2023年，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們“默契”地選擇聚焦主業(yè)，收縮戰(zhàn)線。而美團(tuán)所處的本地生活賽道卻競(jìng)爭(zhēng)不斷，*威脅的便是擁有巨額流量的抖音。

12月19日，有傳言稱，抖音正在和阿里談收購(gòu)餓了么。隨后，抖音相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，抖音沒(méi)有這個(gè)計(jì)劃。餓了么相關(guān)人士也回應(yīng)媒體稱：“沒(méi)有的事?！?/p>

外界十分關(guān)注，在各大巨頭下場(chǎng)做本地生活后，美團(tuán)能否守住市場(chǎng)*位置？

01巨頭爭(zhēng)相布局

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代，而本地生活賽道仍有較大的增長(zhǎng)空間。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)本地生活服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為19.5萬(wàn)億元，到2025年這一數(shù)字將會(huì)增長(zhǎng)至35.3萬(wàn)億元。同時(shí)，QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2023年4月，本地生活綜合服務(wù)行業(yè)全網(wǎng)滲透率38.4%，外賣(mài)服務(wù)滲透率15.6%。

基于此，不少巨頭都相繼在本地生活發(fā)力。

快手在2023年4月推出了官方本地生活小程序，搭建自有交易體系。騰訊的視頻號(hào)也早已開(kāi)啟本地生活內(nèi)測(cè)。拼多多旗下的快團(tuán)團(tuán)在2023年3月開(kāi)啟本地生活招商。4個(gè)月后，拼多多App又在首頁(yè)的充值中心內(nèi)上線了本地生活板塊。近段時(shí)間，拼多多旗下的多多買(mǎi)菜也傳出在貴州、海南等省份測(cè)試本地生活業(yè)務(wù)，招募本地生活供應(yīng)商。

2023年3月，本地生活成為阿里六大業(yè)務(wù)集團(tuán)之一，主要包括“到家”業(yè)務(wù)餓了么和“到目的地”業(yè)務(wù)高德。同一時(shí)間，也傳出消息稱，高德宣布和阿里本地生活旗下的到店業(yè)務(wù)口碑正式合并。未來(lái)，阿里旗下所有的本地生活到店業(yè)務(wù)將統(tǒng)一整合在高德地圖的入口中。

截至2023年9月30日止季度，阿里本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)16%至155.64億元，其由餓了么和高德業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)所帶動(dòng)。本地生活集團(tuán)訂單同比增長(zhǎng)近20%。阿里表示，受惠于用戶獲取及留存提升，以及用戶需求增加，年度活躍消費(fèi)者季度環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)。

在業(yè)績(jī)電話會(huì)上，阿里表示本地生活集團(tuán)將持續(xù)堅(jiān)定地投資基于位置的科技服務(wù)，持續(xù)以本地生活兩個(gè)業(yè)務(wù)陣地為核心，即以高德為主體發(fā)展出行和到目的地的科技服務(wù)， 以餓了么為主體發(fā)展即時(shí)到家的科技服務(wù)。

不過(guò)，阿里本地生活集團(tuán)仍然處在虧損狀態(tài)。截至2023年9月30日止季度，其經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損25.64億元人民幣，而去年同期則為虧損33.28億元。

讓美團(tuán)倍感壓力的還是抖音。2020年，抖音上線團(tuán)購(gòu)功能；后一年，開(kāi)始內(nèi)測(cè)外賣(mài)業(yè)務(wù)；2022年8月，抖音宣布與餓了么合作；2023年9月，抖音拓展團(tuán)購(gòu)配送業(yè)務(wù)，在北京、上海、成都等6個(gè)城市的基礎(chǔ)上，新增24個(gè)城市引入“團(tuán)購(gòu)配送區(qū)域代理商”；10月，抖音生活服務(wù)推出“美好生活發(fā)現(xiàn)計(jì)劃”，計(jì)劃在未來(lái)一年投入5億元扶持優(yōu)質(zhì)探店內(nèi)容。

抖音生活服務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，抖音生活服務(wù)合作的動(dòng)銷門(mén)店數(shù)達(dá)到450萬(wàn)家，合作的服務(wù)商和團(tuán)購(gòu)達(dá)人數(shù)量對(duì)比去年分別增長(zhǎng)179%和289%。

美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，美團(tuán)的活躍商家數(shù)目達(dá)930萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)5.1%。在隨后的幾份季報(bào)里，美團(tuán)暫未披露最新的活躍商家數(shù)據(jù)。同時(shí)，據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，截至今年4月，美團(tuán)與抖音重合用戶規(guī)模超3億人，重合用戶占美團(tuán)用戶比例達(dá)81.0%。可見(jiàn)，抖音對(duì)美團(tuán)的威脅。

值得一提的是，2023年11月，有報(bào)道稱，抖音集團(tuán)商業(yè)化負(fù)責(zé)人浦燕子將兼任生活服務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，原生活服務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人朱時(shí)雨將調(diào)任負(fù)責(zé)一級(jí)部門(mén)“增長(zhǎng)與商業(yè)解決方案”。有不少人認(rèn)為，抖音在短期內(nèi)仍會(huì)重視對(duì)生活服務(wù)的投入。

02配送成本占總成本過(guò)半

美團(tuán)的營(yíng)收結(jié)構(gòu)基本處于“到家業(yè)務(wù)（即外賣(mài)配送）貢獻(xiàn)營(yíng)收、到店業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)”的狀態(tài)。

美團(tuán)將業(yè)務(wù)重新劃為核心本地商業(yè)、新業(yè)務(wù)前的最后一份年報(bào)（即2021年報(bào)）顯示，2021年，餐飲外賣(mài)收入963.12億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率僅6.4%；到店、酒店及旅游收入325.3億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到43.3%。

截至目前，外賣(mài)業(yè)務(wù)也不是一個(gè)容易賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，美團(tuán)的配送服務(wù)收入仍未覆蓋相關(guān)成本。在2023年上半年，美團(tuán)配送服務(wù)收入372.8億元，配送相關(guān)成本達(dá)403.06億元。同一時(shí)期，美團(tuán)的總成本為735.02億元，配送相關(guān)成本就占了54.84%。

盡管掙的是“辛苦錢(qián)”，到家業(yè)務(wù)卻是美團(tuán)的護(hù)城河。中研網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年，美團(tuán)外賣(mài)便占據(jù)了國(guó)內(nèi)外賣(mài)市場(chǎng)份額的69%，餓了么市場(chǎng)份額為26%。

值得一提的是，2018年4月，阿里聯(lián)合螞蟻金服對(duì)餓了么全資收購(gòu)。時(shí)任阿里CEO張勇在員工信中表示，作為本地生活服務(wù)的最高頻應(yīng)用之一，外賣(mài)服務(wù)是本地生活重要的切入點(diǎn)。

外賣(mài)業(yè)務(wù)的低利潤(rùn)貢獻(xiàn)讓抖音等新入局者在到店的團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)上加碼，某種程度上將會(huì)影響美團(tuán)的利潤(rùn)表現(xiàn)，因此美團(tuán)的反應(yīng)也十分迅速。

2023年2月，美團(tuán)上線了“特價(jià)團(tuán)購(gòu)”板塊；3月推出營(yíng)銷工具“神搶手”，通過(guò)直播、視頻和圖片等形式推廣商家商品；4月，升級(jí)月度營(yíng)銷活動(dòng)“神券節(jié)”，同時(shí)在全國(guó)20多個(gè)城市上線團(tuán)購(gòu)配送業(yè)務(wù)；6月，上線“神槍手”直播間；7月，美團(tuán)App首頁(yè)設(shè)置了“美團(tuán)直播”固定入口；10月，美團(tuán)App首頁(yè)底部菜單欄中心位置上線“視頻”標(biāo)簽，將其作為短視頻流量入口……

在不斷的防御反擊下，美團(tuán)的相關(guān)費(fèi)用也在不斷上漲。

財(cái)報(bào)顯示，2023年第三季度美團(tuán)收入764.67億元，同比增長(zhǎng)22.1%；美團(tuán)的銷售及營(yíng)銷開(kāi)支達(dá)169.05億元，同比增長(zhǎng)55.3%，占收入比重同比增長(zhǎng)4.7個(gè)百分點(diǎn)至22.1%。美團(tuán)表示，金額及占收入百分比均增加，主要由于消費(fèi)恢復(fù)、商業(yè)環(huán)境及商業(yè)策略變化導(dǎo)致交易用戶激勵(lì)、推廣及廣告開(kāi)支增加。

此外，美團(tuán)的核心本地商業(yè)分部的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)101億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由20.1%同比減少2.6個(gè)百分點(diǎn)至17.5%。美團(tuán)表示，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率下降主要是由于較高的補(bǔ)貼率。

03新業(yè)務(wù)持續(xù)虧損

盡管在本地生活市場(chǎng)上仍有優(yōu)勢(shì)，但美團(tuán)還要將精力放在新業(yè)務(wù)的發(fā)展上。

過(guò)去幾年里，美團(tuán)相繼布局了共享充電寶、共享單車(chē)、美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買(mǎi)菜、美團(tuán)打車(chē)等業(yè)務(wù)，以擴(kuò)充在本地生活的業(yè)務(wù)布局，從而帶動(dòng)業(yè)績(jī)的整體增長(zhǎng)。但從目前的成績(jī)來(lái)看，這些業(yè)務(wù)所在的新業(yè)務(wù)分部暫時(shí)還未成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，甚至仍在虧損。

財(cái)報(bào)顯示，2023年第三季度，新業(yè)務(wù)分部收入同比增長(zhǎng)15.3%至188億元；經(jīng)營(yíng)虧損同比收窄24.5%至51億元，而經(jīng)營(yíng)虧損率繼續(xù)改善至27.2%。新業(yè)務(wù)雖然虧損收窄，但其收入增速仍未趕上核心本地商業(yè)板塊——2023年第三季度，核心本地商業(yè)板塊同比增長(zhǎng)24.5%，高于新業(yè)務(wù)的15.3%。

美團(tuán)在電話會(huì)議上表示，第四季度，將面臨新業(yè)務(wù)增速方面的更多壓力。一方面，共享單車(chē)業(yè)務(wù)的壓力依然存在，規(guī)模下降；另一方面，美團(tuán)買(mǎi)菜和美團(tuán)優(yōu)選的增長(zhǎng)面臨去年的高營(yíng)收基數(shù)。其中，美團(tuán)優(yōu)選的虧損在新業(yè)務(wù)整體虧損中的占比很大，主要是因?yàn)楹暧^方面的不利因素和線下消費(fèi)的恢復(fù)，導(dǎo)致其增速放緩，要更多時(shí)間來(lái)整合運(yùn)營(yíng)。

同時(shí)，美團(tuán)表示，“如果我們發(fā)現(xiàn)新業(yè)務(wù)沒(méi)有辦法轉(zhuǎn)化為有價(jià)值的資產(chǎn)，那我們會(huì)對(duì)策略進(jìn)行調(diào)整。”

目前，美團(tuán)在外賣(mài)領(lǐng)域的護(hù)城河依舊穩(wěn)固，但到店業(yè)務(wù)已經(jīng)受到了不小的沖擊——曾經(jīng)的“千團(tuán)之戰(zhàn)”，讓美團(tuán)奠定了外賣(mài)市場(chǎng)的龍頭地位。如今，巨頭們的布局也“默契”地繞開(kāi)了外賣(mài)這一業(yè)務(wù)，盯上了到店團(tuán)購(gòu)。除了阿里、抖音高調(diào)布局外，美團(tuán)還需要面對(duì)快手、視頻號(hào)、小紅書(shū)、拼多多等一眾對(duì)手。

當(dāng)然，各大平臺(tái)仍處于前期投入、培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣的階段，美團(tuán)仍有優(yōu)勢(shì)。如何在守住核心業(yè)務(wù)基本盤(pán)的同時(shí)，提振新業(yè)務(wù)的發(fā)展，將是美團(tuán)未來(lái)的挑戰(zhàn)。