在我國金融體系中，股權(quán)投資市場作為我國多層次資本市場的重要一環(huán)，為服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)、推動經(jīng)濟(jì)去杠桿等重要的國家頂層設(shè)計擔(dān)當(dāng)重要的角色。目前，中國私募股權(quán)投資市場已經(jīng)過了20多年的發(fā)展，基金業(yè)協(xié)會登記私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)超過1.4萬家，市場資本管理量已超8.9萬億，行業(yè)監(jiān)管不斷完善，市場競爭不斷加劇。2017年8月，國務(wù)院法制辦公室發(fā)布了《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》，意味著私募基金業(yè)頂層設(shè)計的落地，股權(quán)投資市場嚴(yán)監(jiān)管時代已經(jīng)到來。2018年4月，資管新規(guī)的發(fā)布開啟了資管行業(yè)規(guī)范發(fā)展的新篇章，其對資管產(chǎn)品普遍存在的多層嵌套、剛性兌付等市場頑疾給予了重拳整治，股權(quán)投資市場募資壓力增大的同時募資環(huán)境也得到優(yōu)化。近幾年，在“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”、“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”、“國企改革”等國家戰(zhàn)略的推動下，國內(nèi)創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚，市場新機(jī)會不斷出現(xiàn)，大批新基金、國資背景的投資機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者等機(jī)構(gòu)投資者以及政府投資基金、母基金、上市公司等機(jī)構(gòu)有限合伙人紛紛入場，為股權(quán)投資市場注入活力，行業(yè)競爭也日益激烈。但整體來看，我國私募股權(quán)投資市場目前仍處于初級發(fā)展階段。

當(dāng)前，中國私募股權(quán)投資市場LP市場格局正在悄然發(fā)生變化，“募資難”、“政府引導(dǎo)基金”、“二手基金交易市場”、“國資LP”、“GP母基金化”成為近來浮現(xiàn)在私募股權(quán)機(jī)構(gòu)募資市場上的高頻詞匯，作為中國私募股權(quán)投市場的金主，面對新的市場格局，哪些LP能提前抓住市場機(jī)遇實現(xiàn)轉(zhuǎn)型？哪些LP能夠頂住壓力始終保持較高的活躍度？“2017年中國私募股權(quán)投資市場機(jī)構(gòu)有限合伙人30強(qiáng)”及“2017年中國政府引導(dǎo)基金30強(qiáng)”將為您逐一揭曉。

“清科研究中心--中國股權(quán)投資排名”從2001年發(fā)布首屆中國創(chuàng)業(yè)投資排名以來，以其獨立性、公正性和客觀性受到業(yè)界的關(guān)注與認(rèn)可，并作為行業(yè)機(jī)構(gòu)當(dāng)年的業(yè)績晴雨表，成為機(jī)構(gòu)募資、投資的重要參考。2018年中國私募股權(quán)投資市場有限合伙人排名從募資、投資、管理等各方面進(jìn)行全面考察，排名體系選擇管理可投資中國的資本量、當(dāng)期新增可投資本量、累計投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額、當(dāng)期新增投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額等作為重要的參考指標(biāo)，并根據(jù)實際發(fā)展?fàn)顩r，對排名指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行年度調(diào)整，力求最大限度地反映現(xiàn)階段中國機(jī)構(gòu)有限合伙人發(fā)展的實際狀況。2018年中國政府引導(dǎo)基金排名與以往一樣，將評分機(jī)制公之于眾，力求為業(yè)內(nèi)各類機(jī)構(gòu)提供一個公平、公正、公開的排名。排名將從募資、投資、管理等各方面進(jìn)行全面考察，排名體系選擇基金資本總量、累計投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額、當(dāng)期新增投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額等作為重要的參考指標(biāo)，并根據(jù)實際發(fā)展?fàn)顩r，對排名指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行年度調(diào)整，力求最大限度地反映現(xiàn)階段中國政府投資基金發(fā)展的實際狀況。

清科研究中心政府引導(dǎo)金和機(jī)構(gòu)LP排名調(diào)研將于2018年6月10日結(jié)束，“2017年中國政府引導(dǎo)基金30強(qiáng)”及“2017年中國私募股權(quán)投資市場機(jī)構(gòu)有限合伙人30強(qiáng)”究竟花落誰家，敬請您的期待！

機(jī)構(gòu)有限合伙人評分標(biāo)準(zhǔn)

指標(biāo)說明：

（1）綜合得分＝管理可投資中國的資本量*比例+當(dāng)期新增可投資本量*比例+累計投資VC/PE基金數(shù)量*比例+累計投資金額*比例+新增投資VC/PE基金數(shù)量*比例+新增投資金額*比例+累計退出金額*比例+累計回報水平*比例

（2）按綜合得分高低排出“2017年中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)有限合伙人30強(qiáng)”

（3）獎項相關(guān)評選指標(biāo)說明：

① 管理可投資中國的資本量：截至2017年度管理可投資中國的資本量
② 當(dāng)期新增可投資本量：2017年度新增管理可投資中國的資本量
③ 累計投資VC/PE基金數(shù)量：截至2017年度投資VC/PE基金數(shù)量
④ 累計投資金額：截至2017年度投資VC/PE基金金額
⑤ 新增投資VC/PE基金數(shù)量：2017年度新增投資VC/PE基金數(shù)量
⑥ 當(dāng)期新增投資金額：2017年度新增投資VC/PE基金金額
⑦ 累計退出金額：截至2017年度退出VC/PE基金金額
⑧ 累計回報水平：截至2017年度的回報水平，其中，包括IRR、賬面回報倍數(shù)等重要指標(biāo)。

政府引導(dǎo)金評分標(biāo)準(zhǔn)

指標(biāo)說明：

（1）綜合得分＝基金資本總量*比例+累計投資VC/PE基金數(shù)量*比例+累計投資金額*比例+累計參股VC/PE基金總規(guī)模*比例+新增投資VC/PE基金數(shù)量*比例+新增投資金額*比例+新增參股VC/PE基金總規(guī)模*比例+累計回報水平*比例+累計退出金額*比例

（2）按綜合得分高低排出“2017年中國政府引導(dǎo)基金30強(qiáng)”

（3）獎項相關(guān)評選指標(biāo)說明：

① 基金資本總量是指截至2017年底管理基金實際到位規(guī)模（如資金可循環(huán)使用，則可重復(fù)計算）；

② 累計投資VC/PE基金數(shù)量：截至2017年度投資VC/PE基金數(shù)量；

③ 累計投資金額：截至2017年度投資VC/PE基金金額；

④ 累計參股VC/PE基金總規(guī)模：截至2017年度參股的VC/PE基金總規(guī)模；

⑤ 新增投資VC/PE基金數(shù)量：2017年度新增投資VC/PE基金數(shù)量；

⑥ 新增投資金額：2017年度新增投資VC/PE基金金額；

⑦ 新增參股VC/PE基金總規(guī)模：2017年度新增參股的VC/PE基金總規(guī)模；

⑧ 累計退出金額：截至2017年度退出VC/PE基金金額。

⑨ 累計回報水平：截至2017年度的回報水平，其中，包括IRR、賬面回報倍數(shù)等重要指標(biāo)。

參與指南

一、參加評選：

參與“清科研究中心-2018年中國私募股權(quán)投資市場機(jī)構(gòu)有限合伙人排名及2018年中國政府引導(dǎo)基金排名”，請發(fā)送機(jī)構(gòu)簡介及詳細(xì)的聯(lián)系方式至：lpranking2018@zero2ipo.com.cn

二、排名咨詢：張蕾（Bella Zhang）

聯(lián)系方式： +86 152 1097 7133

+86 10 6415 8500 ext. 6742

電子郵箱： bellazhang@zero2ipo.com.cn

三、排名咨詢：楊蘭（Ada Yang）

聯(lián)系方式： +86 158 0114 1965

+86 10 6415 8500 ext. 6614

電子郵箱： adayang@zero2ipo.com.cn

本文由清科研究中心原創(chuàng)，版權(quán)歸北京清科創(chuàng)業(yè)信息咨詢有限公司所有，如需使用/轉(zhuǎn)載請注明出處。

更多報告請關(guān)注微信公共號清科研究（微信ID：pedata2017）