6月以來，百億私募成功抓住反彈行情，業(yè)績“回血”， 據(jù)第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有83家百億私募6月收益為正。

迎水投資、玖瀛資產(chǎn)、思勰投資、洛肯國際、少數(shù)派投資奪得2022年上半年百億私募業(yè)績榜單前五。同時(shí)，量化私募表現(xiàn)亮眼，多家機(jī)構(gòu)上半年業(yè)績躋身前二十。

展望后市，私募機(jī)構(gòu)表示，國內(nèi)消費(fèi)和投資需求有望改善，對(duì)A股市場走勢持樂觀態(tài)度。

上半年29家百億私募取得正收益

上半年，有的私募業(yè)績“翻車”，也有私募收益率曲線穩(wěn)定。第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量為109家，較1月時(shí)的114家減少5家。

第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，91家有業(yè)績記錄的百億私募上半年平均收益率為-3.86%。迎水投資、玖瀛資產(chǎn)、思勰投資、洛肯國際、少數(shù)派投資奪得2022上半年百億私募業(yè)績榜單前五。白鷺資管、千象資產(chǎn)、橋水(中國)投資等29家百億私募上半年均取得正收益。

其中，迎水投資以19.09%的收益率奪冠，旗下有兩只私募基金漲幅翻倍。迎水投資最早以打新在行業(yè)內(nèi)知名，并迅速晉級(jí)百億規(guī)模，近幾年公司加大了對(duì)權(quán)益投資的布局。截至一季度末，迎水投資旗下共有52只產(chǎn)品進(jìn)入45家上市公司的前十大流通股東，旗下產(chǎn)品重倉持股市值達(dá)76.57億元，持股市值最大為智飛生物。

量化私募上半年業(yè)績整體較為亮眼，思勰投資是百億私募榜單的第三名，今年收益率同樣超10%，旗下中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品今年上半年的收益率超過15%。思勰投資在2021年底管理規(guī)模破百億。

除思勰投資外，業(yè)績居前的百億私募中，白鷺資管、千象資產(chǎn)、誠奇資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)、衍復(fù)投資、涵德投資、金锝資產(chǎn)等也均為量化私募。

百億私募6月業(yè)績“回血”

在4月底以來的反彈行情中，主觀多頭優(yōu)勢明顯，一些前期回撤較大的機(jī)構(gòu)產(chǎn)品凈值也大幅回升。

從6月數(shù)據(jù)來看，主觀多頭私募反彈力度遠(yuǎn)超量化與CTA。百億私募6月平均收益率6.40%，83家百億私募6月收益率為正，超九成百億私募成功抓住賺錢行情。

具體來看，迎水投資6月收益率居前，高達(dá)31.35%。正圓投資6月上漲20.17%，旗下“正圓壹號(hào)”等6只私募基金產(chǎn)品凈值在6月份均創(chuàng)下歷史新高。林園投資在6月份漲幅也達(dá)12.56%。此外，源樂晟資產(chǎn)、盤京投資、遠(yuǎn)信投資、佳期投資等6月漲幅超10%。

樂觀展望后市行情

展望后市，機(jī)構(gòu)對(duì)下半年的市場態(tài)度樂觀。

玖瀛資產(chǎn)指出，下半年消費(fèi)和投資需求有望改善，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將逐漸走向復(fù)蘇，而海外經(jīng)濟(jì)則面臨從滯脹進(jìn)入衰退預(yù)期的政策博弈，美債收益率的見頂將強(qiáng)化國內(nèi)的流動(dòng)性預(yù)期，對(duì)A股整體估值產(chǎn)生正面支撐，對(duì)流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)的成長風(fēng)格呈現(xiàn)友好。如果進(jìn)一步的穩(wěn)增長政策持續(xù)落地，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信用寬松及融資需求回暖，社融增速有望重新回升，在流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)成長風(fēng)格過后將呈現(xiàn)業(yè)績預(yù)期驅(qū)動(dòng)的價(jià)值風(fēng)格。

星石投資表示，展望下半年，美國抵抗通脹衰退加劇、中國經(jīng)濟(jì)迎來復(fù)蘇，將是影響市場的主要因素。在此背景下，A股將由估值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向業(yè)績驅(qū)動(dòng)，內(nèi)需業(yè)績好于外需，定價(jià)權(quán)提升的消費(fèi)類資產(chǎn)將迎來更好的投資機(jī)會(huì)。

具體到行業(yè)方向上，正圓投資看好反彈震蕩后期中報(bào)業(yè)績較好的電新、TMT、軍工等成長相關(guān)賽道，以及盈利彈性較高、政策導(dǎo)向角度的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

編輯：王寅