這也許是風向標的一幕。

4月24日，中國－海灣合作委員會投資和商業(yè)合作峰會在利雅得舉行。第一財經(jīng)報道，中東知名投資機構(gòu)Investcorp與中投公司共同成立一個投資平臺——

Investcorp Golden Horizon，初始規(guī)模10億美元，投資于沙特阿拉伯、海灣合作委員會其他國家和中國的高增長公司。

可以說，這是一次超級合作——中投公司于外界并不陌生，Investcorp則是中東豪門之一，深耕中國多年，至今北京辦公室就坐落在朝陽區(qū)華貿(mào)中心。

一家超級投資平臺誕生

投向中東和中國

在業(yè)內(nèi)，中投公司地位顯赫。

官網(wǎng)顯示，中投公司成立于2007年9月，是依照《中華人民共和國公司法》設(shè)立的主權(quán)財富基金，組建宗旨是實現(xiàn)國家外匯資金多元化投資，在可接受風險范圍內(nèi)實現(xiàn)股東權(quán)益最大化。公司初始資本金為2000億美元，由中國財政部發(fā)行1.55萬億元人民幣特別國債募集。

具體來看，中投公司開展境外投資業(yè)務(wù)與境內(nèi)金融機構(gòu)股權(quán)管理工作。其中自2017年以來，中投公司積極探索設(shè)立新型雙邊基金，遵循“共同出資、優(yōu)勢互補、合作共贏”的原則，攜手各國頂尖金融機構(gòu)，先后設(shè)立中 美、中英、中法、中日、中意、中德等6支新型雙邊基金。

此次聯(lián)手中東豪門，正是加強中東地區(qū)合作的一縷縮影。

據(jù)悉，此次推出的投資平臺Investcorp Golden Horizon規(guī)模為 10 億美元，將由來自海灣合作委員會以及中投公司等多方支持，重點投向消費、醫(yī)療保健、物流和商業(yè)服務(wù)等具有高增長潛力的行業(yè)。

對此，中投公司副總經(jīng)理兼副首席投資官祁斌博士表示：“作為全球最大的主權(quán)財富基金之一，中投公司一直積極投資于發(fā)達經(jīng)濟體和新興經(jīng)濟體。過去幾年，我們與領(lǐng)先的金融機構(gòu)建立了多個雙邊基金，促進中國與世界主要經(jīng)濟體的產(chǎn)業(yè)合作。目前我們正在與Investcorp密切合作，建立一個類似的雙邊基金，以加強中國與海灣合作委員會國家之間的金融和產(chǎn)業(yè)聯(lián)系?！?/p>

Investcorp 聯(lián)合首席執(zhí)行官 Hazem Ben-Gacem評論道：“我們很高興與中投公司合作，參與海灣合作委員會地區(qū)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和投資機會。作為扎根于海灣合作委員會并在多個資產(chǎn)類別擁有 40 多年業(yè)績記錄的全球領(lǐng)先另類資產(chǎn)管理公司，Investcorp 完全有能力促進海灣合作委員會與中國之間的跨境合作和投資。這是我們期望建立富有成效的關(guān)系的第一步，我們期待對兩個地區(qū)的企業(yè)產(chǎn)生重大積極影響?！?/p>

當然，Investcorp來頭也不小——成立于1982年，Investcorp早期的定位是一家精品海灣投資集團，背后股東包括阿布扎比主權(quán)財富基金穆巴達拉（Mubadala）、沙特阿拉伯主權(quán)財富基金（PIF）、科威特投資局（KIA）等中東豪門及王室成員。在奢侈品方面，寶璣、Tiffany、Gucci等知名時尚品牌，都曾出現(xiàn)在Investcorp的投資清單上。

歷經(jīng)四十多年，如今Investcorp已經(jīng)成長為一家全球多元化資產(chǎn)管理公司。截至 2022 年 6 月 30 日，Investcorp已涵蓋六大資產(chǎn)類別，資產(chǎn)管理規(guī)模達500億美元。

3000億中東豪門入華

Long China

說起來，Investcorp布局中國已久。

那是2015年前后，彼時新任執(zhí)行主席Mohammed Alardhi上任，為Investcorp制定了一個雄心勃勃的新全球增長戰(zhàn)略——轉(zhuǎn)戰(zhàn)亞洲。官網(wǎng)顯示，Investcorp 在亞洲業(yè)務(wù)集中在私募股權(quán)領(lǐng)域。目前其亞洲私募股權(quán)團隊擁有新加坡和北京兩個辦事處，參與投資了阿里巴巴、美團、網(wǎng)易音樂、商湯科技等知名案例。

早期，Investcorp在中國以LP身份活躍。2018年9月，Investcorp 與光大控股合作成立一只專注于中國市場的美元基金，該基金首期4.83 億美元，專注于投資成長期內(nèi)具有全球視角的中國本土及海外企業(yè)，后面參投了美團、商湯科技、愛奇藝、網(wǎng)易云音樂等項目。

隨后，Investcorp又與華潤資本、馮氏集團簽訂基金合作協(xié)議，共同發(fā)起亞洲食品基金，規(guī)模5億美元，重點關(guān)注調(diào)味品、包裝食品和健康零食等領(lǐng)域的高端品牌。據(jù)悉，該基金投過莫小仙、利嘉食品、Viz Branz等消費公司。2022年，Investcorp還聯(lián)合馮氏家族的私人投資部門，推出了一只5億美元的基金，重點關(guān)注粵港澳大灣區(qū)的中型企業(yè)。

此外，Investcorp還直接投資了領(lǐng)健、康圣環(huán)球、陸道培醫(yī)療、特斯聯(lián)、城超集團、微醫(yī)等項目。官網(wǎng)介紹，Investcorp 已與其合作伙伴和客戶一起在中國和東南亞投入了超過10億美元的資金。

（Investcorp官網(wǎng)）

眼下，并購交易開始在國內(nèi)活躍起來。去年5月，Investcorp完成了在中國的首次收購——以1億美元收購山東嘉諾電子，后者是一家電動汽車電源管理和充電基礎(chǔ)設(shè)施提供商。

更能體現(xiàn)Investcorp 押注中國市場的是：去年，Investcorp計劃成立首支20億～40億的人民幣基金，用于并購中國企業(yè)。

為何要來籌集人民幣？Investcorp 聯(lián)席首席執(zhí)行官Hazem Ben-Gacem這樣解釋：“海灣合作委員會內(nèi)有越來越多的人民幣需要回流到中國進行再投資?！碑敃r，Investcorp計劃在未來幾個月內(nèi)向中國監(jiān)管機構(gòu)申請許可。

“石油基金升起”

風起正當時。

上周，商務(wù)部、外交部、國家發(fā)展改革委等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步支持境外機構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施》，引發(fā)轟動。

當中，明確境外機構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，與內(nèi)資創(chuàng)業(yè)投資基金同等適用《私募基金監(jiān)督管理條例》中提出的相關(guān)政策、鼓勵境外機構(gòu)與境內(nèi)相關(guān)機構(gòu)、政府引導(dǎo)基金等加強合作、支持境外上市、鼓勵并購重組、推進私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點等具體措施，全面利好外資機構(gòu)，以吸引境外機構(gòu)投資者加大在華投資，更好支持境內(nèi)科技型企業(yè)融資發(fā)展。

回望過去二十多年間，美元基金成為中國互聯(lián)網(wǎng)浪潮里的最大贏家。然而時至今日，當硬科技成為時代主題，以往擅長的投資主題遠去，疊加外部環(huán)境變化，美元基金不同程度陷入沉寂。

“部分境外機構(gòu)反映，希望在境內(nèi)開展業(yè)務(wù)時預(yù)期更穩(wěn)定、投資渠道更多、退出通道更通暢、享受稅收優(yōu)惠更便利等?！鄙虅?wù)部財務(wù)司負責人對《若干措施》進行解讀時提到。

另一邊，中東力量崛起。尤其過去一年，我們看到中東財團不約而同地密集投向中國；去中東募資也成為國內(nèi)美元VC/PE的標配。

而最新一幕是不久前，太盟投資集團、中信資本、Ares Management旗下基金（Ares）聯(lián)合兩家中東豪門——阿布扎比投資局（ADIA）和穆巴達拉投資公司正式簽署投資協(xié)議，向大連新達盟商業(yè)管理有限公司投資約人民幣600億元。

投資圈一個普遍的看法：“中國企業(yè)具備中東目前所需要的產(chǎn)能和技術(shù)，而中東憑借過去幾十年的財富積累，可以提供中國企業(yè)需求的市場和資金。”

序幕拉開，或許正如投資人感嘆：“美元基金落幕，石油基金冉冉升起。”

本文來源投資界，作者：吳瓊，原文：https://news.pedaily.cn/202404/533059.shtml