這一次，“寧王”落子廈門。

投資界-解碼LP獲悉，日前由溥泉資本發(fā)起的寧德時代溥泉碳中和基金在廈門設(shè)立，基金規(guī)模60億，由火炬高新區(qū)、同安區(qū)、思明區(qū)、寧德時代、金圓集團合作簽約，將主要投向新能源和高端制造等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

這一幕讓人不禁想起，在2022年的寧德時代供應(yīng)商大會上，寧德時代高管化身“招商紅娘”，向來自全球近400家供應(yīng)商代表推介廈門。

寧德時代在廈門簽約

落地60億基金

先看發(fā)起方溥泉資本，背景并不簡單——全名為廈門溥泉私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙），去年5月由寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司、廈門紅樹投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“紅樹投資”）、賴學(xué)仕共同出資成立，由紅樹投資擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。

具體來看，公司由寧德時代全資持股的CVC子公司——寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司持股45%。也就是說，此次基金發(fā)起方溥泉資本，正是寧德時代在廈門的私募股權(quán)投資版圖新成員。

自2021年來，寧德時代先后在廈門參與設(shè)立博裕四期(廈門)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廈門隱山股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等基金，還出資布局了宏大時代、廈門新能安、時代電服、廈門時代研究院等一系列項目，不斷完整在廈門的投資版圖。

尤其是在2021年，寧德時代出資5億元，成立廈門時代新能源科技有限公司（簡稱“廈門時代”），持股100%，意味著正式落戶廈門。值得注意的是，彼時公司的注冊地點——廈門火炬高新區(qū)，此次也出現(xiàn)在新基金成立的參與方之中。

另一位參與方金圓集團，同樣來頭不小。官網(wǎng)顯示，公司成立于2011年7月，是廈門市屬國有金融控股集團，旗下管理著千億規(guī)模產(chǎn)業(yè)投資基金，鏈接中金、紅杉、鼎暉、高瓴、愉悅資本等私募機構(gòu)超80家，搭建中國電子、中兵、華潤等產(chǎn)業(yè)央企“朋友圈”。早在2022年，金圓集團就曾通過資本招商引導(dǎo)寧德時代投資平臺在廈門落地，雙方淵源頗深。

官方表示，這支基金是同安科創(chuàng)母基金成立后的首批參股基金之一。今年3月，由同安財政出資設(shè)立，總體目標(biāo)規(guī)模50億元，首期規(guī)模10億元的同安科創(chuàng)母基金正式備案，重點聚焦新能源、新消費、新一代信息技術(shù)等新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，落地廈門科學(xué)城基金灣區(qū)。

據(jù)悉，寧德時代溥泉碳中和基金將積極推動寧德時代在同安增資擴產(chǎn)新項目。上個月，廈門市和寧德時代深入合作的最新成果——電化學(xué)儲能系統(tǒng)建設(shè)項目（一期）已經(jīng)正式開工。該項目總投資約30億元，所落地的火炬高新區(qū)同翔高新城正位于同安區(qū)，建成后將由寧德時代旗下廈門實證儲能科技研究院運營，致力于打造國際領(lǐng)先、國內(nèi)一流的儲能系統(tǒng)研發(fā)測試與實證技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新平臺，計劃于2025年建成投用。

產(chǎn)業(yè)投資時代

縱觀全國，現(xiàn)在各地政府尤為青睞具有產(chǎn)業(yè)背景的投資機構(gòu)，甚至CVC。

以廈門為例，今年3月廈門自貿(mào)領(lǐng)航雙特色母基金發(fā)布，全國首支上市公司CVC母基金——自貿(mào)領(lǐng)航上市公司CVC母基金誕生。該基金目標(biāo)規(guī)模100億元，旨在通過上市公司CVC母基金加強與上市公司、鏈主企業(yè)合作，增加產(chǎn)業(yè)觸角，挖掘更多產(chǎn)業(yè)前沿項目，賦能廈門新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

稍早前，上海發(fā)布的《關(guān)于進一步促進上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》中，提出一系列CVC利好政策：支持鏈主企業(yè)設(shè)立獨立管理人開展專業(yè)化運作，CVC基金適用股權(quán)投資基金快速通道機制；推動政府引導(dǎo)基金、母基金、市屬國資等加大對CVC基金的出資力度；推動本市各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)與CVC基金加強合作聯(lián)動，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集聚效應(yīng)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈新優(yōu)勢。

猶記得去年，深圳在福田啟動全國首個CVC創(chuàng)新中心，拿出“真金白銀“：支持大中型科技企業(yè)設(shè)立CVC基金，經(jīng)認定符合條件的CVC基金可參照股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受一次性落戶獎勵、投資貢獻獎勵、退出投資收益獎勵、購房租房補貼等政策。

實際上，深圳早因擁有一批強勢CVC機構(gòu)而領(lǐng)先全國。以比亞迪投資為例，早已為深圳投出速騰聚創(chuàng)、優(yōu)必選、騰勢新能源、華大北斗等一批產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)“補鏈強鏈”。

背后的邏輯不言自明——

當(dāng)各地高舉招商大旗，政府引導(dǎo)基金們在選擇合作對象時，自然會格外關(guān)注對方對于產(chǎn)業(yè)的理解力、關(guān)注度、資源整合能力，考察雙方是否有著共同的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，能否通過對項目的投資，形成產(chǎn)業(yè)鏈的投資，實現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

如此看來，有產(chǎn)業(yè)鏈和資金優(yōu)勢傍身，能夠解決更多招商、返投、并購?fù)顺龅葘嶋H問題的CVC，無疑是合作最優(yōu)解。

如此一幕，客觀上帶給VC/PE一縷危機感，也帶來機遇——真正具備產(chǎn)業(yè)運作及產(chǎn)業(yè)資源的投資機構(gòu)，愈發(fā)成為各地爭搶的對象。

本文來源投資界，作者：岳笑笑，原文：https://news.pedaily.cn/202407/537371.shtml