時(shí)下財(cái)富管理是一個(gè)比較熱門的詞語。因?yàn)槊考医鹑跈C(jī)構(gòu)都在提這個(gè)事情。其職稱如銀行稱為理財(cái)經(jīng)理。證券稱為理財(cái)顧問。信托稱為私人銀行家。保險(xiǎn)稱為私人財(cái)富管理師。以上金融機(jī)構(gòu)都在做財(cái)富管理。但是宥于牌照的優(yōu)勢(shì)，每家金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品，又有其長(zhǎng)處和短板。即單一的金融產(chǎn)品無法滿足我們投資者全部的理財(cái)需求。投資者迫切需要能夠代表其利益最大化的，為其全面提供理財(cái)服務(wù)的財(cái)富管家。

而現(xiàn)實(shí)投資當(dāng)中，往往是金融機(jī)構(gòu)怎信息的優(yōu)勢(shì)。有時(shí)會(huì)侵害到投資者的利益。

銀行存款變理財(cái)，存款變保險(xiǎn)，都時(shí)有發(fā)生。保險(xiǎn)公司把投資者的所有資金都規(guī)劃到保險(xiǎn)產(chǎn)品中去。以分紅險(xiǎn)，年金險(xiǎn)，打造一個(gè)保險(xiǎn)的組合?？此茷橥顿Y人著想。其實(shí)是一個(gè)過度保險(xiǎn)的行為。我并不否認(rèn)保險(xiǎn)公司的價(jià)值。和保險(xiǎn)產(chǎn)品的適用性。保險(xiǎn)的功能仍然是保險(xiǎn)，而不是投資。如果保險(xiǎn)具有投資功能，也就不會(huì)有保險(xiǎn)公司拿著保險(xiǎn)人的資金。去投資股票，債券了。由于信息的不對(duì)稱性，保險(xiǎn)合同的復(fù)雜性。目前保險(xiǎn)公司包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在銷售產(chǎn)品的時(shí)候仍然存在誤導(dǎo)消費(fèi)者的行為。在我看來，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司更像是一個(gè)三方理財(cái)公司。仍然無法實(shí)現(xiàn)投資的利益的最大化。

而時(shí)下的證券公司的財(cái)富管理，更希望投資人更多的配置到股票資產(chǎn)。因?yàn)楣善鳖惖馁Y產(chǎn)管理，銷售費(fèi)用較高。

在這里我并無否定各家金融機(jī)構(gòu)的意思。的確每家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品都有真特有的適用場(chǎng)景。真正以投資者為中心，按照投資者的需求。去匹配合適的資產(chǎn)，構(gòu)建一個(gè)全譜系的資產(chǎn)組合。仍然是任重道遠(yuǎn)。

對(duì)于高端投資者來講，家族辦公室，家族信托。也成為時(shí)下各個(gè)家金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相進(jìn)入的制高點(diǎn)。包括律師事務(wù)所。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，銀行，都在介入這一領(lǐng)域。但是真正專業(yè)者少。多數(shù)掛羊頭賣狗肉，還是做著賣產(chǎn)品的事。

在這里如何判斷自己的資產(chǎn)組合是對(duì)自己最有利的？是否存在配比失當(dāng)?shù)男袨?？盡管每個(gè)人的情況是千人千面，但是如果你的金融資產(chǎn)全部是現(xiàn)金，或者是全部是股票，或者是全部是保險(xiǎn)。都是不正確。資產(chǎn)配置的過程對(duì)于資產(chǎn)的選擇至關(guān)重要，您持有哪類資產(chǎn)，就決定了未來能夠獲得多少的收益。

最后回到本篇的題目，財(cái)富管理的本質(zhì)是什么？從資金端來講，中國(guó)改革開放近40年。中國(guó)無論企業(yè)，個(gè)人和家庭是沉淀了一筆財(cái)富的。也就是說中國(guó)進(jìn)入一個(gè)資本回報(bào)的時(shí)代。但是由于信息的不對(duì)稱型，過去的信貸資產(chǎn)當(dāng)中，我們的理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)了很多問題，包括P2P，包括有限合伙類的明股實(shí)債，以及目前暴雷的信托。都是在財(cái)富管理領(lǐng)域，由于信息的不對(duì)稱型，由于認(rèn)知的差異，造成了投資者的不可避免的損失。那么我們說財(cái)富管理的本質(zhì)應(yīng)該是投資者的利益最大化，根據(jù)投資者的需求， 覆蓋投資者全生命周期的金融服務(wù)行為。