投資界-解碼LP獲悉，今日（7月30日），人保資本宣布百億新基金——在中國(guó)人保集團(tuán)的部署下，人保資本聯(lián)合人保財(cái)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、人保健康險(xiǎn)公司設(shè)立人?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模100億元。

這是保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)首個(gè)以建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為核心目標(biāo)的股權(quán)投資基金。

人保資本表示，將充分利用保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，為優(yōu)秀的創(chuàng)新企業(yè)提供長(zhǎng)期資金支持和賦能，助力打造完整、先進(jìn)、安全的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

100億，算是保險(xiǎn)資金今年在一級(jí)市場(chǎng)罕見(jiàn)的大手筆。

險(xiǎn)資出手

人保資本設(shè)立100億基金

這100億投向哪里？

中國(guó)人保官方消息顯示，百億人?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)基金，將重點(diǎn)聚焦現(xiàn)代化工業(yè)、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)以及現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，以高端化、智能化、綠色化為標(biāo)準(zhǔn)，全面助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

該基金將充分利用保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資的理念，為優(yōu)秀的創(chuàng)新企業(yè)提供長(zhǎng)期資金支持和賦能，積極推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的新一輪增長(zhǎng)引擎，把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的趨勢(shì)，助力打造完整、先進(jìn)、安全的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

人保資本表示，中國(guó)人保設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)首個(gè)以建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為核心目標(biāo)和主題的股權(quán)投資基金，是中國(guó)人保上下一心，以實(shí)際行動(dòng)落實(shí)黨中央決策部署，貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神，做好金融“五篇大文章”的重要舉措。該舉措將有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，加快各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚。

據(jù)悉，該基金由人保資本下屬的人保股權(quán)公司作為基金管理人。成立于2018年，人保股權(quán)是中國(guó)人保旗下唯一的保險(xiǎn)私募基金管理人，設(shè)立多只科創(chuàng)基金和健康基金，涵蓋生命科學(xué)、醫(yī)療健康、新能源汽車、半導(dǎo)體等領(lǐng)域，曾投出廣汽埃安、蜂巢能源、樹(shù)蘭醫(yī)療等公司。

這幾年，中國(guó)人保頻繁出現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)——

2023年5月，人?？苿?chuàng)私募股權(quán)投資基金（武漢）中心（有限合伙）成立，出資額9.03億元，合伙人均為中國(guó)人保集團(tuán)旗下子公司，包括人保財(cái)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、人保健康和人保資本。

幾乎同一時(shí)間，九州啟航（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）在北京成立，基金規(guī)模339.01億元。背后有11位LP，包括人保壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、太平人壽、招商局仁和人壽以及六大銀行旗下的壽險(xiǎn)公司。

早在2020年，規(guī)模為30億元的人?？苿?chuàng)上?；鹩扇吮ＹY本發(fā)起設(shè)立，還被列為2020年上海市十大重要產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目之一。

如今百億新基金誕生，以險(xiǎn)資為代表的長(zhǎng)線資金傳遞出更多信號(hào)。

一級(jí)市場(chǎng)期待耐心資本

中國(guó)人保只是一縷縮影。今年以來(lái)，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)等險(xiǎn)資巨頭陸續(xù)出現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)。

最新一幕在今年5月，中國(guó)人壽集團(tuán)發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元、首期規(guī)模50億元的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金，這是保險(xiǎn)行業(yè)首支銀發(fā)產(chǎn)業(yè)主題的人民幣股權(quán)基金。

該基金管理人由中國(guó)人壽旗下國(guó)壽股權(quán)投資公司擔(dān)任——后者成立于2016年，目前管理著總規(guī)模500億元的國(guó)壽大健康基金，曾投出邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、藥明康德、華熙生物、信達(dá)生物、百奧賽圖等明星公司。

還有今年1月，新華保險(xiǎn)以LP身份出現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)。彼時(shí)新華保險(xiǎn)發(fā)布公告稱，已與中金資本簽署有限合伙協(xié)議以共同設(shè)立基金，規(guī)模人民幣100億。

可以看出，像中國(guó)人保、中國(guó)人壽這樣的保險(xiǎn)頭部機(jī)構(gòu)做基金+直投，多是圍繞自身戰(zhàn)略和新產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，健康養(yǎng)老、新能源、科創(chuàng)、基礎(chǔ)設(shè)施等是保險(xiǎn)系私募基金的主要領(lǐng)域。

不過(guò)相比險(xiǎn)資直投，一級(jí)市場(chǎng)更期待險(xiǎn)資能夠扮演LP的角色。一個(gè)重要的原因在于，硬科技投資主題下，科技項(xiàng)目的投資往往需要更長(zhǎng)時(shí)間的陪伴。

所謂耐心資本，泛指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有較高承受力且對(duì)資本回報(bào)有著較長(zhǎng)期限展望的資金，保險(xiǎn)作為典型的長(zhǎng)線資本、耐心資本，無(wú)疑是新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要?jiǎng)幽堋?/p>

自中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)“要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大耐心資本”以來(lái)，多部門陸續(xù)推出政策，培育耐心資本，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

其中，險(xiǎn)資被寄予厚望。今年6月，“創(chuàng)投十七條”明確提出，鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金投向創(chuàng)業(yè)投資，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化原則做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資。而在國(guó)常會(huì)上，也鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金、社?；鸬乳_(kāi)展長(zhǎng)期投資。

大家都在期待這一股創(chuàng)投活水。

本文來(lái)源投資界，作者：王露，原文：https://news.pedaily.cn/202407/537809.shtml