相似的一幕又出現(xiàn)了。

近日，合眾集團(tuán)（Partners Group）在香港中環(huán)舉行開(kāi)業(yè)儀式，新辦公室正式亮相。投資界獲悉，該辦公室位于香港中環(huán)置地廣場(chǎng)公爵大廈18樓，這是合眾在亞洲開(kāi)設(shè)的第7個(gè)辦事處。

成立于1996年，合眾集團(tuán)總部位于瑞士，迄今總資產(chǎn)規(guī)模約為1500億美元，其中重要業(yè)務(wù)板塊是私募股權(quán)投資，規(guī)模為760 億美元（約人民幣5500億元）。此前，合眾集團(tuán)的身影已活躍在中國(guó)市場(chǎng)，現(xiàn)設(shè)有上海辦公室。

“香港臨近內(nèi)地市場(chǎng)，可接觸到大中華分銷(xiāo)業(yè)務(wù)及投資機(jī)遇。集團(tuán)希望通過(guò)香港辦公室，借此進(jìn)一步拓展亞洲業(yè)務(wù)版圖。”香港辦事處負(fù)責(zé)人徐家杰對(duì)外表示，有信心中國(guó)香港未來(lái)取代瑞士成為全球最大的財(cái)富管理中心。

放眼望去，今年歐洲資管豪門(mén)Tikehau Capital、Federated Hermes不約而同落地香港——他們都瞄準(zhǔn)了這里富豪云集。

新辦公室開(kāi)業(yè)

歐洲PE豪門(mén)來(lái)香港了

現(xiàn)場(chǎng)更多細(xì)節(jié)披露——

合眾集團(tuán)香港辦公室位于香港中環(huán)置地廣場(chǎng)公爵大廈18樓，此前已開(kāi)設(shè)新加坡、上海、孟買(mǎi)、東京等辦公室，至此其全球辦事處總數(shù)增至21個(gè)。

資料顯示，目前合眾集團(tuán)的全球員工數(shù)量已達(dá)1900人，總管理資產(chǎn)約1500億美元，業(yè)務(wù)覆蓋私募股權(quán)、私人信貸、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和特許權(quán)使用費(fèi)等。其中，私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)為圈內(nèi)所熟知。

為何此時(shí)選擇中國(guó)香港？

這要從合眾集團(tuán)發(fā)力服務(wù)高凈值人群說(shuō)起。2022年末，合眾集團(tuán)成立了私人財(cái)富業(yè)務(wù)部門(mén)，以拓展資金來(lái)源。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，合眾集團(tuán)私人財(cái)富業(yè)務(wù)部門(mén)目前管理規(guī)模超過(guò)400億美元，其中大約30%為常青基金結(jié)構(gòu)。

雖然同樣是私募股權(quán)基金，但常青基金與 8至10年期封閉式基金不同，其特點(diǎn)是可隨時(shí)投入、提早離場(chǎng)，投資組合較多元化，一些產(chǎn)品允許非專(zhuān)業(yè)投資者“散戶(hù)”參與。今年初，合眾集團(tuán)通過(guò)合作渠道在歐洲和亞洲推出開(kāi)放式常青基金，個(gè)人投資者最低參與門(mén)檻是1萬(wàn)美元，因此需要開(kāi)發(fā)大量高凈值個(gè)人客戶(hù)。

此次辦公室開(kāi)業(yè)典禮上，合眾集團(tuán)直言看好香港及大中華區(qū)的私募市場(chǎng)，也透露了未來(lái)相關(guān)發(fā)展計(jì)劃。

“觀察到投資者對(duì)大中華區(qū)地區(qū)私募市場(chǎng)的需求顯著增加，因此期待進(jìn)一步深化與香港客戶(hù)和投資伙伴的關(guān)系?！焙媳娂瘓F(tuán)亞洲區(qū)合伙人兼主席Kevin Lu指出，香港在該區(qū)域私募市場(chǎng)擔(dān)當(dāng)關(guān)鍵角色。

香港辦公室團(tuán)隊(duì)也一一浮現(xiàn)。徐家杰（Henry Chui）被任命為合眾集團(tuán)香港辦事處負(fù)責(zé)人，他同時(shí)是亞太區(qū)私人財(cái)富部門(mén)主管，將負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)在香港和大中華區(qū)的客戶(hù)活動(dòng)，并拓展現(xiàn)有客戶(hù)和投資合作伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

資料顯示，徐家杰擁有加拿大多倫多大學(xué)商業(yè)學(xué)士學(xué)位，加入合眾集團(tuán)之前曾在太平洋投資管理公司、Nuveen等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)私人銀行、私人財(cái)富工作。2022年，他正式加入合眾集團(tuán)亞太區(qū)團(tuán)隊(duì)。

據(jù)悉，香港辦事處側(cè)重私人財(cái)富管理，員工人數(shù)約5至10人，主要為客戶(hù)服務(wù)及銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，未來(lái)擬招聘更多投資經(jīng)理。至于與上海辦事處的關(guān)系，徐家杰指出上海團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)投資研究，相信兩地辦公室可以相輔相成。

“合眾集團(tuán)在港拓展業(yè)務(wù)，反映香港在國(guó)際金融街舉足輕重的地位?！碑?dāng)天香港財(cái)經(jīng)事務(wù)與庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)許正宇出席開(kāi)業(yè)典禮，他表示歡迎合眾集團(tuán)選擇香港作為其擴(kuò)展業(yè)務(wù)的目的地，對(duì)于尋求投資下一波獨(dú)角獸企業(yè)的人來(lái)說(shuō)，香港是理想之地。

一家歐洲PE豪門(mén)崛起

剛剛募集1000億

對(duì)于大多數(shù)國(guó)內(nèi)VC/PE而言，或許還不熟悉合眾集團(tuán)這個(gè)名字。

誕生于1996年，曾是高盛集團(tuán)的三個(gè)同事Alfred Gantner、Urs Wietlisbach以及Marcel Erni在瑞士成立了合眾集團(tuán)。

“創(chuàng)業(yè)目的并非積累財(cái)富，而想創(chuàng)造能讓自己快樂(lè)的環(huán)境?！盡arcel Erni曾回憶創(chuàng)立初期沒(méi)資金、沒(méi)客戶(hù)、沒(méi)有好想法，愿景就是“三個(gè)合伙人加上兩個(gè)分析師，每年一兩筆交易。然后去滑雪、享受快樂(lè)”。

直至成立第三年，合眾開(kāi)始嶄露頭角——彼時(shí)一筆2.65億美元的交易，刷新當(dāng)時(shí)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的最大金額。

2006年，合眾集團(tuán)在瑞士證券交易所上市，成為首批上市的私募市場(chǎng)公司之一。他們也是最早采用“P+S+D”策略（即私募一級(jí)+私募二級(jí)+直投）的母基金機(jī)構(gòu)之一。

就在香港辦公室開(kāi)業(yè)前幾天，合眾集團(tuán)還宣布了一筆最新募資：這是合眾集團(tuán)第五期私募股權(quán)直投項(xiàng)目，得益于新老LP大力支持，募資金額已超過(guò)150億美元的原目標(biāo)。

此次LP非常多元化且分散化，包括公共和企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)公司、捐贈(zèng)基金、基金會(huì)以及私人財(cái)富級(jí)別的高凈值人群等。另外還包括合眾集團(tuán)的合伙人、員工以及公司附屬機(jī)構(gòu)。

彈藥到位，投往何處去？該項(xiàng)目資金將分三個(gè)部分，包括其私募股權(quán)基金Partners Group Direct Equity V 、定制客戶(hù)投資工具和開(kāi)放式常青基金。

值得注意的是，該項(xiàng)目具體由合眾集團(tuán)遍布全球的私募股權(quán)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，其中就包括亞太地區(qū)辦事處。

這家歐洲PE豪門(mén)仍舊看好中國(guó)市場(chǎng)。今年3月的博鰲亞洲論壇上，合眾集團(tuán)合伙人Charles Dallara表示，“對(duì)于全球而言，亞洲地區(qū)是充滿(mǎn)活力與吸引力的投資目的地，其中中國(guó)扮演了重要角色?！贝饲八麄円严蛑袊?guó)企業(yè)投資超過(guò) 60 億美元，休閑餐飲連鎖店綠茶餐廳 、A股上市公司愛(ài)嬰室、空運(yùn)物流企業(yè)Apex Logistics等背后都有他們的身影。

手握充足彈藥，或許很快，我們將看到合眾集團(tuán)在中國(guó)密集出手的身影。

香港，爭(zhēng)搶全球富豪

這一幕并非個(gè)例。

無(wú)獨(dú)有偶，5月初老牌資管巨頭Federated Hermes透露將在中國(guó)香港設(shè)立辦公室，并開(kāi)始招人。該機(jī)構(gòu)新上任亞太區(qū)域分銷(xiāo)主管表示，正將家族辦公室視為重要的增長(zhǎng)領(lǐng)域，計(jì)劃從香港等地覆蓋至中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。

這同樣是一家PE豪門(mén)——Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美國(guó)和歐洲的兩家機(jī)構(gòu)合并而來(lái)，主要投資于私募股權(quán)、固定收益以及股票債券等，資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)7787億美元，約合人民幣5.6萬(wàn)億元。

更為轟動(dòng)一幕，則是歐洲投資巨頭Tikehau Capital的香港辦公室落地，這也是在大中華區(qū)的第一個(gè)辦公室。

今年4月底，Tikehau Capital與鄭志剛聯(lián)合創(chuàng)立的Flow Capital在香港簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)手面向亞洲和歐洲市場(chǎng)。

成立于2004年，Tikehau Capital 資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)444億歐元（超人民幣3000億元）。伴隨著此次合作，Tikehau Capital的香港辦公室正式落地。

此次聯(lián)手，香港的家族辦公室資源依舊是重要因素。

正如合作聲明提及，基于Flow Capital 在大中華地區(qū)合作伙伴和家族辦公室之間深厚的本地關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，以及Tikehau Capital 的機(jī)構(gòu)關(guān)系和豐富的業(yè)績(jī)記錄，雙方將共同挖掘令人注目的投資機(jī)會(huì)。

由此看到這樣一幕：歐洲資管巨頭先后落地香港，瞄準(zhǔn)金字塔尖人群，開(kāi)啟新業(yè)務(wù)。

這背后一個(gè)背景是，這幾年受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，歐洲經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)歐元弱勢(shì)、通脹壓力增加，資本流向其他區(qū)域，亞洲等新興市場(chǎng)成為其資金避險(xiǎn)地。

另一面，則是香港作為全球第二大財(cái)富管理中心，依然存在較強(qiáng)吸引力。數(shù)據(jù)顯示，香港資產(chǎn)管理規(guī)模于2022年年底達(dá)30.5萬(wàn)億元，該年有超過(guò)12500名超高凈值人士，在亞洲城市中名列榜首。

而為了爭(zhēng)搶全球富豪，香港更不遺余力。

今年3月，面向高凈值人群的“新資本投資者入境計(jì)劃”正式接受申請(qǐng)，僅一個(gè)多月來(lái)已接獲雙位數(shù)申請(qǐng)以及逾1600宗查詢(xún)。該項(xiàng)計(jì)劃的合格申請(qǐng)人須投資最少3000萬(wàn)港元于獲許投資資產(chǎn)，面向的是全球富人。

其中，香港對(duì)于家族辦公室最為熱情。數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，香港特區(qū)政府已協(xié)助64個(gè)家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，并有136個(gè)家族辦公室表示正準(zhǔn)備或已決定落戶(hù)香港。

畢竟，爭(zhēng)搶家族辦公室實(shí)質(zhì)是爭(zhēng)搶背后的富豪家族。通過(guò)吸引家族辦公室設(shè)立，從而讓這些集中管理的財(cái)富流入當(dāng)?shù)?。因此，不止中?guó)香港，新加坡、中東等地區(qū)城市都在不遺余力吸引全球高凈值客戶(hù)。

這是一場(chǎng)攸關(guān)世界金融中心地位的競(jìng)賽。

本文來(lái)源投資界，作者：王露，原文：https://news.pedaily.cn/202406/536061.shtml