投資界獲悉，華德科創(chuàng)宣布旗下華德誠志重科技基金完成募集，規(guī)模10億元?；鹜顿Y人包括高校旗下核心孵化投資平臺、北京科創(chuàng)母基金、國資平臺、金融機構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)合作方。

“重科技”理念由清華控股提出，指“涉及國計民生和國防安全的重大、核心、關(guān)鍵技術(shù)”，目的在于重點聚焦高門檻、高壁壘、“卡脖子”進口替代、戰(zhàn)略意義重大或產(chǎn)業(yè)意義重大的技術(shù)或項目。

作為基金的管理人，華德科創(chuàng)成立于2017年，自成立之日起創(chuàng)始人姜培興就堅持看好中國高科技投資，團隊多年來堅持深耕科技賽道，聚焦新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、智能制造、醫(yī)療健康五大行業(yè)，已投出一批明星企業(yè)。

首只“高校+政府+產(chǎn)業(yè)”科技成果轉(zhuǎn)化基金

身處科創(chuàng)時代，創(chuàng)投圈迎來了前所未有的機遇，大量的高科技項目從科研院校走出，各級地方政府對于高科技項目也愈加重視，金融體系更是大力支持。

眾所周知，高校、科研院所是國家創(chuàng)新體系的重要組成部分，是科技成果的重要發(fā)源地。而重科技基金正是華德科創(chuàng)在聚合高校、政府、產(chǎn)業(yè)多方資源來助力重大科技成果產(chǎn)業(yè)化而不斷探索的一只新基金。

這一次，新基金的LP構(gòu)成與華德科創(chuàng)成立初期相比有顯著的變化。2017年華德科創(chuàng)成立伊始，所管理的第一只基金更多的是自然人LP出資，但隨著公司業(yè)務不斷發(fā)展也發(fā)生了一些變化?？梢钥吹?，重科技基金LP均為市場化機構(gòu)，并且以國資背景為主。

通過與誠志重科技的深入合作，重科技基金依托清華大學雄厚的科研實力、華德科創(chuàng)豐富的投資與投行經(jīng)驗，加速核心科技企業(yè)發(fā)展。

談起華德科創(chuàng)設立初衷，創(chuàng)始人姜培興談到：“華德科創(chuàng)的核心團隊基于對我國經(jīng)濟發(fā)展趨勢的持續(xù)跟蹤研究，從科研成果、人才團隊、產(chǎn)業(yè)基礎、政策導向等角度，綜合判斷我國將進入中長期科技創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展的新階段，高科技產(chǎn)業(yè)投資蘊藏著巨大的投資機會。投資高科技更是發(fā)揮所長、報效祖國、回饋社會的歷史機遇?！?/p>

而華德科創(chuàng)也一直沿著高科技主線投資布局，重科技基金在策略上更加明確，行業(yè)聚焦于新一代信息技術(shù)與智能制造領(lǐng)域，突出關(guān)鍵技術(shù)國產(chǎn)化突破與產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略制高點技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

科技投資+并購投行雙輪驅(qū)動

自成立以來，華德科創(chuàng)便堅定深耕科技賽道，重點投資于新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、智能制造、醫(yī)療健康等高科技行業(yè)。經(jīng)過幾年實踐歷練，逐步打造了一支專業(yè)+金融復合背景的投研團隊，來適配科技投資。

創(chuàng)始人姜培興表示：“眾所周知，科技投資對從業(yè)人員的要求會更高，對技術(shù)和產(chǎn)業(yè)要有深刻理解，能看懂最前沿的科技，要找到行業(yè)真正的潛在獨角獸。同時也要求投資團隊內(nèi)部在行業(yè)聚焦上要更細致、更專注。這些能力不是一蹴而就的，需要慢慢積累?！?/p>

華德科創(chuàng)核心團隊擁有超過三十年的資本市場經(jīng)驗，橫跨證券、銀行、保險、基金等領(lǐng)域，愈加能夠發(fā)揮科技投資+并購投行綜合優(yōu)勢，具備立體的專業(yè)服務能力。

談及捕捉明星項目的秘訣，姜培興表示首先要看是不是偽高科技項目，這就要求投資團隊要真正懂行業(yè)、懂技術(shù)，至少成為半個專家?！叭A德科創(chuàng)的投資經(jīng)理基本都是工科背景或工科、金融的復合背景，具備去看懂一個高科技項目的基本知識，所以能在短時間內(nèi)給出技術(shù)評估。”

而在項目源篩選方面：清華大學雄厚的重科技領(lǐng)域核心技術(shù)積累以及龐大的校友群體，能夠為基金提供充沛的優(yōu)質(zhì)項目來源。

完成第一步評估后，手里的項目將會篩掉一半，接下來華德科創(chuàng)會重點關(guān)注項目創(chuàng)始團隊的稟賦，與項目需求是否匹配；以及產(chǎn)品或技術(shù)能否實現(xiàn)快速交付。“我們每個月至少會看上百個項目，經(jīng)過上述一套流程后，最終會篩選留下三到五家企業(yè)，淘汰率高達95%以上?！?/p>

與此同時，在甄別技術(shù)風險方面：清華大學各領(lǐng)域院士、專家、教授，能夠?qū)鹜顿Y項目的技術(shù)領(lǐng)先性、技術(shù)風險充分甄別，也能夠為技術(shù)研發(fā)提供支持。

投出一張硬核版圖

億華通是華德科創(chuàng)版圖中的一筆經(jīng)典案例。

這家企業(yè)覆蓋從電堆生產(chǎn)、發(fā)動機系統(tǒng)集成、加氫設施運營等燃料電池所有核心環(huán)節(jié)，核心技術(shù)來源于清華大學汽車系在燃料電池領(lǐng)域的相關(guān)技術(shù)儲備。2020年8月，億華通在科創(chuàng)板上市，成為國內(nèi)首家氫產(chǎn)業(yè)上市公司，也是華德科創(chuàng)第一個實現(xiàn)IPO的項目。

談及億華通，姜培興回憶最初接觸這家企業(yè)時，所屬的燃料電池行業(yè)正處于早期階段，投資人大多抱有一定的疑慮?！皟|華通的創(chuàng)始人跟我都是清華校友，由此關(guān)注到這個項目。經(jīng)過客觀的分析，我們看好氫能行業(yè)，同時看好億華通所具備的核心競爭力，以及管理團隊非常契合國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點的業(yè)務開拓戰(zhàn)略，我們下決心投資布局?！?/p>

日后也驗證了這一判斷。按2020年車用燃料電池系統(tǒng)總銷售功率計算，億華通在中國燃料電池系統(tǒng)市場排名第一，占市場份額為34.8%。2023年初，億華通成功登陸港交所。

華德科創(chuàng)這樣的投資案例還有很多——被投企業(yè)并行科技是一家專注于高性能計算(以下簡稱HPC)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，在國內(nèi)超算云服務市場規(guī)模第一，先后服務與支持“嫦娥三號”、“嫦娥四號”、“嫦娥五號”系列中國探月工程及“天問一號”中國首次火星探測任務。

品馳醫(yī)療是植入式神經(jīng)調(diào)控電刺激器領(lǐng)軍企業(yè)，獲得了腦起搏器、迷走神經(jīng)刺激器、骶神經(jīng)刺激器和脊髓神經(jīng)刺激器產(chǎn)品注冊證并上市銷售，打破了美國公司在神經(jīng)調(diào)控產(chǎn)品領(lǐng)域的壟斷，公司的“腦起搏器關(guān)鍵技術(shù)、系統(tǒng)與臨床應用”項目獲得2018年國家科學技術(shù)進步獎一等獎。

智束科技是從事以CT球管等核心真空電子器件自主研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)第一家取得液態(tài)金屬軸承CT球管注冊證企業(yè)，已取得七款管芯及管組件產(chǎn)品的NMPA注冊證。

清研智束則擁有中國電子束金屬3D打?。‥BSM®）技術(shù)完全自主知識產(chǎn)權(quán)，牽頭或參與多項國家重大科技專項及重點研發(fā)計劃，已授權(quán)核心專利30余項。公司擁有ISO9001:2015質(zhì)量管理體系認證、CE歐洲安全認證體系認證，在裝備系列產(chǎn)品打印尺寸、打印效率、打印材料、多槍控制技術(shù)、在線監(jiān)測技術(shù)等多方面引領(lǐng)全球發(fā)展。

伴隨著重科技基金的逐步推進，代表著華德科創(chuàng)在科技投資道路上又邁出了堅實的一步。隨著硬科技大潮席卷，重科技成果轉(zhuǎn)化被放到了至關(guān)重要的位置，必將成為風險投資機構(gòu)的下一個星辰大海。

本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202401/528557.shtml