濟南市政府引導(dǎo)基金管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條為進一步提高財政資金使用效率，充分發(fā)揮濟南市政府引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）對我市經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的支持作用，根據(jù)《財政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財預(yù)〔2015〕210號）、《關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062號）、《關(guān)于加強政府投資基金管理 提高財政出資效益的通知》（財預(yù)〔2020〕7號）等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我市實際，制定本辦法。

第二條本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由政府出資，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)各類社會資本投資經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的政策性基金。政府出資是指財政部門通過一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算等安排的資金。

第三條引導(dǎo)基金堅持“政府引導(dǎo)、市場運作、突出重點、規(guī)范管理、防控風(fēng)險”的原則，圍繞“服務(wù)實體經(jīng)濟、支持主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、精準匹配項目、放大撬動作用”的目標(biāo)定位，按照“不以盈利最大化定義基金、不以增加財務(wù)投資新設(shè)基金、不以單純擴大規(guī)模管理基金”的要求，確保政策效益、社會效益和經(jīng)濟效益的有機統(tǒng)一。

第二章整體架構(gòu)

第四條 引導(dǎo)基金按照“母子基金”架構(gòu)，設(shè)立天使創(chuàng)投母基金、產(chǎn)業(yè)母基金（包括信息技術(shù)、智能制造、生物醫(yī)藥、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)母基金）、重大項目協(xié)同發(fā)展母基金6只母基金，母基金參股設(shè)立N只子基金、項目子基金、股權(quán)直投項目等，打造“6+N”濟南政府引導(dǎo)基金集群。

第五條引導(dǎo)基金重點圍繞國家、省、市重大戰(zhàn)略、重點產(chǎn)業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化等領(lǐng)域開展投資：

（一）天使創(chuàng)投母基金聚焦“投早、投小、投科技”，圍繞初創(chuàng)期、中早期科技型企業(yè)，重點支持我市高水平科技成果引進轉(zhuǎn)化、人才項目引進落地、中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等，助力科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)。

（二）產(chǎn)業(yè)母基金聚焦四大主導(dǎo)支柱產(chǎn)業(yè)、標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈群、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，推動綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展，圍繞我市鏈主企業(yè)，重點支持我市重點產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級與培育，實現(xiàn)四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（三）重大項目協(xié)同發(fā)展母基金聚焦市委、市政府決策部署的重點項目開展招商引資和產(chǎn)業(yè)項目并購，圍繞我市重大項目建設(shè)開展協(xié)同投資，重點履行基金招商引資職能。

第三章管理機制

第六條各部門按照職能分工分別承擔(dān)以下職責(zé)：

（一）市財政局為引導(dǎo)基金牽頭管理部門，代表市政府履行市級引導(dǎo)基金出資人職責(zé)；強化政府預(yù)算對財政出資的約束，充分考慮財政承受能力，合理確定基金規(guī)模和投資范圍，負責(zé)引導(dǎo)基金制度建設(shè)，安排引導(dǎo)基金預(yù)算并撥付出資；負責(zé)母基金績效評價和子基金績效抽評；定期向市委市政府報告引導(dǎo)基金運作情況；對引導(dǎo)基金運行情況進行統(tǒng)計備案。

（二）市委金融辦負責(zé)指導(dǎo)基金管理機構(gòu)開展業(yè)務(wù)和協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門對基金管理機構(gòu)實施監(jiān)管。牽頭制定完善基金管理機構(gòu)獎勵政策。

（三）基金發(fā)起設(shè)立部門應(yīng)在基金要素齊備前提下，做好主管領(lǐng)域內(nèi)擬設(shè)子基金事前績效評估，會同引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)制定擬設(shè)子基金的績效目標(biāo)和績效指標(biāo)，并做好績效監(jiān)控；做好主管領(lǐng)域內(nèi)重點項目儲備并向引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)開放項目庫，推介領(lǐng)域內(nèi)項目。

（四）市投資促進局負責(zé)做好基金招商引資項目對接工作，建立“園區(qū)+基金”招商聯(lián)動協(xié)同機制，統(tǒng)籌推動優(yōu)質(zhì)項目落戶。

第七條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)負責(zé)母基金日常運營，通過參股方式與其他資本合作設(shè)立子基金，或通過增資、受讓份額等方式參與已設(shè)基金；負責(zé)母基金績效自評，監(jiān)督子基金規(guī)范運營；對母基金進行專戶管理、專賬核算；按季度向市財政局報送母基金和子基金運作情況及其他重大事項。

第八條 建立項目篩選匹配機制，優(yōu)化基金資源配置。由引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)負責(zé)開展政策必要性評定和市場可行性分析，綜合評定基金擬投項目。

第四章基金設(shè)立

第九條 政府以資本金注入或受托管理撥付方式對母基金出資和開展股權(quán)直投業(yè)務(wù)，資金循環(huán)使用、滾動發(fā)展。母基金下設(shè)子基金按照全市基金設(shè)立規(guī)劃、市委市政府指示要求，市場化推進子基金設(shè)立。

第十條母基金出資設(shè)立的子基金原則上應(yīng)在濟南市行政區(qū)域范圍內(nèi)注冊。

第十一條基金管理機構(gòu)及符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求的關(guān)聯(lián)方在子基金中的認繳出資額一般不低于子基金規(guī)模的2%；子基金規(guī)模10億元及以上的，一般不低于子基金規(guī)模的1%。

第十二條子基金基金管理機構(gòu)應(yīng)符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求，基金管理機構(gòu)及其高級管理人員無行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄，且常駐濟南市的管理團隊成員不得少于2人。

第五章投資原則及認定

第十三條天使創(chuàng)投母基金對天使類子基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的50%，對單只子基金出資不超過5000萬元。市、區(qū)縣（功能區(qū)）兩級引導(dǎo)基金共同出資比例一般不超過子基金規(guī)模的60%；對創(chuàng)投類子基金，母基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的30%，市、區(qū)縣（功能區(qū)）兩級引導(dǎo)基金共同出資比例一般不超過子基金規(guī)模的50%。

第十四條 產(chǎn)業(yè)母基金對產(chǎn)業(yè)類子基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的25%，其中對重點投向鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金，母基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的30%。市、區(qū)縣（功能區(qū)）兩級引導(dǎo)基金共同出資比例一般不超過子基金規(guī)模的50%。

第十五條 重大項目協(xié)同發(fā)展母基金針對重點“雙招雙引”等全市重點項目設(shè)立的項目子基金，出資比例一般不超過項目子基金規(guī)模的20%。市、區(qū)縣（功能區(qū)）兩級引導(dǎo)基金共同出資比例一般不超過項目子基金規(guī)模的50%；對基礎(chǔ)設(shè)施類子基金，母基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的25%。市、區(qū)縣（功能區(qū)）兩級引導(dǎo)基金共同出資比例一般不超過子基金規(guī)模的50%。

第十六條 子基金支持濟南市重大發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)鍵領(lǐng)域，經(jīng)市委、市政府同意，可適當(dāng)放寬母基金出資比例。

第十七條 子基金對單個企業(yè)投資額原則上不超過子基金規(guī)模的30%（項目子基金除外）。

第十八條母基金安排用于股權(quán)直投的資金，原則上不超過母基金規(guī)模的10%。

第十九條產(chǎn)業(yè)類子基金投資濟南市企業(yè)的比例不低于母基金實際出資額的1.5倍，創(chuàng)投類、天使類子基金投資濟南市企業(yè)的比例不低于母基金實際出資額的1.1倍?；A(chǔ)設(shè)施類子基金、項目子基金及重點投向鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的子基金所募集資金原則上全部投資濟南市內(nèi)。

第二十條投資濟南市企業(yè)資金需符合以下情形：

（一）直接投資注冊地在濟南市的企業(yè)。

（二）投資的濟南市外企業(yè)在基金存續(xù)期內(nèi)將注冊地遷入濟南市，有實質(zhì)性經(jīng)營活動并承諾5年內(nèi)不遷出的，可按基金實際投資額的兩倍認定。

（三）投資的濟南市外企業(yè)在基金存續(xù)期內(nèi)投資濟南市內(nèi)企業(yè)或在濟南市投資新設(shè)企業(yè)，并實質(zhì)經(jīng)營或開展項目建設(shè)的，可按對濟南市的實際投資金額認定，最高不超過基金對企業(yè)實際投資額的1.5倍。

（四）投資到濟南市企業(yè)在濟南市外控股子公司，或投資的市外企業(yè)被濟南市內(nèi)企業(yè)收購（僅限于控股型收購或收購并表）的，可按照基金實際投資額認定。

（五）基金存續(xù)期內(nèi)，基金管理機構(gòu)管理的其他基金所投濟南市外企業(yè)將注冊地遷入濟南，有實質(zhì)性經(jīng)營活動并承諾5年內(nèi)不遷出的,可按照基金實際投資額折算為投資濟南市企業(yè)。

（六）基金管理機構(gòu)從濟南市外引進重大科技成果或優(yōu)秀技術(shù)團隊的，或基金發(fā)揮主導(dǎo)作用的重大招商引資項目，經(jīng)相關(guān)部門認定，可按照“一事一議”規(guī)則認定投資濟南市企業(yè)金額。

（七）其他可認定為投資濟南市企業(yè)的。

第二十一條子基金存續(xù)期限原則上不超過10年。投資項目處于上市期或禁售期的，可由出資人另行約定。

第六章 收益分配和激勵

第二十二條子基金各出資人應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，明確約定收益分配或虧損負擔(dān)方式。引導(dǎo)基金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

第二十三條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)可依據(jù)子基金投資效率及投資濟南效果對非財政性出資人及基金管理機構(gòu)進行讓利。子基金清算退出時，整體年化收益率超出清算時一年期貸款市場報價利率（LPR）的，引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)可對子基金投資濟南市企業(yè)按照不超過相應(yīng)額度超額收益的50%給予讓利。子基金在規(guī)定時間內(nèi)超額完成返投比例，引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)可在上述讓利標(biāo)準的基礎(chǔ)上，給予基金管理機構(gòu)額外讓利。

第二十四條為提高財政資金使用效率，鼓勵子基金出資人或其他投資者在存續(xù)期內(nèi)購買母基金所持子基金的股權(quán)或份額。子基金達到相關(guān)返投要求可享受優(yōu)惠轉(zhuǎn)讓政策：

對產(chǎn)業(yè)類子基金，在子基金注冊之日起3年（含）內(nèi)購買的，母基金可按原始出資額轉(zhuǎn)讓；設(shè)立3年以上的，母基金股權(quán)或份額按照市場價格轉(zhuǎn)讓。對天使類、創(chuàng)投類子基金，自子基金注冊之日起5年（含）內(nèi)購買的，母基金可按原始出資額轉(zhuǎn)讓；設(shè)立5年以上的，母基金股權(quán)或份額按照市場價格轉(zhuǎn)讓。子基金投資濟南市人才企業(yè)的，可提前協(xié)議約定允許人才企業(yè)創(chuàng)業(yè)團隊按照上述優(yōu)惠條件優(yōu)先購買母基金份額。

第七章風(fēng)險控制

第二十五條市財政局按照有關(guān)規(guī)定建立引導(dǎo)基金運作監(jiān)測制度，圍繞募資、投資、運營、退出等各項重點環(huán)節(jié)，科學(xué)設(shè)置監(jiān)測指標(biāo)，客觀反映基金運營成效，防范運行風(fēng)險。

第二十六條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效風(fēng)險防控機制，及時報告基金運行中的重大事項，子基金或直投項目出現(xiàn)重大風(fēng)險或經(jīng)營變化，可能帶來重大投資損失時，應(yīng)及時向市財政局和相關(guān)主管部門報告，采取措施及時止損。

第二十七條 引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)應(yīng)按季度向市財政局報送母、子基金運營和托管情況，并于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)向市財政局和相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門報送經(jīng)符合規(guī)定的會計師事務(wù)所審計的母基金年度財務(wù)報告和引導(dǎo)基金年度運行情況報告。

第二十八條 子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求審慎經(jīng)營，建立健全并嚴格遵守資金募集管理、投資者適當(dāng)性、信息披露、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度。子基金須按照行業(yè)管理要求進行基金產(chǎn)品備案。

第二十九條子基金應(yīng)當(dāng)委托具備托管資質(zhì)的銀行進行托管，簽訂資金托管協(xié)議。托管銀行應(yīng)嚴格履行資金托管責(zé)任，負責(zé)資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，保證托管資金安全。一旦發(fā)現(xiàn)資金異常流動，應(yīng)立即采取措施暫停支付，并向引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)報告。

第三十條子基金管理機構(gòu)應(yīng)按照國家、省、市財政部門要求按時完成基金管理系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)報送，經(jīng)引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)審核后上報，確保數(shù)據(jù)真實、準確、及時。

第三十一條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)不得承諾回購社會資本投資本金、承擔(dān)投資損失、承諾最低收益，也不得通過附加條款變相舉債。

第三十二條母、子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)。

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA級以下的企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品。

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）。

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借。

（五）進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資。

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金。

（七）國家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

第三十三條母基金根據(jù)子基金年度投資計劃及實際投資進度分期分批實繳出資，除爭取中央、省級引導(dǎo)資金外，不得先于其他出資人出資。

第三十四條母、子基金存續(xù)期間，未經(jīng)引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)同意，管理機構(gòu)、管理機構(gòu)核心人員原則上不許更換。有下列情形之一的，子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)重組或更換：

（一）管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的；

（二）管理機構(gòu)喪失管理能力或者嚴重損害基金投資者利益的，經(jīng)持有基金三分之二以上（含母基金在內(nèi)）權(quán)益的投資者同意的；

（三）按照基金章程或協(xié)議約定，經(jīng)持有基金三分之二以上（含母基金在內(nèi)）權(quán)益的投資者要求管理機構(gòu)重組或更換的；

（四）基金章程或協(xié)議約定管理機構(gòu)重組或更換的其他情形。

第八章終止與退出

第三十五條引導(dǎo)基金終止應(yīng)由主管部門報市政府批準并組織清算。引導(dǎo)基金終止后剩余政府出資額、歸屬政府的投資收益及利息按照財政國庫管理制度有

關(guān)規(guī)定及時足額繳入國庫。

第三十六條 引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會資本回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式從子基金中退出。

第三十七條 引導(dǎo)基金應(yīng)與其他出資人在子基金章程或合伙協(xié)議中約定，有下列情況之一的，引導(dǎo)基金無需其他出資人同意，選擇提前退出：

（一）基金方案確認后超過1年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）基金設(shè)立1年以上，未開展投資業(yè)務(wù)的；

（三）基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的；

（四）基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

（五）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化的；

（六）其他不符合引導(dǎo)基金要求情形的。

第九章考核監(jiān)督

第三十八條市財政局應(yīng)建立健全覆蓋財政資金從出資到退出全周期的考評機制，建立多層級引導(dǎo)基金年度績效評估制度，制定母基金差異化評價體系，及時有效評估母、子基金管理運作情況。

第三十九條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)負責(zé)對其管理的母基金進行績效自評、會同產(chǎn)業(yè)主管部門對子基金進行績效初評。市財政局負責(zé)對母基金自評結(jié)果進行復(fù)評并對子基金進行抽評，每三年完成一輪對子基金的全覆蓋績效評價。

第四十條 子基金投資期結(jié)束、退出清算時，引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)需形成母子基金運作報告，并報市財政局備案。

第四十一條引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)須接受審計部門的審計及市財政局的監(jiān)督檢查。基金管理機構(gòu)需落實適度監(jiān)管要求，接受地方金融監(jiān)管部門指導(dǎo)和國家基金業(yè)監(jiān)管部門及其派出機構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管。對任何單位和個人在管理中出現(xiàn)涉及財政資金、地方金融管理的違法違紀行為，依照有關(guān)法律法規(guī)進行嚴肅處理，并追究相應(yīng)的法律責(zé)任。涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法處理。

第四十二條鼓勵各級干部擔(dān)當(dāng)作為，支持大膽創(chuàng)新。在基金投資運作過程中，對已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如不可抗力、政策變動或發(fā)生市場（經(jīng)營）風(fēng)險等因素造成投資損失的，參照《濟南市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)濟南市財政投資基金盡職免責(zé)實施細則（試行）的通知》（濟政辦字〔2022〕36號）執(zhí)行。

第十章附則

第四十三條引導(dǎo)基金與中央、省財政資金共同參股發(fā)起設(shè)立基金的，按照上級有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如遇中央、省、市有關(guān)規(guī)定調(diào)整的，從其規(guī)定。

第四十四條自本辦法施行之日起，《濟南市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)濟南市新舊動能轉(zhuǎn)換基金管理辦法的通知》（濟政辦字〔2018〕71號）《濟南市人民政府辦公廳關(guān)于進一步推動濟南市新舊動能轉(zhuǎn)換基金加快投資的意見》（濟政辦字〔2019〕65號）《濟南市財政局關(guān)于濟南市新舊動能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金出資有關(guān)問題的通知》（濟財辦〔2019〕22 號）同時廢止。

第四十五條本辦法自2024年X月X日起施行，有效期X年。

來源：濟南市財政局官網(wǎng)

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本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535292.shtml