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成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。——劉曦
劉曦個人簡介
畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院及法國高等商業(yè)學(xué)院（HEC）
擁有香港證券市場的資產(chǎn)管理持牌人資格
兼任清華大學(xué)蘇世民書院學(xué)生導(dǎo)師
北京師范大學(xué)國際MBA客座教授
北京國際財富管理研究院執(zhí)行副院長
編輯：夜晚8點，財智精英俱樂部如約與您相見。今晚來到俱樂部的是一位學(xué)貫中西的金融專家--劉曦院長！
您好!劉院長，非常榮幸能采訪到您。
劉曦: 您好!大家晚上好!
編輯: 2021年11月《國務(wù)院關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》發(fā)布，其中特別指出，要加快副中心全球財富管理中心建設(shè)，即賦予了北京城市副中心全球財富管理中心的定位。
您能介紹一下，“家族辦公室”作為一個專門服務(wù)于中高端客戶的業(yè)態(tài)，在財富管理領(lǐng)域具有什么樣的獨特作用？且它為北京副中心的高質(zhì)量發(fā)展能起到什么重要作用嗎？
劉曦：我本人一直在國內(nèi)外金融行業(yè)工作，沒有具體做過家族辦公室的業(yè)務(wù)。不過基于在業(yè)內(nèi)這么多年的經(jīng)歷，對家辦也是有些了解的。尤其是去年我擔(dān)任了北京國際財富管理研究院執(zhí)行副院長以來，我們有塊業(yè)務(wù)是專門做高端財富管理教育的，我們對中高凈值人群財富管理、以及家辦業(yè)務(wù)形態(tài)都進行了不少研究。
整體來說，我們認為:
首先，財富管理是人人都需要的，應(yīng)該是常態(tài)化的一種生活方式。不管錢多錢少，都要有理財?shù)挠^念。
第二，財富管理是金融行業(yè)的一個服務(wù)形態(tài)，只不過根據(jù)客戶的情況，分為幾個服務(wù)的層面:比如有針對一般人的柜臺理財服務(wù)；資產(chǎn)稍微多一點的，是銀行或者保險、證券的VIP服務(wù)，像招行的金葵花；再往上就是私人銀行服務(wù)，國內(nèi)私行的門檻大致平均在600萬到800萬；再往上，就是家族辦公室的服務(wù)。
而每個服務(wù)層面包含的服務(wù)廣度和深度是不同的，比如說家辦，就不局限于資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，更多的包含了公私財產(chǎn)的確權(quán)、法律傳承、家族事務(wù)處理、慈善等等。
第三，專門說下家辦。家辦業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，牽扯的面也比較廣，很多家辦客戶先不說家族成員有多復(fù)雜，客戶一般旗下都有規(guī)模很大的上市公司、集團公司、地產(chǎn)公司，還有很多下面有制造業(yè)的廠礦企業(yè)、勞動密集型的服務(wù)集團等等。
所以說，家辦業(yè)務(wù)牽扯的面非常廣，它不是只幫家族客戶理理財、安排下生活、做做資產(chǎn)傳承這么簡單。
事實上家辦為客戶設(shè)計的系列綜合性方案，會對客戶后面的企業(yè)、企業(yè)的股東、企業(yè)幾萬或幾十萬從業(yè)人員、甚至產(chǎn)業(yè)的走向、動向、發(fā)展都會產(chǎn)生影響。雖然目前還沒有具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計，但據(jù)我們了解，現(xiàn)在我們所熟知的一些財富領(lǐng)域的風(fēng)云人物，幾乎都有專門的家辦為他們提供服務(wù)。
所以，若站在全社會的高度，家族辦公室在開展服務(wù)滿足客戶方方面面?zhèn)€性化要求的同時，最好也應(yīng)該擁有一些原則性的、有利于全社會發(fā)展和社會效益的思維模式，以及有一些建設(shè)性意義的指導(dǎo)思想作為其工作的原則。尤其去年中央提出了“共同富裕”的理念，中央對于社會精英和富裕階層帶動全社會共同發(fā)展寄予了厚望。事實上這兩年已經(jīng)有很多家辦的客戶，也就是企業(yè)家開始理解這方面的精神并已經(jīng)積極實踐了。
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和國民財富的增長，顯而易見，家辦已是一個非常重要的、有前景的服務(wù)領(lǐng)域。
今年北京市理財規(guī)劃師協(xié)會開始籌備家辦專業(yè)委員會，我也是發(fā)起籌備人之一，我們希望建立一個家族辦公室的行業(yè)組織，能對行業(yè)發(fā)展起到必要的促進、指導(dǎo)作用，包括行業(yè)自律、人才培養(yǎng)等等，尤其重要的是要建立一個行業(yè)組織與政府交流溝通的通道。
因為目前國內(nèi)的家辦行業(yè)還沒有真正進入到主流商業(yè)領(lǐng)域中，很多人連“家辦”究竟是什么都不知道，更不要說去工商注冊、合規(guī)開展業(yè)務(wù)了，總之還存在不少現(xiàn)實問題。
但是社會對家辦又有很高需求和期望值，它對社會精英階層的家族和其背后企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)的影響又是如此深遠。況且國際上已經(jīng)有很成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)了，所以家辦專業(yè)委員會的籌建是一件有非常深遠意義的事情。
我們北京國際財富管理研究院，就坐落在城市副中心運河邊上的北京國際財富中心園區(qū)里面。2018年，北京市就提出打造北京國際財富管理中心的概念。去年國務(wù)院發(fā)文，再一次把北京作為國際財富管理中心的定位又做了強調(diào)。我們在與通州區(qū)的溝通中也了解到，財富管理教育、私人銀行、家族辦公室都是副中心支持和扶植的范疇。所以希望就此進一步加強副中心和家辦業(yè)務(wù)的雙向溝通，真正落實國務(wù)院的精神，并且借此東風(fēng)推動財富管理相關(guān)領(lǐng)域的進一步規(guī)范和發(fā)展。
家辦現(xiàn)在面臨著飛速發(fā)展的機遇，隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，中國已成為全球第二大財富管理市場。2020年個人金融資產(chǎn)管理規(guī)模已達22萬億，預(yù)計到2025年將增長至38萬億。超高凈值家族客群日益增多，增速全球第一，其需求也日趨多元化，橫跨財富管理，企業(yè)經(jīng)營與家族治理。
可以說家族辦公室行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展歷史機遇。
編輯：劉院長，聽您這么一介紹，感覺家辦的社會價值的確非常大!在目前沒有明確業(yè)務(wù)監(jiān)管的情況下，北京如果能發(fā)揮地域優(yōu)勢，率先做一些行業(yè)牽頭的探索，對全國家辦的發(fā)展一定是有益的。
劉曦：是的，雖然我們這里說以家辦業(yè)務(wù)助力北京副中心，但是其實在北京推動家族辦公室的社會價值是能影響到全國的。
目前中國經(jīng)濟正在進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整——從追求高速增長轉(zhuǎn)為高質(zhì)量增長；國際環(huán)境的挑戰(zhàn)也要求企業(yè)從粗放的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向追求創(chuàng)新與品質(zhì)，這是企業(yè)和家族在新時期共同面臨的挑戰(zhàn)。
而家族辦公室具備專業(yè)知識，全球視野，正好可以幫助企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級、金融需求、經(jīng)營規(guī)劃和風(fēng)險管理等多層面尋求最佳解決方案，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
大家都知道，中國的企業(yè)家多為創(chuàng)一代，其中年齡50-60歲的人群正在經(jīng)歷著從一代到二代的重要交接階段。這些企業(yè)為中國經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，他們的平穩(wěn)交接和健康發(fā)展不僅有利于家族基業(yè)長青，也是國民經(jīng)濟穩(wěn)定前行的重要因素。家族辦公室可以幫助企業(yè)家設(shè)計安排恰當(dāng)?shù)慕影嗳?，包括培養(yǎng)計劃、退休計劃等架構(gòu)設(shè)計，以確保順暢交接企業(yè)權(quán)力。
在家族財富管理方面，家辦還能幫助家族企業(yè)實施全球化資產(chǎn)配置，規(guī)避風(fēng)險集中、流動性缺失、高杠桿之類的投資陷阱，保護家族財富，實現(xiàn)財富增值和代際平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。穩(wěn)健的財富管理策略將保證企業(yè)的穩(wěn)健運營，避免經(jīng)營失敗可能導(dǎo)致的負面社會影響。同時，家族辦公室通過可持續(xù)投資履行家族企業(yè)的社會責(zé)任，還可以塑造家族的社會聲望。
在國家提出共同富裕理念及分配協(xié)調(diào)機制的基礎(chǔ)制度安排的新形勢下，家族的公益慈善事業(yè)也將承擔(dān)更重要的責(zé)任。
家族辦公室行業(yè)在其中扮演重要角色，比如幫助確定家族慈善戰(zhàn)略目標(biāo)、慈善路徑及實施這些步驟都需要家辦提供專業(yè)的設(shè)計和服務(wù)。家辦還可以通過開展有助于家族精神傳承的活動，建立和傳遞良好的家風(fēng)與家族文化，這都有助于家族更好地實現(xiàn)其社會責(zé)任。
編輯：您總結(jié)得非常全面!
劉院長，您在國外和香港工作多年，您能全面介紹一下國外家辦的發(fā)展歷程嗎？
劉曦：家族辦公室是一個舶來品，在西方發(fā)達國家已有上百年的歷史。它最早起源于歐洲貴族階級的家族管理需求，當(dāng)時出現(xiàn)了“家族主管”的概念。
后面工業(yè)革命帶來了全社會巨額財富積累，同時也激發(fā)了企業(yè)主管理家族資產(chǎn)、保護家族財富的需求，并由此驅(qū)動了第一個現(xiàn)代意義的家族辦公室的誕生，即大家熟知的單一家族辦公室SFO（single family office）。
二戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟高速發(fā)展，大量家族企業(yè)通過資本市場運作（上市與并購）積累了大量流動性財產(chǎn)，由此增加了家族辦公室的客群基礎(chǔ)，并推動了家辦業(yè)務(wù)范圍的拓展:家辦不只是專注于財富管理，更要提供涉及家族事務(wù)的各項服務(wù)，家辦的專業(yè)化程度也日益增高。
單一家族辦公室也開始向其他家族提供服務(wù)，由此誕生了聯(lián)合家族辦公室MFO（multiple family office），這一新業(yè)態(tài)預(yù)示著家辦正逐漸成為一個產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并且在財富管理領(lǐng)域日益引人注目。
至此為止，家辦還主要是為所謂老錢（old money）即為傳統(tǒng)家族提供服務(wù)的，屬于相對小眾和私密的財富管理機構(gòu)。
而互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與科技創(chuàng)新所造就的大量新貴階層則對家辦行業(yè)的多元化和專業(yè)化提出了新的要求。傳統(tǒng)金融機構(gòu)（銀行，信托，投行）也紛紛入局，他們和這些新貴的資本運作過程中已經(jīng)形成深度了解與合作，自然會參與到這些財富體量更龐大的新超高凈值家族的財富管理中來。這些實力更強的金融機構(gòu)使得家辦行業(yè)的專業(yè)化及規(guī)范化均得以提高。成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。
經(jīng)過這樣的發(fā)展，家族辦公室已經(jīng)成為全球金融市場的重要參與者，而且增長迅速。最新數(shù)據(jù)表明，家族辦公室在世界范圍內(nèi)管理的資產(chǎn)已達六萬億美元的規(guī)模。
我在巴黎，新加坡和香港的多家國際投行工作過20多年，主要服務(wù)于機構(gòu)投資者，也對家族辦公室有一些了解，它們的基本特點是：
首先，以服務(wù)客戶需求為目標(biāo)，產(chǎn)品銷售是次要的。家辦必須具備獨立性，與客戶利益高度一致，挑選產(chǎn)品和推薦服務(wù)都是以客戶為核心。這里強調(diào)的是專屬化、定制化、私密化。
其次，設(shè)立多對一服務(wù)團隊，由專業(yè)人員組成團隊，涵蓋客戶關(guān)系、財富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、行政服務(wù)、稅務(wù)咨詢、法務(wù)咨詢、遺產(chǎn)規(guī)劃、家庭教育……為客戶提供專業(yè)服務(wù)，獲得長期信任。員工與客戶比例多控制在1：3到1：5左右，這樣可確保高質(zhì)量服務(wù)。
再次，提供定制化、全方位服務(wù)。家辦服務(wù)范圍十分廣泛，除了財富管理，還有企業(yè)經(jīng)營，家族治理等。家辦需要以客戶需求為導(dǎo)向，通過長期陪伴才能深入洞察客戶個性化需求，并據(jù)此廣泛嫁接和組織多種資源，建立獨特競爭力。
比如曾有個客戶告訴我，他去美國出差時有兩個投行的家辦團隊接待，他希望見到金融界的重磅人物，其中一家建議的是見某一著名資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)始人，而另一家安排的是和美聯(lián)儲主席會面。這就體現(xiàn)了不同家辦理解客戶需求和家辦自身資源能力上的差異。
另外一個例子是美國一家著名的家辦機構(gòu)為了幫助客戶追溯家族歷史，傳承家族文化，特別設(shè)立了家族商業(yè)中心，專門招募研究歷史、軍事史專家。
還有的家辦擅長把本地化服務(wù)與全球化資源相配合，即家族客戶的的資產(chǎn)配置是全球化的。因為許多客戶他們的工作與生活方式正日趨全球化，相匹配的家辦也既要有本地認知和資源，又要有全球視野。所以成功家辦往往要在主要金融中心和重要客戶市場設(shè)置機構(gòu)，建立全球網(wǎng)絡(luò)，以提供在岸和離岸一體化服務(wù)。
編輯：您這一番介紹，真是讓人大開眼界!
劉院長，您和研究院股東大多數(shù)人都具有國際化背景，您前面也提到你們也正在開展針對中高端客戶的財富管理教育工作，您能介紹一下“教育”這塊嗎？
劉曦：在北京市地方金融局、通州區(qū)政府的大力支持下，北京國際財富管理研究院是由濤石資本、富華集團、瑞士寶盛銀行、瑞中世界絲路促進會，《財經(jīng)》巴倫共同發(fā)起的，于2019年正式成立。研究院取勢于北京市金融發(fā)展戰(zhàn)略定位，結(jié)盟國際頂尖金融投資機構(gòu)，匯聚財富管理領(lǐng)域頂級學(xué)術(shù)及實戰(zhàn)師資，致力于成為立足全球，深耕中國價值的財富管理教育和研究機構(gòu)。
我們開設(shè)了《財富中國：引領(lǐng)與傳承》教育項目，面向企業(yè)家族和行業(yè)領(lǐng)軍人物，凝聚重磅學(xué)者和政策制定者的深度智慧，融合海內(nèi)外家族財富管理、金融投資領(lǐng)袖的最佳實踐，打造了一個探討財富智慧、碰撞財富機遇、創(chuàng)新財富成長、傳承財富精神的全新生態(tài)平臺。
我們的學(xué)員包括行業(yè)龍頭企業(yè)的家族代表、頂尖金融機構(gòu)領(lǐng)袖、行業(yè)創(chuàng)富領(lǐng)袖、影響力領(lǐng)袖、資深投資領(lǐng)袖……大部分學(xué)員有海外留學(xué)背景及碩士以上學(xué)歷。學(xué)院代際從60后到90后。行業(yè)分布多樣化，地區(qū)分布包括主要經(jīng)濟區(qū)域。學(xué)員們價值觀統(tǒng)一，學(xué)習(xí)意愿強烈，互動積極，關(guān)注的專業(yè)領(lǐng)域包括宏觀經(jīng)濟政策解讀、家辦架構(gòu)設(shè)計、資產(chǎn)配置邏輯、財富管理制度、家風(fēng)與家族文化打造、慈善與財富責(zé)任等等，這些也是家族辦公室業(yè)務(wù)的重點，在項目課程設(shè)置中也是一個主線。在項目中還會專門安排一個由瑞士洛桑管理學(xué)院提供的家族企業(yè)及家辦的瑞士范例模塊，為學(xué)員們帶來領(lǐng)先的家辦管理實踐。
我們相信，這一項目會良好地回應(yīng)家族及財富人士在財富管理教育上的需求，期待和大家一起不斷完善。
我們也希望，我們所開展的財富管理教育、家族辦公室的行業(yè)推動、家辦專委會的建立等等相關(guān)工作，能為北京城市副中心打造全球財富管理中心定位做一些相應(yīng)的工作，也為中國財富管理行業(yè)的健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻。
編輯: 我們共同期待吧！也非常感謝您的精彩介紹。
《精英榜》總策劃：寧淳執(zhí)行主編：王卉編輯：紫炫、宇宙無敵小叮當(dāng)
畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院及法國高等商業(yè)學(xué)院（HEC）
擁有香港證券市場的資產(chǎn)管理持牌人資格
兼任清華大學(xué)蘇世民書院學(xué)生導(dǎo)師
北京師范大學(xué)國際MBA客座教授
北京國際財富管理研究院執(zhí)行副院長
編輯：夜晚8點，財智精英俱樂部如約與您相見。今晚來到俱樂部的是一位學(xué)貫中西的金融專家--劉曦院長！
您好!劉院長，非常榮幸能采訪到您。
劉曦: 您好!大家晚上好!
編輯: 2021年11月《國務(wù)院關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》發(fā)布，其中特別指出，要加快副中心全球財富管理中心建設(shè)，即賦予了北京城市副中心全球財富管理中心的定位。
您能介紹一下，“家族辦公室”作為一個專門服務(wù)于中高端客戶的業(yè)態(tài)，在財富管理領(lǐng)域具有什么樣的獨特作用？且它為北京副中心的高質(zhì)量發(fā)展能起到什么重要作用嗎？
劉曦：我本人一直在國內(nèi)外金融行業(yè)工作，沒有具體做過家族辦公室的業(yè)務(wù)。不過基于在業(yè)內(nèi)這么多年的經(jīng)歷，對家辦也是有些了解的。尤其是去年我擔(dān)任了北京國際財富管理研究院執(zhí)行副院長以來，我們有塊業(yè)務(wù)是專門做高端財富管理教育的，我們對中高凈值人群財富管理、以及家辦業(yè)務(wù)形態(tài)都進行了不少研究。
整體來說，我們認為:
首先，財富管理是人人都需要的，應(yīng)該是常態(tài)化的一種生活方式。不管錢多錢少，都要有理財?shù)挠^念。
第二，財富管理是金融行業(yè)的一個服務(wù)形態(tài)，只不過根據(jù)客戶的情況，分為幾個服務(wù)的層面:比如有針對一般人的柜臺理財服務(wù)；資產(chǎn)稍微多一點的，是銀行或者保險、證券的VIP服務(wù)，像招行的金葵花；再往上就是私人銀行服務(wù)，國內(nèi)私行的門檻大致平均在600萬到800萬；再往上，就是家族辦公室的服務(wù)。
而每個服務(wù)層面包含的服務(wù)廣度和深度是不同的，比如說家辦，就不局限于資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，更多的包含了公私財產(chǎn)的確權(quán)、法律傳承、家族事務(wù)處理、慈善等等。
第三，專門說下家辦。家辦業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，牽扯的面也比較廣，很多家辦客戶先不說家族成員有多復(fù)雜，客戶一般旗下都有規(guī)模很大的上市公司、集團公司、地產(chǎn)公司，還有很多下面有制造業(yè)的廠礦企業(yè)、勞動密集型的服務(wù)集團等等。
所以說，家辦業(yè)務(wù)牽扯的面非常廣，它不是只幫家族客戶理理財、安排下生活、做做資產(chǎn)傳承這么簡單。
事實上家辦為客戶設(shè)計的系列綜合性方案，會對客戶后面的企業(yè)、企業(yè)的股東、企業(yè)幾萬或幾十萬從業(yè)人員、甚至產(chǎn)業(yè)的走向、動向、發(fā)展都會產(chǎn)生影響。雖然目前還沒有具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計，但據(jù)我們了解，現(xiàn)在我們所熟知的一些財富領(lǐng)域的風(fēng)云人物，幾乎都有專門的家辦為他們提供服務(wù)。
所以，若站在全社會的高度，家族辦公室在開展服務(wù)滿足客戶方方面面?zhèn)€性化要求的同時，最好也應(yīng)該擁有一些原則性的、有利于全社會發(fā)展和社會效益的思維模式，以及有一些建設(shè)性意義的指導(dǎo)思想作為其工作的原則。尤其去年中央提出了“共同富裕”的理念，中央對于社會精英和富裕階層帶動全社會共同發(fā)展寄予了厚望。事實上這兩年已經(jīng)有很多家辦的客戶，也就是企業(yè)家開始理解這方面的精神并已經(jīng)積極實踐了。
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和國民財富的增長，顯而易見，家辦已是一個非常重要的、有前景的服務(wù)領(lǐng)域。
今年北京市理財規(guī)劃師協(xié)會開始籌備家辦專業(yè)委員會，我也是發(fā)起籌備人之一，我們希望建立一個家族辦公室的行業(yè)組織，能對行業(yè)發(fā)展起到必要的促進、指導(dǎo)作用，包括行業(yè)自律、人才培養(yǎng)等等，尤其重要的是要建立一個行業(yè)組織與政府交流溝通的通道。
因為目前國內(nèi)的家辦行業(yè)還沒有真正進入到主流商業(yè)領(lǐng)域中，很多人連“家辦”究竟是什么都不知道，更不要說去工商注冊、合規(guī)開展業(yè)務(wù)了，總之還存在不少現(xiàn)實問題。
但是社會對家辦又有很高需求和期望值，它對社會精英階層的家族和其背后企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)的影響又是如此深遠。況且國際上已經(jīng)有很成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)了，所以家辦專業(yè)委員會的籌建是一件有非常深遠意義的事情。
我們北京國際財富管理研究院，就坐落在城市副中心運河邊上的北京國際財富中心園區(qū)里面。2018年，北京市就提出打造北京國際財富管理中心的概念。去年國務(wù)院發(fā)文，再一次把北京作為國際財富管理中心的定位又做了強調(diào)。我們在與通州區(qū)的溝通中也了解到，財富管理教育、私人銀行、家族辦公室都是副中心支持和扶植的范疇。所以希望就此進一步加強副中心和家辦業(yè)務(wù)的雙向溝通，真正落實國務(wù)院的精神，并且借此東風(fēng)推動財富管理相關(guān)領(lǐng)域的進一步規(guī)范和發(fā)展。
家辦現(xiàn)在面臨著飛速發(fā)展的機遇，隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，中國已成為全球第二大財富管理市場。2020年個人金融資產(chǎn)管理規(guī)模已達22萬億，預(yù)計到2025年將增長至38萬億。超高凈值家族客群日益增多，增速全球第一，其需求也日趨多元化，橫跨財富管理，企業(yè)經(jīng)營與家族治理。
可以說家族辦公室行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展歷史機遇。
編輯：劉院長，聽您這么一介紹，感覺家辦的社會價值的確非常大!在目前沒有明確業(yè)務(wù)監(jiān)管的情況下，北京如果能發(fā)揮地域優(yōu)勢，率先做一些行業(yè)牽頭的探索，對全國家辦的發(fā)展一定是有益的。
劉曦：是的，雖然我們這里說以家辦業(yè)務(wù)助力北京副中心，但是其實在北京推動家族辦公室的社會價值是能影響到全國的。
目前中國經(jīng)濟正在進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整——從追求高速增長轉(zhuǎn)為高質(zhì)量增長；國際環(huán)境的挑戰(zhàn)也要求企業(yè)從粗放的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向追求創(chuàng)新與品質(zhì)，這是企業(yè)和家族在新時期共同面臨的挑戰(zhàn)。
而家族辦公室具備專業(yè)知識，全球視野，正好可以幫助企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級、金融需求、經(jīng)營規(guī)劃和風(fēng)險管理等多層面尋求最佳解決方案，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
大家都知道，中國的企業(yè)家多為創(chuàng)一代，其中年齡50-60歲的人群正在經(jīng)歷著從一代到二代的重要交接階段。這些企業(yè)為中國經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，他們的平穩(wěn)交接和健康發(fā)展不僅有利于家族基業(yè)長青，也是國民經(jīng)濟穩(wěn)定前行的重要因素。家族辦公室可以幫助企業(yè)家設(shè)計安排恰當(dāng)?shù)慕影嗳?，包括培養(yǎng)計劃、退休計劃等架構(gòu)設(shè)計，以確保順暢交接企業(yè)權(quán)力。
在家族財富管理方面，家辦還能幫助家族企業(yè)實施全球化資產(chǎn)配置，規(guī)避風(fēng)險集中、流動性缺失、高杠桿之類的投資陷阱，保護家族財富，實現(xiàn)財富增值和代際平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。穩(wěn)健的財富管理策略將保證企業(yè)的穩(wěn)健運營，避免經(jīng)營失敗可能導(dǎo)致的負面社會影響。同時，家族辦公室通過可持續(xù)投資履行家族企業(yè)的社會責(zé)任，還可以塑造家族的社會聲望。
在國家提出共同富裕理念及分配協(xié)調(diào)機制的基礎(chǔ)制度安排的新形勢下，家族的公益慈善事業(yè)也將承擔(dān)更重要的責(zé)任。
家族辦公室行業(yè)在其中扮演重要角色，比如幫助確定家族慈善戰(zhàn)略目標(biāo)、慈善路徑及實施這些步驟都需要家辦提供專業(yè)的設(shè)計和服務(wù)。家辦還可以通過開展有助于家族精神傳承的活動，建立和傳遞良好的家風(fēng)與家族文化，這都有助于家族更好地實現(xiàn)其社會責(zé)任。
編輯：您總結(jié)得非常全面!
劉院長，您在國外和香港工作多年，您能全面介紹一下國外家辦的發(fā)展歷程嗎？
劉曦：家族辦公室是一個舶來品，在西方發(fā)達國家已有上百年的歷史。它最早起源于歐洲貴族階級的家族管理需求，當(dāng)時出現(xiàn)了“家族主管”的概念。
后面工業(yè)革命帶來了全社會巨額財富積累，同時也激發(fā)了企業(yè)主管理家族資產(chǎn)、保護家族財富的需求，并由此驅(qū)動了第一個現(xiàn)代意義的家族辦公室的誕生，即大家熟知的單一家族辦公室SFO（single family office）。
二戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟高速發(fā)展，大量家族企業(yè)通過資本市場運作（上市與并購）積累了大量流動性財產(chǎn)，由此增加了家族辦公室的客群基礎(chǔ)，并推動了家辦業(yè)務(wù)范圍的拓展:家辦不只是專注于財富管理，更要提供涉及家族事務(wù)的各項服務(wù)，家辦的專業(yè)化程度也日益增高。
單一家族辦公室也開始向其他家族提供服務(wù)，由此誕生了聯(lián)合家族辦公室MFO（multiple family office），這一新業(yè)態(tài)預(yù)示著家辦正逐漸成為一個產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并且在財富管理領(lǐng)域日益引人注目。
至此為止，家辦還主要是為所謂老錢（old money）即為傳統(tǒng)家族提供服務(wù)的，屬于相對小眾和私密的財富管理機構(gòu)。
而互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與科技創(chuàng)新所造就的大量新貴階層則對家辦行業(yè)的多元化和專業(yè)化提出了新的要求。傳統(tǒng)金融機構(gòu)（銀行，信托，投行）也紛紛入局，他們和這些新貴的資本運作過程中已經(jīng)形成深度了解與合作，自然會參與到這些財富體量更龐大的新超高凈值家族的財富管理中來。這些實力更強的金融機構(gòu)使得家辦行業(yè)的專業(yè)化及規(guī)范化均得以提高。成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。
經(jīng)過這樣的發(fā)展，家族辦公室已經(jīng)成為全球金融市場的重要參與者，而且增長迅速。最新數(shù)據(jù)表明，家族辦公室在世界范圍內(nèi)管理的資產(chǎn)已達六萬億美元的規(guī)模。
我在巴黎，新加坡和香港的多家國際投行工作過20多年，主要服務(wù)于機構(gòu)投資者，也對家族辦公室有一些了解，它們的基本特點是：
首先，以服務(wù)客戶需求為目標(biāo)，產(chǎn)品銷售是次要的。家辦必須具備獨立性，與客戶利益高度一致，挑選產(chǎn)品和推薦服務(wù)都是以客戶為核心。這里強調(diào)的是專屬化、定制化、私密化。
其次，設(shè)立多對一服務(wù)團隊，由專業(yè)人員組成團隊，涵蓋客戶關(guān)系、財富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、行政服務(wù)、稅務(wù)咨詢、法務(wù)咨詢、遺產(chǎn)規(guī)劃、家庭教育……為客戶提供專業(yè)服務(wù)，獲得長期信任。員工與客戶比例多控制在1：3到1：5左右，這樣可確保高質(zhì)量服務(wù)。
再次，提供定制化、全方位服務(wù)。家辦服務(wù)范圍十分廣泛，除了財富管理，還有企業(yè)經(jīng)營，家族治理等。家辦需要以客戶需求為導(dǎo)向，通過長期陪伴才能深入洞察客戶個性化需求，并據(jù)此廣泛嫁接和組織多種資源，建立獨特競爭力。
比如曾有個客戶告訴我，他去美國出差時有兩個投行的家辦團隊接待，他希望見到金融界的重磅人物，其中一家建議的是見某一著名資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)始人，而另一家安排的是和美聯(lián)儲主席會面。這就體現(xiàn)了不同家辦理解客戶需求和家辦自身資源能力上的差異。
另外一個例子是美國一家著名的家辦機構(gòu)為了幫助客戶追溯家族歷史，傳承家族文化，特別設(shè)立了家族商業(yè)中心，專門招募研究歷史、軍事史專家。
還有的家辦擅長把本地化服務(wù)與全球化資源相配合，即家族客戶的的資產(chǎn)配置是全球化的。因為許多客戶他們的工作與生活方式正日趨全球化，相匹配的家辦也既要有本地認知和資源，又要有全球視野。所以成功家辦往往要在主要金融中心和重要客戶市場設(shè)置機構(gòu)，建立全球網(wǎng)絡(luò)，以提供在岸和離岸一體化服務(wù)。
編輯：您這一番介紹，真是讓人大開眼界!
劉院長，您和研究院股東大多數(shù)人都具有國際化背景，您前面也提到你們也正在開展針對中高端客戶的財富管理教育工作，您能介紹一下“教育”這塊嗎？
劉曦：在北京市地方金融局、通州區(qū)政府的大力支持下，北京國際財富管理研究院是由濤石資本、富華集團、瑞士寶盛銀行、瑞中世界絲路促進會，《財經(jīng)》巴倫共同發(fā)起的，于2019年正式成立。研究院取勢于北京市金融發(fā)展戰(zhàn)略定位，結(jié)盟國際頂尖金融投資機構(gòu)，匯聚財富管理領(lǐng)域頂級學(xué)術(shù)及實戰(zhàn)師資，致力于成為立足全球，深耕中國價值的財富管理教育和研究機構(gòu)。
我們開設(shè)了《財富中國：引領(lǐng)與傳承》教育項目，面向企業(yè)家族和行業(yè)領(lǐng)軍人物，凝聚重磅學(xué)者和政策制定者的深度智慧，融合海內(nèi)外家族財富管理、金融投資領(lǐng)袖的最佳實踐，打造了一個探討財富智慧、碰撞財富機遇、創(chuàng)新財富成長、傳承財富精神的全新生態(tài)平臺。
我們的學(xué)員包括行業(yè)龍頭企業(yè)的家族代表、頂尖金融機構(gòu)領(lǐng)袖、行業(yè)創(chuàng)富領(lǐng)袖、影響力領(lǐng)袖、資深投資領(lǐng)袖……大部分學(xué)員有海外留學(xué)背景及碩士以上學(xué)歷。學(xué)院代際從60后到90后。行業(yè)分布多樣化，地區(qū)分布包括主要經(jīng)濟區(qū)域。學(xué)員們價值觀統(tǒng)一，學(xué)習(xí)意愿強烈，互動積極，關(guān)注的專業(yè)領(lǐng)域包括宏觀經(jīng)濟政策解讀、家辦架構(gòu)設(shè)計、資產(chǎn)配置邏輯、財富管理制度、家風(fēng)與家族文化打造、慈善與財富責(zé)任等等，這些也是家族辦公室業(yè)務(wù)的重點，在項目課程設(shè)置中也是一個主線。在項目中還會專門安排一個由瑞士洛桑管理學(xué)院提供的家族企業(yè)及家辦的瑞士范例模塊，為學(xué)員們帶來領(lǐng)先的家辦管理實踐。
我們相信，這一項目會良好地回應(yīng)家族及財富人士在財富管理教育上的需求，期待和大家一起不斷完善。
我們也希望，我們所開展的財富管理教育、家族辦公室的行業(yè)推動、家辦專委會的建立等等相關(guān)工作，能為北京城市副中心打造全球財富管理中心定位做一些相應(yīng)的工作，也為中國財富管理行業(yè)的健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻。
編輯: 我們共同期待吧！也非常感謝您的精彩介紹。
《精英榜》總策劃：寧淳執(zhí)行主編：王卉編輯：紫炫、宇宙無敵小叮當(dāng)
