香港大基金終于出手了。

投資界獲悉，6月12日，香港投資管理有限公司（簡稱“港投公司”）與AI獨角獸公司思謀科技共同舉辦戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。至此，港投公司第一筆投資正式落地。

說起來，港投公司來頭不小——旗下將管理220億港元“香港增長組合”、50億港元“大灣區(qū)投資基金”、50億港元“策略性創(chuàng)科基金”，以及新成立的300億港元“共同投資基金”，累計規(guī)模620億港元。簽約現(xiàn)場，港投公司行政總裁陳家齊罕見亮相。

此番落子，無疑是香港投身招商大潮的生動寫照。

港版淡馬錫第一筆投資

花落AI獨角獸

這是一場重量級的簽約儀式——

現(xiàn)場，港投公司行政總裁陳家齊與思謀科技創(chuàng)始人、董事長賈佳亞代表雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；香港特別行政區(qū)政府財政司司長陳茂波出席。會場之外，香港特區(qū)行政長官李家超也通過視頻致辭。重視程度，不言而喻。

“此次合作涵蓋人工智能上下游產(chǎn)業(yè)鏈、人才培養(yǎng)、提升香港算力水平等，將推進大模型創(chuàng)新在大灣區(qū)更廣泛應用，更將創(chuàng)立香港首個人工智能研究院，意義重大?！崩罴页谥罗o中介紹。

這也是港投公司成立以來首次宣布的投資手筆。對此，港投公司行政總裁陳家齊特地說明：

“和我們合作的項目和企業(yè)，港投公司固然會幫助他們發(fā)展，支持他們以香港為基地，開拓更多潛在的業(yè)務場景、客戶和投資人。同時，我們對每一間企業(yè)和每一個合作伙伴都有嚴謹?shù)囊蟆麄儽仨毘掷m(xù)參與并且積極貢獻香港的創(chuàng)科生態(tài)圈、人才培育和產(chǎn)業(yè)協(xié)作。”

作為港府的開創(chuàng)性嘗試，港投公司自一直備受投資界關注。

時間回到2022年10月，香港特區(qū)行政長官李家超發(fā)表任期內(nèi)首份《施政報告》，當中提出成立全新“香港投資管理有限公司”（HKIC），由特區(qū)政府全資擁有，進一步運用財政儲備促進產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展。

自籌備以來，港投公司就被賦予了重大使命——管理在“未來基金”下設立的220億港元“香港增長組合”、50億港元“大灣區(qū)投資基金”、50億港元“策略性創(chuàng)科基金”，以及新成立的300億港元“共同投資基金”，基金管理規(guī)模達620億港元。

其中，300億共同投資基金被外界視為香港版“政府引導基金”，也是圈內(nèi)關注的超級LP。據(jù)悉，在香港投資管理有限公司運營初期，香港金融管理局向其提供投資、后勤和運營方面的支援，公司也會隨業(yè)務發(fā)展逐步建立其管理團隊。

這一政府主導的投資公司在香港還是首次出現(xiàn)，正因如此，港投公司也被稱為“港版淡馬錫”。

“港投公司的定位，一方面是發(fā)揮其資本引導和杠桿市場的力量，吸引科企落戶、讓它們更深度扎根香港，助力香港加速建構更蓬勃的策略產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈；同時尋求合理的長遠整體財務回報?！贝舜魏灱s儀式上，財政司司長陳茂波在演講中如是說。

解碼創(chuàng)投圈超級活水

投向三大賽道

過去一年，港投公司留給了我們深刻印象。

猶記得去年10月，港投公司迎來首任行政總裁——陳家齊女士。她來自香港金融管理局，在股權投資及金融領域有著豐富經(jīng)驗。隨著CEO到位，也意味著投資工作即將開啟。

資料顯示，陳家齊曾在金管局擔任過外匯基金投資辦公室的首席投資官（私募市場），引領金管局在私募股權、房地產(chǎn)、基建、技術、醫(yī)療和信貸等范疇的投資工作。

（陳家齊女士現(xiàn)場發(fā)言）

創(chuàng)投圈也一直好奇港投公司投資情況。曾有消息稱，港投公司的投資模式分為直接投資與間接投資，劃分的界限為1億美元，如果項目在1億美元以上則由相關GP負責，不同的賽道會對接不同的GP。

一位活躍于大灣區(qū)的投資人向投資界透露，該平臺已作為LP初步遴選幾家知名投資機構作為出資對象，大多是雙幣基金的背景，“既有國際化視野，又有國內(nèi)本土政府引導基金合作經(jīng)驗”，目前尚未披露。

此次簽約儀式上，陳家齊進一步明確了方向，初步鎖定三個主題：分別是硬科技、生命科技、新能源科技。其中，硬科技包括人工智能、數(shù)據(jù)科學、半導體以及RISC-V（即第五代精簡指令集）等等。

具體來看，港投公司未來幾個月將會陸續(xù)公布更多戰(zhàn)略合作伙伴，并落實直接投資和共同投資項目：

6月份主要圍繞人工智能，尤其是人工智能大型語言模型AI LLM的研發(fā)和應用，其中與思謀集團的合作是有關IndustryGPT，往后還有如BioGPT等其他領域；

7月份會看到有關生命科技的主題，在診斷、儀器、藥物等范疇，港投公司會逐步在相關賽道布局，既有「西醫(yī)西藥」，亦有「中醫(yī)中藥」；而且本地、大灣區(qū)以及國際的面向兼?zhèn)洌?/p>

8月份的主題則將是新能源科技。

港投公司背后，一場產(chǎn)業(yè)之爭悄然打響。

香港招商，拼了

某種程度上，這也標志著香港進入“招商時代”。

回想2022年，與港投公司同一時間提出的便是香港“招商引資引才”的口號。這一口號在近兩年間貫穿了香港的很多舉措。要知道，“招商引資”概念原本來自內(nèi)地，以往這一說法在香港極為少見。但隨著“爭搶新興產(chǎn)業(yè)”的號角吹響，香港也來了。

事實上，香港方面也并不掩飾學習內(nèi)地城市的招商模式。去年9月，香港投資推廣署金融科技主管梁瀚璟在一場深港論壇上透露，對多國投資公司調(diào)研之后發(fā)現(xiàn)，深圳市天使投資引導基金的經(jīng)驗很值得港投公司參考，主要有兩點，一是投早期項目；二是投資GP。

因此，上述“共同投資基金”最受VC/PE圈關注。這是香港借鑒內(nèi)地引導基金模式，從“未來基金”撥出300億元成立的基金，用以引進和投資落戶香港的企業(yè)，而基金也將會按企業(yè)個別項目帶動本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛力。此次合作思謀科技，便是實實在在的案例。

此前接觸下來，一位base大灣區(qū)的投資人對香港招商感觸頗深：相比內(nèi)地城市，香港招商策略似乎溫和一些，比如返投彈性很大，雖然雙方簽訂的協(xié)議有保護性條款，但沒那么嚴格，所有商業(yè)條款都相對市場化。

“他們對搬不搬總部、交多少稅沒有明確要求，更看重的是要在香港設有研發(fā)團隊?！痹撏顿Y人解釋，港府會給研發(fā)人員一系列補貼，并不要求把公司遷過來，“他們更希望將CTO級別的人留在香港?！?/p>

種種嘗試，香港招商初顯成效。去年底，已落戶香港或正積極落實來港計劃的內(nèi)地企業(yè)中，就有創(chuàng)投圈熟悉的黑芝麻智能、壁仞科技、元化智能、地平線、多點等，有多家企業(yè)更計劃將國際總部和境外研發(fā)中心落戶香港。

以黑芝麻智能為例，日前剛通過港交所上市聆訊，即將成為港交所18C的第二個IPO。在此之前，黑芝麻智能就已計劃在香港科技園落地其科技創(chuàng)新研發(fā)中心，并促進園區(qū)打造車規(guī)級高性能智能汽車計算芯片平臺。

細究下來，香港對黑芝麻智能與思謀科技的招引異曲同工。正如陳家齊總結那樣：篩選出聚焦具備前沿技術、優(yōu)秀團隊、發(fā)展?jié)撡|(zhì)的項目，然后培育造就產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，并助力其發(fā)揮頭部效應。

香港立下目標，整體引進企業(yè)目標為1100家左右，包括龍頭企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)。換言之，這場征途才剛剛起步。

本文來源投資界，作者：楊文靜，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535407.shtml