投資界-解碼LP獲悉，今日（7月30日），人保資本宣布百億新基金——在中國人保集團(tuán)的部署下，人保資本聯(lián)合人保財險、人保壽險、人保健康險公司設(shè)立人?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模100億元。

這是保險業(yè)內(nèi)首個以建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為核心目標(biāo)的股權(quán)投資基金。

人保資本表示，將充分利用保險資金規(guī)模大、期限長的優(yōu)勢，為優(yōu)秀的創(chuàng)新企業(yè)提供長期資金支持和賦能，助力打造完整、先進(jìn)、安全的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

100億，算是保險資金今年在一級市場罕見的大手筆。

險資出手

人保資本設(shè)立100億基金

這100億投向哪里？

中國人保官方消息顯示，百億人?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)基金，將重點聚焦現(xiàn)代化工業(yè)、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)以及現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，以高端化、智能化、綠色化為標(biāo)準(zhǔn)，全面助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

該基金將充分利用保險資金規(guī)模大、期限長的優(yōu)勢，堅持長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資的理念，為優(yōu)秀的創(chuàng)新企業(yè)提供長期資金支持和賦能，積極推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，打造戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的新一輪增長引擎，把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的趨勢，助力打造完整、先進(jìn)、安全的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

人保資本表示，中國人保設(shè)立保險業(yè)內(nèi)首個以建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為核心目標(biāo)和主題的股權(quán)投資基金，是中國人保上下一心，以實際行動落實黨中央決策部署，貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，做好金融“五篇大文章”的重要舉措。該舉措將有力支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，加快各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚。

據(jù)悉，該基金由人保資本下屬的人保股權(quán)公司作為基金管理人。成立于2018年，人保股權(quán)是中國人保旗下唯一的保險私募基金管理人，設(shè)立多只科創(chuàng)基金和健康基金，涵蓋生命科學(xué)、醫(yī)療健康、新能源汽車、半導(dǎo)體等領(lǐng)域，曾投出廣汽埃安、蜂巢能源、樹蘭醫(yī)療等公司。

這幾年，中國人保頻繁出現(xiàn)在一級市場——

2023年5月，人?？苿?chuàng)私募股權(quán)投資基金（武漢）中心（有限合伙）成立，出資額9.03億元，合伙人均為中國人保集團(tuán)旗下子公司，包括人保財險、人保壽險、人保健康和人保資本。

幾乎同一時間，九州啟航（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）在北京成立，基金規(guī)模339.01億元。背后有11位LP，包括人保壽險、中國人壽、太保壽險、太平人壽、招商局仁和人壽以及六大銀行旗下的壽險公司。

早在2020年，規(guī)模為30億元的人保科創(chuàng)上?；鹩扇吮ＹY本發(fā)起設(shè)立，還被列為2020年上海市十大重要產(chǎn)業(yè)項目之一。

如今百億新基金誕生，以險資為代表的長線資金傳遞出更多信號。

一級市場期待耐心資本

中國人保只是一縷縮影。今年以來，中國人壽、新華保險等險資巨頭陸續(xù)出現(xiàn)在一級市場。

最新一幕在今年5月，中國人壽集團(tuán)發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元、首期規(guī)模50億元的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金，這是保險行業(yè)首支銀發(fā)產(chǎn)業(yè)主題的人民幣股權(quán)基金。

該基金管理人由中國人壽旗下國壽股權(quán)投資公司擔(dān)任——后者成立于2016年，目前管理著總規(guī)模500億元的國壽大健康基金，曾投出邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、藥明康德、華熙生物、信達(dá)生物、百奧賽圖等明星公司。

還有今年1月，新華保險以LP身份出現(xiàn)在一級市場。彼時新華保險發(fā)布公告稱，已與中金資本簽署有限合伙協(xié)議以共同設(shè)立基金，規(guī)模人民幣100億。

可以看出，像中國人保、中國人壽這樣的保險頭部機(jī)構(gòu)做基金+直投，多是圍繞自身戰(zhàn)略和新產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，健康養(yǎng)老、新能源、科創(chuàng)、基礎(chǔ)設(shè)施等是保險系私募基金的主要領(lǐng)域。

不過相比險資直投，一級市場更期待險資能夠扮演LP的角色。一個重要的原因在于，硬科技投資主題下，科技項目的投資往往需要更長時間的陪伴。

所謂耐心資本，泛指對風(fēng)險有較高承受力且對資本回報有著較長期限展望的資金，保險作為典型的長線資本、耐心資本，無疑是新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要動能。

自中共中央政治局會議強(qiáng)調(diào)“要積極發(fā)展風(fēng)險投資，壯大耐心資本”以來，多部門陸續(xù)推出政策，培育耐心資本，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

其中，險資被寄予厚望。今年6月，“創(chuàng)投十七條”明確提出，鼓勵長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資，支持保險機(jī)構(gòu)按照市場化原則做好對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資。而在國常會上，也鼓勵保險資金、社?；鸬乳_展長期投資。

大家都在期待這一股創(chuàng)投活水。

本文來源投資界，作者：王露，原文：https://news.pedaily.cn/202407/537809.shtml