)科技企業(yè)開展關鍵核心技術攻關、科技成果轉化，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強。

粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金的創(chuàng)立，將有效帶動社會各方面的投資，持續(xù)加大戰(zhàn)略新興產業(yè)和未來產業(yè)的投資力度，助力粵港澳大灣區(qū)國際科創(chuàng)中心建設，為大灣區(qū)的產業(yè)高質量發(fā)展提供強勁的動力。

從北京到上海，再到深圳，社?；疳尫帕艘粋€積極訊號：更加注重區(qū)域經濟發(fā)展。

在此前的深圳產業(yè)投資人大會上，全國社會保障基金理事會理事長劉偉曾透露，全國社會保障基金理事會將進一步探索和深化與央企、地方國企以及國家級基金、相關社會機構合作模式，不斷創(chuàng)新股權投資的方式，擴大投資的范圍，增加投資的規(guī)模，更好地發(fā)揮長期資金、耐心資本服務經濟高質量發(fā)展“助推器”作用。

作為真正意義上的“長期資金”和“耐心資本”，社?；鹨恢币詠矶际歉鞯豓C/PE翹首以盼的活水，但因其對風控要求極高，對GP的篩選也更為嚴格，始終沒有大規(guī)模進入股權投資市場。

此前，陳文輝曾給出一組數(shù)據(jù)——2022年人民幣股權投資基金出資中，只有8.32%來源于養(yǎng)老金、社保基金、保險資金等長期資金。

他進一步提到，當前我國股權投資基金的持有期大致在3.3年，低于國際上5年左右的平均水平，“養(yǎng)老金和長期壽險資金是當前我國積累耐心資本首要途徑，能夠為我國科創(chuàng)產業(yè)發(fā)展提供大量長期資金支持?！?/p>

如今，VC/PE對社?；稹翱赏豢杉础钡那闆r正在改變。最近一年社保基金在一級市場的動作更加頻繁了。與此同時，除了加大地域上的布局外，這家超級LP還大幅增加了對科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略新興產業(yè)的支持力度。

正如社保基金理事會介紹，近年來已經通過投資30余家市場化股權基金，聯(lián)合社會資本投向先進制造、人工智能、半導體等關鍵性產業(yè)。通過股權投資，社?；鹨呀洖?000余家企業(yè)提供資本金支持，投資規(guī)模近3000億元，年化投資收益率達12%。而對于未來方向，社?；鹛岢鰧⒔∪晟茖ｍ椈?、跟投基金等新模式，引導外部合作機構更好地服務現(xiàn)代化產業(yè)體系建設。

水下的冰山，即將浮現(xiàn)出來。

本文來源投資界，作者：楊文靜，原文：https://news.pedaily.cn/202311/525235.shtml