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今天和大家談的是我們的第十篇，題目是家族財(cái)富需要系統(tǒng)化管理。
這個(gè)內(nèi)容分為三個(gè)部分，第一個(gè)部分是高凈值人群財(cái)富目標(biāo)新變化；第二個(gè)部分是保障財(cái)富安全的隔離墻與安全港；第三個(gè)部分是科學(xué)運(yùn)用法律金融工具保護(hù)財(cái)富安全。
咱們這個(gè)人群中，可能有一部分是企業(yè)家，如果你是企業(yè)家的話，可去思考一下我的這些問題，第一個(gè)問題，就是如果你的企業(yè)現(xiàn)在需要一筆流動(dòng)的資金，大概需要1500萬左右，而你私人手頭上剛好有個(gè)1000萬左右的資金，你會(huì)怎么選擇呢？
A.企業(yè)就是你自己的，左右口袋的問題而已，所以你先把1000萬的自有資金劃到公司賬上，再通過其他方式融資剩下的500萬。B.我先用股東的方式把1000萬借給企業(yè)，再通過其他方式融資剩下的500萬。C.如果能方便地取得授信，你可能不會(huì)動(dòng)用或者只會(huì)動(dòng)用一小部分的資金，作為股東借款給企業(yè)。
第二個(gè)問題，如果經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營，你的企業(yè)現(xiàn)在流動(dòng)資金已經(jīng)有所富裕，經(jīng)營狀況非常的好，掙了錢，請(qǐng)問你會(huì)怎么選擇？
A.把這個(gè)資金留在企業(yè)里面，方便將來經(jīng)營的時(shí)候不時(shí)之需，反正你個(gè)人的支出也可以在企業(yè)里面去列支。B.劃回個(gè)人的賬上，未來有需要的時(shí)候再劃回來。C.如果是長(zhǎng)期不動(dòng)用的資金，你可能會(huì)通過分紅的方式把資金給收回來。
不知道這兩個(gè)問題，你的選擇分別是哪一個(gè)呢？
1高凈值人群財(cái)富目標(biāo)新變化
向大家匯報(bào)一下目前中國的高凈值人群財(cái)富目標(biāo)已經(jīng)發(fā)生變化的趨勢(shì)，這一份調(diào)研報(bào)告是來自于招行和貝恩公司每?jī)赡曜鲆淮蔚闹袊饺素?cái)富報(bào)告。
這個(gè)報(bào)告是從2009年開始做，最近這幾次就是2015年、2017年、2019年。最右邊的柱狀是他們?cè)诋?dāng)時(shí)調(diào)研的時(shí)候，調(diào)查的對(duì)象是拿得出真金白銀1個(gè)億以上的，所謂的超高凈值人群，而對(duì)應(yīng)左邊的柱狀是拿得出真金白銀1000萬的，這群客戶的差別。
2009年去調(diào)研的時(shí)候，會(huì)問那些高凈值的客戶，你的財(cái)富目標(biāo)到底是什么？結(jié)果大部分的客戶的回答，都是要?jiǎng)?chuàng)造更多的財(cái)富，所以你會(huì)注意到在下面倒數(shù)第二個(gè)欄位紅色的地方，創(chuàng)造更多財(cái)富，這個(gè)占比是在當(dāng)時(shí)調(diào)研里占比最高的，其次是上面深灰色的地方，就是有一個(gè)格子是高品質(zhì)的生活。
中國在改革開放到了中后期的時(shí)候，非常多的高凈值人士2009年的時(shí)候，還一直覺得國外的那些富豪，是真的富豪，我們自己的財(cái)富還不夠多，因此當(dāng)時(shí)的調(diào)研很多富豪都覺得我打理財(cái)富的目標(biāo)，就是希望能夠在未來創(chuàng)造更多的財(cái)富。
我們說其實(shí)你已經(jīng)是私人銀行的客戶，已經(jīng)是高凈值人群，怎么未來還需要更多的財(cái)富呢？物以類聚，人以群分，這些高凈值人士身邊的人，他們都說我身邊的人每個(gè)都比我更有錢，因此我希望能夠再創(chuàng)造更多的財(cái)富。
另外當(dāng)時(shí)中國的富豪都誤以為國外的富豪過的物質(zhì)生活更為奢侈、浮華、浪費(fèi)，所以還會(huì)有期待，就是未來我們還能夠有更高品質(zhì)的生活。
但隨著大家眼界的逐漸開闊，這幾年那個(gè)調(diào)研的結(jié)果，你會(huì)發(fā)覺同樣的一個(gè)問題，問下去之后，這個(gè)創(chuàng)造更多財(cái)富作為主要的財(cái)富目標(biāo)的人群的占比越來越少，同樣的追求高品質(zhì)生活的人群的占比也越來越少。
相反的，這幾年保證財(cái)富安全成了一個(gè)新趨勢(shì)，在最下面的欄位需求大幅度的提高。還有另外一個(gè)增量和增速非?？斓模褪秦?cái)富傳承這部分的需求也大量的增加，所以保證財(cái)富的安全以及財(cái)富的傳承成為目前國內(nèi)的高凈值人群，最主要、最重要的兩個(gè)財(cái)富目標(biāo)，已經(jīng)發(fā)生了很明顯的改變。
我們經(jīng)常在做高凈值人群的這個(gè)服務(wù)，很深刻的去思考到的一個(gè)問題，每一個(gè)客戶的需求其實(shí)都是不一樣，因此我們做為財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)，做一個(gè)合格的理財(cái)師，要提供給我們的客戶服務(wù)，應(yīng)該每個(gè)人都是不一樣的，而且事實(shí)上，在國內(nèi)的高凈值人群，他們的需求本來就是有差異的。
舉個(gè)例子，假設(shè)金融資產(chǎn)在幾百萬到一千萬的人群，可能這個(gè)財(cái)富不夠一輩子吃穿，因此這群的高凈職人群，對(duì)我們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最大的要求和期待，就是我們提供比較好的理財(cái)產(chǎn)品，幫助他去增加他的財(cái)富的增長(zhǎng)，主要的需求是生財(cái)?shù)男枨螅褪菐椭湄?cái)富增加的一個(gè)需求。
我們也注意到高凈值的客戶群里，有一些客戶的這個(gè)金融資產(chǎn)可能已經(jīng)有個(gè)5000萬到1個(gè)億這樣的一個(gè)水平，如果不犯嚴(yán)重過錯(cuò)的話，事實(shí)上，客戶的這些的資產(chǎn)已經(jīng)夠一輩子吃穿不完。
但關(guān)鍵在于這一群的客戶心中也有一些恐懼，恐懼什么呢？他恐懼我現(xiàn)在是生活過得非常的好，但我怎么能夠確保10年之后，20年之后，30年之后，我能夠過得和現(xiàn)在一樣好的生活。
所以如果你們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，如果有方法、有手段、有工具能夠確保我10年20年30年之后，過著和現(xiàn)在一樣好的生活，我對(duì)你就有所要求，我對(duì)你就有所依賴。這群客戶的理財(cái)目標(biāo)和需求是護(hù)財(cái)需求，也就是保護(hù)財(cái)富的需求。
我們知道中國的高凈值人群是一個(gè)上不封頂?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模，有一些客戶的資產(chǎn)，凈的金融資產(chǎn)可能已經(jīng)超過了5個(gè)億、10個(gè)億、100個(gè)億、1000個(gè)億，比比皆是，我們都見過這樣的一些客戶，而這些客戶的資產(chǎn)，只要不碰到重大的意外，沒有嚴(yán)重的失誤的話，這些財(cái)富不但吃穿不完，還會(huì)有大量的財(cái)富留給他的家人，留給他的后代子孫們。
然后關(guān)鍵就在于中國的富豪都是創(chuàng)富的第一代，所以這些財(cái)富都是白手起家打拼出來的，他并沒有傳承過的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過改革開放已經(jīng)超過40年的時(shí)間之后，第一代的企業(yè)家年紀(jì)大了，應(yīng)該考慮到要接班交班的時(shí)間點(diǎn)。
而第二代的富豪也逐步的成長(zhǎng)、成熟，但關(guān)鍵在于第一代的富豪沒有傳承的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗约罕旧硪矝]有接班的經(jīng)驗(yàn)，所以他不懂得怎么樣去交班，不懂得怎么去培養(yǎng)他的第二代的接班人來能夠順利的去接班，對(duì)于他們的需求就是財(cái)富傳承的需求。
我們很深刻的認(rèn)識(shí)到，就算是高凈值人群，里面還是有千差萬別，有不一樣的需求，他們需要不同的服務(wù)，不同的產(chǎn)品，不同的組合來幫助自己去追求人生的目標(biāo)，幫助自己解決人生主要的一些矛盾和問題，這是我們應(yīng)該幫客戶做的。
說實(shí)在話，就像這個(gè)調(diào)研報(bào)告里面所提到的，我們的客戶現(xiàn)在對(duì)于未來追求收益的要求其實(shí)越來越低了，咱們中國的高凈值人群最強(qiáng)大的共性是什么？就是掙錢的能力非常的強(qiáng)大，因?yàn)橹挥斜旧碜约簰赍X能力非常強(qiáng)大，才有機(jī)會(huì)成為中國的高凈值人群。
因此，我們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)其實(shí)并不是主要幫助客戶去掙更多的錢，因?yàn)榭蛻舯旧碛泻軓?qiáng)大的掙錢能力，但他們需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)幫助的地方在哪呢？就是他們不懂得怎么保護(hù)自己的財(cái)富，沒有過傳承財(cái)富的經(jīng)驗(yàn)，而這些方面主要是我們對(duì)高凈值人群施力的地方。
我們的工作可能不是幫助客戶去更富裕這么的簡(jiǎn)單，可能要成為客戶終身的伙伴，要幫助客戶，要保護(hù)客戶能夠永遠(yuǎn)的富裕下去。
2保障財(cái)富安全的隔離墻與安全港
家庭和企業(yè)不分的情況，這是在過去40幾年來的改革開放的階段里，國內(nèi)高凈值人群中非常大的一個(gè)隱患，這會(huì)帶來家庭的財(cái)富和家庭的安全很大的傷害。
賈躍亭先生在前幾年的時(shí)間，被招行的上海支行申請(qǐng)扣押他的資產(chǎn)，被申請(qǐng)人是賈躍亭以及他的配偶甘薇女士。從這個(gè)情況我們看得到，第一個(gè)我們經(jīng)營企業(yè)的時(shí)候，如果把我們的家庭，把我們的家人，把我們的配偶給綁定進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果企業(yè)經(jīng)營得非常好，沒有問題，但如果企業(yè)經(jīng)營失敗，可能把我們的家庭給拖了下去，可能把我們的家人也給拖了下去。
因此，家庭的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保和個(gè)人的信用作為保證，來擔(dān)保財(cái)產(chǎn)在償還的時(shí)候，股東的家庭財(cái)產(chǎn)要承擔(dān)連帶償還的責(zé)任，在過去企業(yè)經(jīng)營里面，是很常見的案例。
樂視網(wǎng)在2010年8月份上市，風(fēng)風(fēng)火火到了2020年的5月44日終止上市，經(jīng)歷了十年的時(shí)間，樂視網(wǎng)早已不是原來的樂視網(wǎng)。而賈躍亭先生遠(yuǎn)走美國，與眾多的股東一樣血本無歸，不同的地方在于賈躍亭先生他從樂視網(wǎng)套走了大概200億人民幣。
根據(jù)媒體上面的統(tǒng)計(jì)，他大概總共收割了2個(gè)超級(jí)大佬，19位的明星，17家金融機(jī)構(gòu)，26萬的股民，成為全世界最牛的韭菜收割機(jī)。
此前大概兩三年，在黑龍江亞布力中國企業(yè)家論壇上，中國融創(chuàng)的孫宏斌先生在臺(tái)上分享，他和賈躍亭先生合作的這樣一個(gè)案例，他說，如果當(dāng)時(shí)他不出手去幫忙的話，其實(shí)樂視網(wǎng)在當(dāng)時(shí)可能就掛了，而出手幫忙之后，接下了樂視網(wǎng)的這個(gè)攤子，導(dǎo)致大筆的投資資金收不回來，隱約的感覺到他心中的落寞和悲傷。
所以企業(yè)和家庭的經(jīng)營上，我們一定要神志清楚的知道，怎么去做好風(fēng)險(xiǎn)的防控？這可能是我們?cè)谖磥碜銎髽I(yè)經(jīng)營的時(shí)候，要去思考的很重要的一個(gè)問題。
我們?cè)倏聪乱粋€(gè)案例，國內(nèi)很著名的一家鞋業(yè)的代工制造廠商富貴鳥，它是一個(gè)典型的家族企業(yè)，上世紀(jì)90年代，林和平先生和他的弟弟林和獅，還有他們的堂兄弟林榮河和林國強(qiáng)成立了一個(gè)福林鞋業(yè)，然后創(chuàng)立富貴鳥這樣一個(gè)品牌，業(yè)務(wù)涉及鞋業(yè)、服裝、皮件等等行業(yè)，也參與貼牌、加工、代工，為國外的很多廠商做設(shè)計(jì)和代工生產(chǎn)工作。
因林國強(qiáng)本身也是公司借款的擔(dān)保人，而當(dāng)時(shí)很多家族企業(yè)在融資上面碰到問題時(shí)，經(jīng)常都會(huì)把經(jīng)營者股東、重要股東都當(dāng)作重要的擔(dān)保人，結(jié)果富貴鳥在發(fā)展的過程中，碰到一些經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，要進(jìn)一步完善而背負(fù)了巨額的債務(wù)。
這是一個(gè)比較遺憾的故事案例，從一個(gè)初創(chuàng)，到紅紅火火，到后來逐步緊急下滑，碰到困難和難點(diǎn)。我們看到林國強(qiáng)一生非常辛苦，辛苦了一輩子，但最后竟然沒有給小孩留下任意一個(gè)東西。
2017年年終的時(shí)候，在香港上市的富貴鳥公司，發(fā)表了一個(gè)公告，宣稱執(zhí)行董事林國強(qiáng)先生已經(jīng)在2017年的6月25號(hào)去世。當(dāng)林國強(qiáng)先生去世了以后，2017年的11月25號(hào)泉州市的中院第四庭調(diào)解了農(nóng)業(yè)銀行的實(shí)施支行和富貴鳥集團(tuán)的相關(guān)借款合同的案件總共大概有11件，訴訟的標(biāo)的物高達(dá)2.9億元。
林國強(qiáng)先生他是富貴鳥公司的借款人當(dāng)中的擔(dān)保人，所以當(dāng)時(shí)銀行提出訴訟請(qǐng)求要求去追究林國強(qiáng)先生配偶及子女作為第一順位繼承人在遺產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
根據(jù)繼承法的相關(guān)要求和法規(guī)規(guī)定，債務(wù)人死亡并不會(huì)導(dǎo)致債務(wù)的滅失，而擔(dān)保法的要求規(guī)定更是要求如果擔(dān)保人死亡的話，應(yīng)由其遺產(chǎn)繼承人在擔(dān)保的范圍內(nèi)去承擔(dān)責(zé)任。
所以林國強(qiáng)先生離世了，但是他的配偶以及子女作為第一順位的繼承人就必須按照法律要求去承擔(dān)這樣一個(gè)債務(wù)壓力。
林國強(qiáng)的子女如果繼承了的話，既繼承了債權(quán)，也繼承了留下來的債務(wù)，因此在法院的調(diào)解之后，建議林國強(qiáng)的子女們?yōu)榱吮苊獗池?fù)巨額的債務(wù)，同意放棄繼承林國強(qiáng)先生全部的財(cái)產(chǎn)。
2019年8月26號(hào)，一代鞋王富貴鳥發(fā)布公告，他們申請(qǐng)的重整被法院給駁回，那只好宣告破產(chǎn)。同日富貴鳥正式退市，債權(quán)總共高達(dá)30.8億元，債權(quán)人總共有349家機(jī)構(gòu)。
在處理一些超高凈值客戶時(shí)，我們經(jīng)常會(huì)碰到拋棄繼承的案例，因?yàn)槟惚仨毻瑫r(shí)把你的繼承債權(quán)和債務(wù)一并拋棄，你才能夠去擺脫這樣的一個(gè)債務(wù)。所以我們經(jīng)營企業(yè)是希望家人過上幸福美好的日子的，但避免萬一企業(yè)經(jīng)營失敗的時(shí)候，傷害到我們最心愛的家人，這個(gè)事情可能是所有的企業(yè)家，咱們都必須去思考的一個(gè)事情。
曾經(jīng)的華人首富，在2011年的時(shí)候，全球福布斯富豪榜的排名在第11名，華人首富李嘉誠先生當(dāng)時(shí)的凈資產(chǎn)為260億美元，在2013年最高曾經(jīng)排名在全球的第8名，而2021年最新的排名39名，凈資產(chǎn)365億美元。
李嘉誠有一些忠顧大家可作為參考，他說他會(huì)花90%的時(shí)間來考慮失敗的問題，凡事一定有充分的準(zhǔn)備才去做，做生意、做事情都是如此。
他提醒我們大家，咱們中國人做生意有句話，“未買之前先想賣的問題”，你還沒有買進(jìn)來之前，你就得先考慮你的東西怎么給賣得出去，你應(yīng)該先考慮，萬一失敗會(huì)怎么樣？
咱們國內(nèi)企業(yè)家通常的狀況是你既有企業(yè)，也有家人，那么中間運(yùn)用防火墻隔離風(fēng)險(xiǎn)，不讓企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染到我們的家庭，傳染到家人身上去就顯得很重要。所以資產(chǎn)的增值雖然很重要，但是資產(chǎn)的保值也很重要，也只有資產(chǎn)的增值加保值才能夠確保你們的家業(yè)長(zhǎng)青。
3科學(xué)運(yùn)用法律金融工具保護(hù)財(cái)富安全
我們看到中國企業(yè)家常見的一些問題，第一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)，私人的資產(chǎn)和家庭的資產(chǎn)之間根本沒有清晰的界定，因此企業(yè)的變動(dòng)會(huì)直接影響到企業(yè)主本人，甚至傳染直接影響到他的家人，家庭的生活。
第二個(gè)我們發(fā)覺國內(nèi)的企業(yè)家高凈值人士重企業(yè)的資產(chǎn)，輕家庭的資產(chǎn)，以至于家庭資產(chǎn)做得好或不好，其實(shí)完全依賴于企業(yè)經(jīng)營的需求和變化。當(dāng)企業(yè)需要資金，你就把家人的資金，把你自己個(gè)人的資金打到企業(yè)里面去，缺乏對(duì)家庭資產(chǎn)相對(duì)獨(dú)立、科學(xué)、客觀的規(guī)劃和管理。所以企業(yè)好，家庭好，企業(yè)失敗，整個(gè)家庭也會(huì)毀掉，沒有防火墻的概念。
私人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)混同會(huì)產(chǎn)生的弊端有哪些？第一個(gè)家人缺乏保障，應(yīng)對(duì)突發(fā)事故的能力是不夠的；第二個(gè)因?yàn)橘Y產(chǎn)所有權(quán)界限是模糊的，所以當(dāng)債務(wù)追償時(shí)，往往被迫承擔(dān)無限的連帶的責(zé)任，前面兩個(gè)案例都是類似；第三個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，當(dāng)壯大了以后，可能未來去融資，就會(huì)受到很大的掣肘，因?yàn)槟闫髽I(yè)的財(cái)務(wù)是不夠透明的，要上市，要發(fā)展壯大，都會(huì)受到很大的牽制；第四個(gè)私人資產(chǎn)缺乏穩(wěn)定合理的規(guī)劃，不利于家庭長(zhǎng)期的財(cái)富管理。
所以通常我們會(huì)建議企業(yè)主的高凈值人士：第一個(gè)在總資產(chǎn)里面一定要切出一塊自流地，為你的家庭設(shè)立保護(hù)的屏障、防火墻、護(hù)城河，我們先求有，再求好，不求一步到位，但是一定要有一個(gè)防火墻；第二個(gè)針對(duì)私人資產(chǎn)要做好適度的規(guī)劃，一定要去配置一部分具有破產(chǎn)隔離作用的金融產(chǎn)品。多數(shù)的金融產(chǎn)品并沒有破產(chǎn)隔離的作用，少數(shù)的、常見的兩個(gè)很重要的金融產(chǎn)品有破產(chǎn)隔離的作用，但要懂得如何去善用它，并不是只要一買就有破產(chǎn)隔離的作用，它就是我們通常講到的高凈值人士保護(hù)資產(chǎn)常用的人壽保險(xiǎn)，以及家族信托，這兩個(gè)是很好用的，但是它有方法，有技巧；第三個(gè)要善用，靈活運(yùn)用擔(dān)保和質(zhì)押的方式來解決你的融資需求，不要是企業(yè)發(fā)展需要資金，就把個(gè)人、家庭的資金打到企業(yè)里面，一定要把私人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)做個(gè)防火墻隔離出來。
為什么會(huì)給大家這樣一個(gè)建議？因?yàn)樵诜缮系囊笪覀兊馁Y產(chǎn)切分對(duì)債務(wù)的隔離有意義，法律的要點(diǎn)其實(shí)講得很清楚，有限責(zé)任公司的制度之下，如果股東的資金本身和公司的資金是混同的，或者沒有嚴(yán)格按照國家規(guī)定的公司賬戶管理?xiàng)l例進(jìn)行管理，情節(jié)輕微的將受到警告、罰款、返還不當(dāng)?shù)美忍幜P，情節(jié)嚴(yán)重的可以按挪用公司資產(chǎn)，制作虛假賬目等名義追究刑事責(zé)任。
比較遺憾的看到每年類似這樣的企業(yè)主，被法院追究刑事責(zé)任的案例，屢見不鮮，因?yàn)榇蠹胰狈@樣的一個(gè)認(rèn)識(shí)和這樣的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，也缺乏很好的理財(cái)師給你一些忠顧。
我們提醒大家要注意的事項(xiàng)有哪些？必須嚴(yán)格的按照人民幣銀行結(jié)算賬戶的管理辦法要求，避免企業(yè)資金和私人資金劃轉(zhuǎn)的任意性，不能夠把這個(gè)資金打通，如果一打通，資金一混同，家庭資產(chǎn)和個(gè)人資產(chǎn)將有可能會(huì)變成企業(yè)的資產(chǎn)。
另外我們剛有提到過，其實(shí)保險(xiǎn)是一個(gè)代際之間很天然的債務(wù)屏障。通常建議大家在搭建這個(gè)架構(gòu)的時(shí)候，一定要做好代際之間的屏障，比如說我們的投保人是父親、是母親，我們的被保險(xiǎn)人是企業(yè)家自己、配偶或者是兄弟姐妹，但我們的受益人最好是隔代，因?yàn)槭歉舸蜁?huì)產(chǎn)生代際之間天然的債務(wù)屏障，法律并不會(huì)要求子女個(gè)人的財(cái)產(chǎn)去承擔(dān)父母親遺留的債務(wù)。
很多人在問為什么人壽保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人死亡，保險(xiǎn)金的賠償是能夠起到一些債務(wù)隔離的作用？是因?yàn)?strong>法律上面規(guī)定得很清楚，人壽保險(xiǎn)的死亡賠償金屬于受益人的資產(chǎn)，受益人是善良的第三方，他不是企業(yè)主，他是善良的第三方應(yīng)該受到保護(hù)，因此，不用去抵償被保險(xiǎn)人的這個(gè)債務(wù)。
這是保險(xiǎn)法第二十三條里面的規(guī)定，任何單位和任何個(gè)人都不得干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。
所以這是有法律保護(hù)的，但更重要的地方要提醒大家，永遠(yuǎn)不要有所謂的避債這樣的一個(gè)觀念，因?yàn)槭聦?shí)上人壽保險(xiǎn)和家族信托能夠起到債務(wù)的隔離或保護(hù)的效果，因?yàn)槠溆靡馐橇忌频模悴荒苡袗阂廪D(zhuǎn)移債務(wù)的設(shè)計(jì)和期待，這是做不到的。
因此，保險(xiǎn)有沒有效，家族信托有沒有效，是在于你設(shè)立保險(xiǎn)，設(shè)立家族信托的時(shí)候，你的這個(gè)資產(chǎn)絕對(duì)是大過于你的負(fù)債，就是在主客觀的環(huán)境之下，你根本沒有逃避債務(wù)的動(dòng)機(jī)和意愿，這樣才能夠保護(hù)到指定的受益人，所謂的善良的第三方，接受到保險(xiǎn)的理賠資金，或家族信托的資金合法的權(quán)益。
如果存在惡意轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的問題，損害債權(quán)人的權(quán)益的，保險(xiǎn)合同是有可能會(huì)宣布無效的，而我們做的家族信托也可能宣布致使無效。
我們?cè)倏吹礁邇糁等耸勘Ｗo(hù)財(cái)產(chǎn)安全必備的另外一個(gè)工具家族信托，保險(xiǎn)的門檻會(huì)低一點(diǎn)，而家族信托國內(nèi)按照監(jiān)管的要求最低設(shè)立門檻必須要高于1000萬人民幣以上。人壽保險(xiǎn)和家族信托，也是境外所有的高凈值人士常用的、必備的兩個(gè)工具。家族信托它就是設(shè)立了一個(gè)委托人、受益人，就可以把債務(wù)的一些問題給隔離出去，根據(jù)信托法的第十五條規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)和委托人沒有設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。
什么意思？你設(shè)立了一個(gè)家族信托，這筆資產(chǎn)跟委托人沒有設(shè)立家族信托的其他的資產(chǎn)中間是區(qū)隔開的，設(shè)立家族信托的這筆資產(chǎn)能夠起到保護(hù)的效果，沒設(shè)立家族信托的那些資產(chǎn)需要拿去償還所欠的債務(wù)。
第十七條的規(guī)定，除了下列因素之外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行，什么狀況可以強(qiáng)制執(zhí)行？設(shè)立信托前，債權(quán)人對(duì)你設(shè)立信托的資產(chǎn)已經(jīng)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，所以即使你把這個(gè)資產(chǎn)拿來設(shè)立信托，也是會(huì)致使無效的。這也是我們一直強(qiáng)調(diào)的，你的資產(chǎn)一定要大過于你的債務(wù)，這樣才能夠起到很好的隔離和保護(hù)的效果。
再來破產(chǎn)的隔離，第十五條里有規(guī)定，設(shè)立了家族信托以后，如果委托人死亡，通常委托人就是第一代創(chuàng)富的企業(yè)家，如果委托人死亡，或者是依法解散，或者是撤銷，或者是被宣告破產(chǎn)的時(shí)候，要是委托人不是唯一受益人，那你設(shè)立的家族信托還能夠繼續(xù)存續(xù)下去。
但是如果委托人自己就是唯一的受益人，那你的這個(gè)信托就會(huì)被終止，所以一般我們會(huì)建議設(shè)立家族信托要是沒有特別的原因，把家族信托的受益人自己除名，也就是把我們的小孩，把我們的家人當(dāng)作家族信托的受益人，我們自己不要放到里面去。
原因在于我們把自己當(dāng)作受益人，我們受益的份額不能夠起到保護(hù)和隔離的效果，我們受益的份額一樣要去清償債務(wù)。而受益人，善良的第三方他們的份額是被隔離和保護(hù)的。
有人會(huì)擔(dān)心一個(gè)問題，這些信托公司如果規(guī)模不大，經(jīng)營不善，管理我的資金幾十年，上百年，萬一它們破產(chǎn)倒閉了怎么辦？沒有問題。
因?yàn)榉芍v得很清楚，信托法第十六條有規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人原來的財(cái)產(chǎn)是相對(duì)區(qū)別的，也就是信托公司的財(cái)產(chǎn)和你委托它去管理設(shè)立的家族信托的資產(chǎn)中間是區(qū)隔開的。因此，信托公司的破產(chǎn)、倒閉不會(huì)影響到你的資產(chǎn)。
在國內(nèi)也有明文規(guī)定，保險(xiǎn)公司和信托公司未經(jīng)過監(jiān)管機(jī)關(guān)的允許，是不允許你宣布破產(chǎn)的，監(jiān)管機(jī)關(guān)會(huì)要求其他相關(guān)的企業(yè)來接手你保險(xiǎn)的合同，接手你信托的合同，這種保障型資產(chǎn)是不能隨便宣布破產(chǎn)的。
在財(cái)富管理中，高凈值人群面臨主要的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)，就是在傳承的過程里面，越傳越少，甚至消失，因?yàn)槟阍趥鞒械囊?guī)劃里面，根本沒進(jìn)行過系統(tǒng)化的家族財(cái)富管理規(guī)劃。
如何把你家庭的資產(chǎn)和企業(yè)的資產(chǎn)控制做好，避免各式各樣的一些風(fēng)險(xiǎn)？比如婚姻的風(fēng)險(xiǎn)，很多第一代的富豪沒有問題，但是你的第二代的接班人，他結(jié)婚的配偶，結(jié)婚的對(duì)象，如果你的資產(chǎn)沒有做隔離，經(jīng)過一段時(shí)間之后，資產(chǎn)的性質(zhì)一混同，可能被當(dāng)作夫妻婚后財(cái)產(chǎn)共有。
萬一兩口子感情破裂，要分隔財(cái)產(chǎn)的時(shí)候，你一輩子辛苦努力積累起來的財(cái)富，到第二代的手上可能就被拿走了一半，所以怎么隔離婚姻風(fēng)險(xiǎn)的問題，我們得需要去思考。
關(guān)于稅務(wù)籌劃問題，國內(nèi)目前沒有遺產(chǎn)稅、沒有贈(zèng)與稅，但是在境外發(fā)達(dá)國家，多數(shù)的國家都有遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅的，因?yàn)檫z產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅是平移貧富差距很主要的方法跟手段。
所以萬一國內(nèi)未來有一天有遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅，我們家族財(cái)富傳承的時(shí)候，就被收走很大量的資產(chǎn)，那如何合法去規(guī)避這個(gè)稅務(wù)的負(fù)擔(dān)和壓力？其實(shí)以死亡為給付條件的人壽保險(xiǎn)是可以做得到的，家族信托也有這樣的一個(gè)功能。
另外我們很多富豪，在境外有很多資產(chǎn)，在CRS之后，全球征稅會(huì)面臨這樣的一個(gè)壓力和制度怎么去應(yīng)對(duì)呢？
我們今天不斷強(qiáng)調(diào)的家庭資產(chǎn)跟企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)混同風(fēng)險(xiǎn)的問題，怎么去處理，怎么去應(yīng)對(duì)？
還有很多國內(nèi)高凈值人群，你的資產(chǎn)不在自己的名下，資產(chǎn)代持的一個(gè)問題，代持是很普遍，很常見的情況。
但是代持也會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，例如代持人發(fā)生婚變，代持人幫人做了擔(dān)保，代持人提早離世，而離世后這筆資產(chǎn)會(huì)被變成他遺產(chǎn)，被他的配偶，被他的子女要求繼承，馬上把你的資產(chǎn)變成他們家族的資產(chǎn)，類似這樣的風(fēng)險(xiǎn)和問題，我們?cè)趺慈ジ綦x？
再來我們很多創(chuàng)富第一代，很擔(dān)心后代奢侈浮華、浪費(fèi)，染上惡習(xí)賭博、吸毒等等，結(jié)果導(dǎo)致我們的家庭資產(chǎn)被敗光，導(dǎo)致我們后代的子孫無法再享受平安幸福的生活跟日子，怎么辦？
其實(shí)在一些法律的制度，信托合同的規(guī)定里面能夠去限制，如果你無法有堂堂正正的正當(dāng)?shù)男袨?，我就不給你生活費(fèi)用的支應(yīng)，這包括我們?cè)谧黾易逍磐械臅r(shí)候，你可以設(shè)定所謂的定期給付和不定期給付。
所謂的定期給付就是條件式的給付，你要符合我的要求規(guī)范，我才給你錢，如果你不符合我的要求跟規(guī)范，你就拿不到我遺留下來的資金，而這些資金在一個(gè)專業(yè)的第三方的機(jī)構(gòu)在管理，并不是你的人情事故，苦苦哀求或脅迫之下，你就能夠拿得到的，我們可以通過很好的制度來去管理我們下一代的言行舉止。
還有我們?nèi)绾伪苊饧彝コ蓡T關(guān)系的疏遠(yuǎn)？未來大量財(cái)富的傳承過程中會(huì)面臨的問題和風(fēng)險(xiǎn)，所以專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不只是增加和打理你財(cái)富的增長(zhǎng)，更可能要在面對(duì)更高端的高凈值人群，去幫助他們保護(hù)財(cái)富，傳承他們家的財(cái)富，通過運(yùn)用有效的、合法的方法和手段實(shí)現(xiàn)，還能夠去規(guī)范他們的后代子孫正常的言行舉止，正常的道德和價(jià)值觀。
最后，我們希望大家去思考的一個(gè)問題就是我們的財(cái)富得來不易，非常的辛苦，咱們?cè)谶^去創(chuàng)業(yè)幾十年來，改革開放這樣的一個(gè)洪流之下，積累了大量的財(cái)富，其實(shí)很多第一代的企業(yè)家生活一直過得不太好，因?yàn)槿硇牡耐度氲狡髽I(yè)的經(jīng)營，就是為了讓家人過得幸福、美滿、安全的日子。
可是如果你沒有辦法很好的善用金融和法律的工具來保護(hù)自己，保護(hù)自己的家庭，我們的辛苦可能會(huì)付諸于流水，所以非常希望這篇文章對(duì)大家有一點(diǎn)點(diǎn)啟示和幫助。這個(gè)領(lǐng)域問題可能很復(fù)雜，需要協(xié)助和溝通的地方還有很多，如果您有需求，可后臺(tái)聯(lián)系我來共同幫您出謀劃策。
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本源有道這里是理財(cái)師、職業(yè)投資人長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的價(jià)值投資記錄。 成功無捷徑，但投資有方法，做好資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。109篇原創(chuàng)內(nèi)容公眾號(hào)
這個(gè)內(nèi)容分為三個(gè)部分，第一個(gè)部分是高凈值人群財(cái)富目標(biāo)新變化；第二個(gè)部分是保障財(cái)富安全的隔離墻與安全港；第三個(gè)部分是科學(xué)運(yùn)用法律金融工具保護(hù)財(cái)富安全。
咱們這個(gè)人群中，可能有一部分是企業(yè)家，如果你是企業(yè)家的話，可去思考一下我的這些問題，第一個(gè)問題，就是如果你的企業(yè)現(xiàn)在需要一筆流動(dòng)的資金，大概需要1500萬左右，而你私人手頭上剛好有個(gè)1000萬左右的資金，你會(huì)怎么選擇呢？
A.企業(yè)就是你自己的，左右口袋的問題而已，所以你先把1000萬的自有資金劃到公司賬上，再通過其他方式融資剩下的500萬。B.我先用股東的方式把1000萬借給企業(yè)，再通過其他方式融資剩下的500萬。C.如果能方便地取得授信，你可能不會(huì)動(dòng)用或者只會(huì)動(dòng)用一小部分的資金，作為股東借款給企業(yè)。
第二個(gè)問題，如果經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營，你的企業(yè)現(xiàn)在流動(dòng)資金已經(jīng)有所富裕，經(jīng)營狀況非常的好，掙了錢，請(qǐng)問你會(huì)怎么選擇？
A.把這個(gè)資金留在企業(yè)里面，方便將來經(jīng)營的時(shí)候不時(shí)之需，反正你個(gè)人的支出也可以在企業(yè)里面去列支。B.劃回個(gè)人的賬上，未來有需要的時(shí)候再劃回來。C.如果是長(zhǎng)期不動(dòng)用的資金，你可能會(huì)通過分紅的方式把資金給收回來。
不知道這兩個(gè)問題，你的選擇分別是哪一個(gè)呢？
1高凈值人群財(cái)富目標(biāo)新變化
向大家匯報(bào)一下目前中國的高凈值人群財(cái)富目標(biāo)已經(jīng)發(fā)生變化的趨勢(shì)，這一份調(diào)研報(bào)告是來自于招行和貝恩公司每?jī)赡曜鲆淮蔚闹袊饺素?cái)富報(bào)告。
這個(gè)報(bào)告是從2009年開始做，最近這幾次就是2015年、2017年、2019年。最右邊的柱狀是他們?cè)诋?dāng)時(shí)調(diào)研的時(shí)候，調(diào)查的對(duì)象是拿得出真金白銀1個(gè)億以上的，所謂的超高凈值人群，而對(duì)應(yīng)左邊的柱狀是拿得出真金白銀1000萬的，這群客戶的差別。
2009年去調(diào)研的時(shí)候，會(huì)問那些高凈值的客戶，你的財(cái)富目標(biāo)到底是什么？結(jié)果大部分的客戶的回答，都是要?jiǎng)?chuàng)造更多的財(cái)富，所以你會(huì)注意到在下面倒數(shù)第二個(gè)欄位紅色的地方，創(chuàng)造更多財(cái)富，這個(gè)占比是在當(dāng)時(shí)調(diào)研里占比最高的，其次是上面深灰色的地方，就是有一個(gè)格子是高品質(zhì)的生活。
中國在改革開放到了中后期的時(shí)候，非常多的高凈值人士2009年的時(shí)候，還一直覺得國外的那些富豪，是真的富豪，我們自己的財(cái)富還不夠多，因此當(dāng)時(shí)的調(diào)研很多富豪都覺得我打理財(cái)富的目標(biāo)，就是希望能夠在未來創(chuàng)造更多的財(cái)富。
我們說其實(shí)你已經(jīng)是私人銀行的客戶，已經(jīng)是高凈值人群，怎么未來還需要更多的財(cái)富呢？物以類聚，人以群分，這些高凈值人士身邊的人，他們都說我身邊的人每個(gè)都比我更有錢，因此我希望能夠再創(chuàng)造更多的財(cái)富。
另外當(dāng)時(shí)中國的富豪都誤以為國外的富豪過的物質(zhì)生活更為奢侈、浮華、浪費(fèi)，所以還會(huì)有期待，就是未來我們還能夠有更高品質(zhì)的生活。
但隨著大家眼界的逐漸開闊，這幾年那個(gè)調(diào)研的結(jié)果，你會(huì)發(fā)覺同樣的一個(gè)問題，問下去之后，這個(gè)創(chuàng)造更多財(cái)富作為主要的財(cái)富目標(biāo)的人群的占比越來越少，同樣的追求高品質(zhì)生活的人群的占比也越來越少。
相反的，這幾年保證財(cái)富安全成了一個(gè)新趨勢(shì)，在最下面的欄位需求大幅度的提高。還有另外一個(gè)增量和增速非?？斓模褪秦?cái)富傳承這部分的需求也大量的增加，所以保證財(cái)富的安全以及財(cái)富的傳承成為目前國內(nèi)的高凈值人群，最主要、最重要的兩個(gè)財(cái)富目標(biāo)，已經(jīng)發(fā)生了很明顯的改變。
我們經(jīng)常在做高凈值人群的這個(gè)服務(wù)，很深刻的去思考到的一個(gè)問題，每一個(gè)客戶的需求其實(shí)都是不一樣，因此我們做為財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)，做一個(gè)合格的理財(cái)師，要提供給我們的客戶服務(wù)，應(yīng)該每個(gè)人都是不一樣的，而且事實(shí)上，在國內(nèi)的高凈值人群，他們的需求本來就是有差異的。
舉個(gè)例子，假設(shè)金融資產(chǎn)在幾百萬到一千萬的人群，可能這個(gè)財(cái)富不夠一輩子吃穿，因此這群的高凈職人群，對(duì)我們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最大的要求和期待，就是我們提供比較好的理財(cái)產(chǎn)品，幫助他去增加他的財(cái)富的增長(zhǎng)，主要的需求是生財(cái)?shù)男枨螅褪菐椭湄?cái)富增加的一個(gè)需求。
我們也注意到高凈值的客戶群里，有一些客戶的這個(gè)金融資產(chǎn)可能已經(jīng)有個(gè)5000萬到1個(gè)億這樣的一個(gè)水平，如果不犯嚴(yán)重過錯(cuò)的話，事實(shí)上，客戶的這些的資產(chǎn)已經(jīng)夠一輩子吃穿不完。
但關(guān)鍵在于這一群的客戶心中也有一些恐懼，恐懼什么呢？他恐懼我現(xiàn)在是生活過得非常的好，但我怎么能夠確保10年之后，20年之后，30年之后，我能夠過得和現(xiàn)在一樣好的生活。
所以如果你們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，如果有方法、有手段、有工具能夠確保我10年20年30年之后，過著和現(xiàn)在一樣好的生活，我對(duì)你就有所要求，我對(duì)你就有所依賴。這群客戶的理財(cái)目標(biāo)和需求是護(hù)財(cái)需求，也就是保護(hù)財(cái)富的需求。
我們知道中國的高凈值人群是一個(gè)上不封頂?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模，有一些客戶的資產(chǎn)，凈的金融資產(chǎn)可能已經(jīng)超過了5個(gè)億、10個(gè)億、100個(gè)億、1000個(gè)億，比比皆是，我們都見過這樣的一些客戶，而這些客戶的資產(chǎn)，只要不碰到重大的意外，沒有嚴(yán)重的失誤的話，這些財(cái)富不但吃穿不完，還會(huì)有大量的財(cái)富留給他的家人，留給他的后代子孫們。
然后關(guān)鍵就在于中國的富豪都是創(chuàng)富的第一代，所以這些財(cái)富都是白手起家打拼出來的，他并沒有傳承過的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過改革開放已經(jīng)超過40年的時(shí)間之后，第一代的企業(yè)家年紀(jì)大了，應(yīng)該考慮到要接班交班的時(shí)間點(diǎn)。
而第二代的富豪也逐步的成長(zhǎng)、成熟，但關(guān)鍵在于第一代的富豪沒有傳承的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗约罕旧硪矝]有接班的經(jīng)驗(yàn)，所以他不懂得怎么樣去交班，不懂得怎么去培養(yǎng)他的第二代的接班人來能夠順利的去接班，對(duì)于他們的需求就是財(cái)富傳承的需求。
我們很深刻的認(rèn)識(shí)到，就算是高凈值人群，里面還是有千差萬別，有不一樣的需求，他們需要不同的服務(wù)，不同的產(chǎn)品，不同的組合來幫助自己去追求人生的目標(biāo)，幫助自己解決人生主要的一些矛盾和問題，這是我們應(yīng)該幫客戶做的。
說實(shí)在話，就像這個(gè)調(diào)研報(bào)告里面所提到的，我們的客戶現(xiàn)在對(duì)于未來追求收益的要求其實(shí)越來越低了，咱們中國的高凈值人群最強(qiáng)大的共性是什么？就是掙錢的能力非常的強(qiáng)大，因?yàn)橹挥斜旧碜约簰赍X能力非常強(qiáng)大，才有機(jī)會(huì)成為中國的高凈值人群。
因此，我們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)其實(shí)并不是主要幫助客戶去掙更多的錢，因?yàn)榭蛻舯旧碛泻軓?qiáng)大的掙錢能力，但他們需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)幫助的地方在哪呢？就是他們不懂得怎么保護(hù)自己的財(cái)富，沒有過傳承財(cái)富的經(jīng)驗(yàn)，而這些方面主要是我們對(duì)高凈值人群施力的地方。
我們的工作可能不是幫助客戶去更富裕這么的簡(jiǎn)單，可能要成為客戶終身的伙伴，要幫助客戶，要保護(hù)客戶能夠永遠(yuǎn)的富裕下去。
2保障財(cái)富安全的隔離墻與安全港
家庭和企業(yè)不分的情況，這是在過去40幾年來的改革開放的階段里，國內(nèi)高凈值人群中非常大的一個(gè)隱患，這會(huì)帶來家庭的財(cái)富和家庭的安全很大的傷害。
因此，家庭的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保和個(gè)人的信用作為保證，來擔(dān)保財(cái)產(chǎn)在償還的時(shí)候，股東的家庭財(cái)產(chǎn)要承擔(dān)連帶償還的責(zé)任，在過去企業(yè)經(jīng)營里面，是很常見的案例。
樂視網(wǎng)在2010年8月份上市，風(fēng)風(fēng)火火到了2020年的5月44日終止上市，經(jīng)歷了十年的時(shí)間，樂視網(wǎng)早已不是原來的樂視網(wǎng)。而賈躍亭先生遠(yuǎn)走美國，與眾多的股東一樣血本無歸，不同的地方在于賈躍亭先生他從樂視網(wǎng)套走了大概200億人民幣。
根據(jù)媒體上面的統(tǒng)計(jì)，他大概總共收割了2個(gè)超級(jí)大佬，19位的明星，17家金融機(jī)構(gòu)，26萬的股民，成為全世界最牛的韭菜收割機(jī)。
此前大概兩三年，在黑龍江亞布力中國企業(yè)家論壇上，中國融創(chuàng)的孫宏斌先生在臺(tái)上分享，他和賈躍亭先生合作的這樣一個(gè)案例，他說，如果當(dāng)時(shí)他不出手去幫忙的話，其實(shí)樂視網(wǎng)在當(dāng)時(shí)可能就掛了，而出手幫忙之后，接下了樂視網(wǎng)的這個(gè)攤子，導(dǎo)致大筆的投資資金收不回來，隱約的感覺到他心中的落寞和悲傷。
所以企業(yè)和家庭的經(jīng)營上，我們一定要神志清楚的知道，怎么去做好風(fēng)險(xiǎn)的防控？這可能是我們?cè)谖磥碜銎髽I(yè)經(jīng)營的時(shí)候，要去思考的很重要的一個(gè)問題。
我們?cè)倏聪乱粋€(gè)案例，國內(nèi)很著名的一家鞋業(yè)的代工制造廠商富貴鳥，它是一個(gè)典型的家族企業(yè)，上世紀(jì)90年代，林和平先生和他的弟弟林和獅，還有他們的堂兄弟林榮河和林國強(qiáng)成立了一個(gè)福林鞋業(yè)，然后創(chuàng)立富貴鳥這樣一個(gè)品牌，業(yè)務(wù)涉及鞋業(yè)、服裝、皮件等等行業(yè)，也參與貼牌、加工、代工，為國外的很多廠商做設(shè)計(jì)和代工生產(chǎn)工作。
因林國強(qiáng)本身也是公司借款的擔(dān)保人，而當(dāng)時(shí)很多家族企業(yè)在融資上面碰到問題時(shí)，經(jīng)常都會(huì)把經(jīng)營者股東、重要股東都當(dāng)作重要的擔(dān)保人，結(jié)果富貴鳥在發(fā)展的過程中，碰到一些經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，要進(jìn)一步完善而背負(fù)了巨額的債務(wù)。
這是一個(gè)比較遺憾的故事案例，從一個(gè)初創(chuàng)，到紅紅火火，到后來逐步緊急下滑，碰到困難和難點(diǎn)。我們看到林國強(qiáng)一生非常辛苦，辛苦了一輩子，但最后竟然沒有給小孩留下任意一個(gè)東西。
2017年年終的時(shí)候，在香港上市的富貴鳥公司，發(fā)表了一個(gè)公告，宣稱執(zhí)行董事林國強(qiáng)先生已經(jīng)在2017年的6月25號(hào)去世。當(dāng)林國強(qiáng)先生去世了以后，2017年的11月25號(hào)泉州市的中院第四庭調(diào)解了農(nóng)業(yè)銀行的實(shí)施支行和富貴鳥集團(tuán)的相關(guān)借款合同的案件總共大概有11件，訴訟的標(biāo)的物高達(dá)2.9億元。
林國強(qiáng)先生他是富貴鳥公司的借款人當(dāng)中的擔(dān)保人，所以當(dāng)時(shí)銀行提出訴訟請(qǐng)求要求去追究林國強(qiáng)先生配偶及子女作為第一順位繼承人在遺產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
根據(jù)繼承法的相關(guān)要求和法規(guī)規(guī)定，債務(wù)人死亡并不會(huì)導(dǎo)致債務(wù)的滅失，而擔(dān)保法的要求規(guī)定更是要求如果擔(dān)保人死亡的話，應(yīng)由其遺產(chǎn)繼承人在擔(dān)保的范圍內(nèi)去承擔(dān)責(zé)任。
所以林國強(qiáng)先生離世了，但是他的配偶以及子女作為第一順位的繼承人就必須按照法律要求去承擔(dān)這樣一個(gè)債務(wù)壓力。
林國強(qiáng)的子女如果繼承了的話，既繼承了債權(quán)，也繼承了留下來的債務(wù)，因此在法院的調(diào)解之后，建議林國強(qiáng)的子女們?yōu)榱吮苊獗池?fù)巨額的債務(wù)，同意放棄繼承林國強(qiáng)先生全部的財(cái)產(chǎn)。
2019年8月26號(hào)，一代鞋王富貴鳥發(fā)布公告，他們申請(qǐng)的重整被法院給駁回，那只好宣告破產(chǎn)。同日富貴鳥正式退市，債權(quán)總共高達(dá)30.8億元，債權(quán)人總共有349家機(jī)構(gòu)。
在處理一些超高凈值客戶時(shí)，我們經(jīng)常會(huì)碰到拋棄繼承的案例，因?yàn)槟惚仨毻瑫r(shí)把你的繼承債權(quán)和債務(wù)一并拋棄，你才能夠去擺脫這樣的一個(gè)債務(wù)。所以我們經(jīng)營企業(yè)是希望家人過上幸福美好的日子的，但避免萬一企業(yè)經(jīng)營失敗的時(shí)候，傷害到我們最心愛的家人，這個(gè)事情可能是所有的企業(yè)家，咱們都必須去思考的一個(gè)事情。
曾經(jīng)的華人首富，在2011年的時(shí)候，全球福布斯富豪榜的排名在第11名，華人首富李嘉誠先生當(dāng)時(shí)的凈資產(chǎn)為260億美元，在2013年最高曾經(jīng)排名在全球的第8名，而2021年最新的排名39名，凈資產(chǎn)365億美元。
李嘉誠有一些忠顧大家可作為參考，他說他會(huì)花90%的時(shí)間來考慮失敗的問題，凡事一定有充分的準(zhǔn)備才去做，做生意、做事情都是如此。
他提醒我們大家，咱們中國人做生意有句話，“未買之前先想賣的問題”，你還沒有買進(jìn)來之前，你就得先考慮你的東西怎么給賣得出去，你應(yīng)該先考慮，萬一失敗會(huì)怎么樣？
咱們國內(nèi)企業(yè)家通常的狀況是你既有企業(yè)，也有家人，那么中間運(yùn)用防火墻隔離風(fēng)險(xiǎn)，不讓企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染到我們的家庭，傳染到家人身上去就顯得很重要。所以資產(chǎn)的增值雖然很重要，但是資產(chǎn)的保值也很重要，也只有資產(chǎn)的增值加保值才能夠確保你們的家業(yè)長(zhǎng)青。
3科學(xué)運(yùn)用法律金融工具保護(hù)財(cái)富安全
我們看到中國企業(yè)家常見的一些問題，第一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)，私人的資產(chǎn)和家庭的資產(chǎn)之間根本沒有清晰的界定，因此企業(yè)的變動(dòng)會(huì)直接影響到企業(yè)主本人，甚至傳染直接影響到他的家人，家庭的生活。
第二個(gè)我們發(fā)覺國內(nèi)的企業(yè)家高凈值人士重企業(yè)的資產(chǎn)，輕家庭的資產(chǎn)，以至于家庭資產(chǎn)做得好或不好，其實(shí)完全依賴于企業(yè)經(jīng)營的需求和變化。當(dāng)企業(yè)需要資金，你就把家人的資金，把你自己個(gè)人的資金打到企業(yè)里面去，缺乏對(duì)家庭資產(chǎn)相對(duì)獨(dú)立、科學(xué)、客觀的規(guī)劃和管理。所以企業(yè)好，家庭好，企業(yè)失敗，整個(gè)家庭也會(huì)毀掉，沒有防火墻的概念。
私人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)混同會(huì)產(chǎn)生的弊端有哪些？第一個(gè)家人缺乏保障，應(yīng)對(duì)突發(fā)事故的能力是不夠的；第二個(gè)因?yàn)橘Y產(chǎn)所有權(quán)界限是模糊的，所以當(dāng)債務(wù)追償時(shí)，往往被迫承擔(dān)無限的連帶的責(zé)任，前面兩個(gè)案例都是類似；第三個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，當(dāng)壯大了以后，可能未來去融資，就會(huì)受到很大的掣肘，因?yàn)槟闫髽I(yè)的財(cái)務(wù)是不夠透明的，要上市，要發(fā)展壯大，都會(huì)受到很大的牽制；第四個(gè)私人資產(chǎn)缺乏穩(wěn)定合理的規(guī)劃，不利于家庭長(zhǎng)期的財(cái)富管理。
所以通常我們會(huì)建議企業(yè)主的高凈值人士：第一個(gè)在總資產(chǎn)里面一定要切出一塊自流地，為你的家庭設(shè)立保護(hù)的屏障、防火墻、護(hù)城河，我們先求有，再求好，不求一步到位，但是一定要有一個(gè)防火墻；第二個(gè)針對(duì)私人資產(chǎn)要做好適度的規(guī)劃，一定要去配置一部分具有破產(chǎn)隔離作用的金融產(chǎn)品。多數(shù)的金融產(chǎn)品并沒有破產(chǎn)隔離的作用，少數(shù)的、常見的兩個(gè)很重要的金融產(chǎn)品有破產(chǎn)隔離的作用，但要懂得如何去善用它，并不是只要一買就有破產(chǎn)隔離的作用，它就是我們通常講到的高凈值人士保護(hù)資產(chǎn)常用的人壽保險(xiǎn)，以及家族信托，這兩個(gè)是很好用的，但是它有方法，有技巧；第三個(gè)要善用，靈活運(yùn)用擔(dān)保和質(zhì)押的方式來解決你的融資需求，不要是企業(yè)發(fā)展需要資金，就把個(gè)人、家庭的資金打到企業(yè)里面，一定要把私人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)做個(gè)防火墻隔離出來。
為什么會(huì)給大家這樣一個(gè)建議？因?yàn)樵诜缮系囊笪覀兊馁Y產(chǎn)切分對(duì)債務(wù)的隔離有意義，法律的要點(diǎn)其實(shí)講得很清楚，有限責(zé)任公司的制度之下，如果股東的資金本身和公司的資金是混同的，或者沒有嚴(yán)格按照國家規(guī)定的公司賬戶管理?xiàng)l例進(jìn)行管理，情節(jié)輕微的將受到警告、罰款、返還不當(dāng)?shù)美忍幜P，情節(jié)嚴(yán)重的可以按挪用公司資產(chǎn)，制作虛假賬目等名義追究刑事責(zé)任。
比較遺憾的看到每年類似這樣的企業(yè)主，被法院追究刑事責(zé)任的案例，屢見不鮮，因?yàn)榇蠹胰狈@樣的一個(gè)認(rèn)識(shí)和這樣的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，也缺乏很好的理財(cái)師給你一些忠顧。
我們提醒大家要注意的事項(xiàng)有哪些？必須嚴(yán)格的按照人民幣銀行結(jié)算賬戶的管理辦法要求，避免企業(yè)資金和私人資金劃轉(zhuǎn)的任意性，不能夠把這個(gè)資金打通，如果一打通，資金一混同，家庭資產(chǎn)和個(gè)人資產(chǎn)將有可能會(huì)變成企業(yè)的資產(chǎn)。
另外我們剛有提到過，其實(shí)保險(xiǎn)是一個(gè)代際之間很天然的債務(wù)屏障。通常建議大家在搭建這個(gè)架構(gòu)的時(shí)候，一定要做好代際之間的屏障，比如說我們的投保人是父親、是母親，我們的被保險(xiǎn)人是企業(yè)家自己、配偶或者是兄弟姐妹，但我們的受益人最好是隔代，因?yàn)槭歉舸蜁?huì)產(chǎn)生代際之間天然的債務(wù)屏障，法律并不會(huì)要求子女個(gè)人的財(cái)產(chǎn)去承擔(dān)父母親遺留的債務(wù)。
很多人在問為什么人壽保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人死亡，保險(xiǎn)金的賠償是能夠起到一些債務(wù)隔離的作用？是因?yàn)?strong>法律上面規(guī)定得很清楚，人壽保險(xiǎn)的死亡賠償金屬于受益人的資產(chǎn)，受益人是善良的第三方，他不是企業(yè)主，他是善良的第三方應(yīng)該受到保護(hù)，因此，不用去抵償被保險(xiǎn)人的這個(gè)債務(wù)。
這是保險(xiǎn)法第二十三條里面的規(guī)定，任何單位和任何個(gè)人都不得干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。
所以這是有法律保護(hù)的，但更重要的地方要提醒大家，永遠(yuǎn)不要有所謂的避債這樣的一個(gè)觀念，因?yàn)槭聦?shí)上人壽保險(xiǎn)和家族信托能夠起到債務(wù)的隔離或保護(hù)的效果，因?yàn)槠溆靡馐橇忌频模悴荒苡袗阂廪D(zhuǎn)移債務(wù)的設(shè)計(jì)和期待，這是做不到的。
因此，保險(xiǎn)有沒有效，家族信托有沒有效，是在于你設(shè)立保險(xiǎn)，設(shè)立家族信托的時(shí)候，你的這個(gè)資產(chǎn)絕對(duì)是大過于你的負(fù)債，就是在主客觀的環(huán)境之下，你根本沒有逃避債務(wù)的動(dòng)機(jī)和意愿，這樣才能夠保護(hù)到指定的受益人，所謂的善良的第三方，接受到保險(xiǎn)的理賠資金，或家族信托的資金合法的權(quán)益。
如果存在惡意轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的問題，損害債權(quán)人的權(quán)益的，保險(xiǎn)合同是有可能會(huì)宣布無效的，而我們做的家族信托也可能宣布致使無效。
我們?cè)倏吹礁邇糁等耸勘Ｗo(hù)財(cái)產(chǎn)安全必備的另外一個(gè)工具家族信托，保險(xiǎn)的門檻會(huì)低一點(diǎn)，而家族信托國內(nèi)按照監(jiān)管的要求最低設(shè)立門檻必須要高于1000萬人民幣以上。人壽保險(xiǎn)和家族信托，也是境外所有的高凈值人士常用的、必備的兩個(gè)工具。家族信托它就是設(shè)立了一個(gè)委托人、受益人，就可以把債務(wù)的一些問題給隔離出去，根據(jù)信托法的第十五條規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)和委托人沒有設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。
什么意思？你設(shè)立了一個(gè)家族信托，這筆資產(chǎn)跟委托人沒有設(shè)立家族信托的其他的資產(chǎn)中間是區(qū)隔開的，設(shè)立家族信托的這筆資產(chǎn)能夠起到保護(hù)的效果，沒設(shè)立家族信托的那些資產(chǎn)需要拿去償還所欠的債務(wù)。
第十七條的規(guī)定，除了下列因素之外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行，什么狀況可以強(qiáng)制執(zhí)行？設(shè)立信托前，債權(quán)人對(duì)你設(shè)立信托的資產(chǎn)已經(jīng)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，所以即使你把這個(gè)資產(chǎn)拿來設(shè)立信托，也是會(huì)致使無效的。這也是我們一直強(qiáng)調(diào)的，你的資產(chǎn)一定要大過于你的債務(wù)，這樣才能夠起到很好的隔離和保護(hù)的效果。
再來破產(chǎn)的隔離，第十五條里有規(guī)定，設(shè)立了家族信托以后，如果委托人死亡，通常委托人就是第一代創(chuàng)富的企業(yè)家，如果委托人死亡，或者是依法解散，或者是撤銷，或者是被宣告破產(chǎn)的時(shí)候，要是委托人不是唯一受益人，那你設(shè)立的家族信托還能夠繼續(xù)存續(xù)下去。
但是如果委托人自己就是唯一的受益人，那你的這個(gè)信托就會(huì)被終止，所以一般我們會(huì)建議設(shè)立家族信托要是沒有特別的原因，把家族信托的受益人自己除名，也就是把我們的小孩，把我們的家人當(dāng)作家族信托的受益人，我們自己不要放到里面去。
原因在于我們把自己當(dāng)作受益人，我們受益的份額不能夠起到保護(hù)和隔離的效果，我們受益的份額一樣要去清償債務(wù)。而受益人，善良的第三方他們的份額是被隔離和保護(hù)的。
有人會(huì)擔(dān)心一個(gè)問題，這些信托公司如果規(guī)模不大，經(jīng)營不善，管理我的資金幾十年，上百年，萬一它們破產(chǎn)倒閉了怎么辦？沒有問題。
因?yàn)榉芍v得很清楚，信托法第十六條有規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人原來的財(cái)產(chǎn)是相對(duì)區(qū)別的，也就是信托公司的財(cái)產(chǎn)和你委托它去管理設(shè)立的家族信托的資產(chǎn)中間是區(qū)隔開的。因此，信托公司的破產(chǎn)、倒閉不會(huì)影響到你的資產(chǎn)。
在國內(nèi)也有明文規(guī)定，保險(xiǎn)公司和信托公司未經(jīng)過監(jiān)管機(jī)關(guān)的允許，是不允許你宣布破產(chǎn)的，監(jiān)管機(jī)關(guān)會(huì)要求其他相關(guān)的企業(yè)來接手你保險(xiǎn)的合同，接手你信托的合同，這種保障型資產(chǎn)是不能隨便宣布破產(chǎn)的。
在財(cái)富管理中，高凈值人群面臨主要的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)，就是在傳承的過程里面，越傳越少，甚至消失，因?yàn)槟阍趥鞒械囊?guī)劃里面，根本沒進(jìn)行過系統(tǒng)化的家族財(cái)富管理規(guī)劃。
如何把你家庭的資產(chǎn)和企業(yè)的資產(chǎn)控制做好，避免各式各樣的一些風(fēng)險(xiǎn)？比如婚姻的風(fēng)險(xiǎn)，很多第一代的富豪沒有問題，但是你的第二代的接班人，他結(jié)婚的配偶，結(jié)婚的對(duì)象，如果你的資產(chǎn)沒有做隔離，經(jīng)過一段時(shí)間之后，資產(chǎn)的性質(zhì)一混同，可能被當(dāng)作夫妻婚后財(cái)產(chǎn)共有。
萬一兩口子感情破裂，要分隔財(cái)產(chǎn)的時(shí)候，你一輩子辛苦努力積累起來的財(cái)富，到第二代的手上可能就被拿走了一半，所以怎么隔離婚姻風(fēng)險(xiǎn)的問題，我們得需要去思考。
關(guān)于稅務(wù)籌劃問題，國內(nèi)目前沒有遺產(chǎn)稅、沒有贈(zèng)與稅，但是在境外發(fā)達(dá)國家，多數(shù)的國家都有遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅的，因?yàn)檫z產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅是平移貧富差距很主要的方法跟手段。
所以萬一國內(nèi)未來有一天有遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅，我們家族財(cái)富傳承的時(shí)候，就被收走很大量的資產(chǎn)，那如何合法去規(guī)避這個(gè)稅務(wù)的負(fù)擔(dān)和壓力？其實(shí)以死亡為給付條件的人壽保險(xiǎn)是可以做得到的，家族信托也有這樣的一個(gè)功能。
另外我們很多富豪，在境外有很多資產(chǎn)，在CRS之后，全球征稅會(huì)面臨這樣的一個(gè)壓力和制度怎么去應(yīng)對(duì)呢？
我們今天不斷強(qiáng)調(diào)的家庭資產(chǎn)跟企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)混同風(fēng)險(xiǎn)的問題，怎么去處理，怎么去應(yīng)對(duì)？
還有很多國內(nèi)高凈值人群，你的資產(chǎn)不在自己的名下，資產(chǎn)代持的一個(gè)問題，代持是很普遍，很常見的情況。
但是代持也會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，例如代持人發(fā)生婚變，代持人幫人做了擔(dān)保，代持人提早離世，而離世后這筆資產(chǎn)會(huì)被變成他遺產(chǎn)，被他的配偶，被他的子女要求繼承，馬上把你的資產(chǎn)變成他們家族的資產(chǎn)，類似這樣的風(fēng)險(xiǎn)和問題，我們?cè)趺慈ジ綦x？
再來我們很多創(chuàng)富第一代，很擔(dān)心后代奢侈浮華、浪費(fèi)，染上惡習(xí)賭博、吸毒等等，結(jié)果導(dǎo)致我們的家庭資產(chǎn)被敗光，導(dǎo)致我們后代的子孫無法再享受平安幸福的生活跟日子，怎么辦？
其實(shí)在一些法律的制度，信托合同的規(guī)定里面能夠去限制，如果你無法有堂堂正正的正當(dāng)?shù)男袨?，我就不給你生活費(fèi)用的支應(yīng)，這包括我們?cè)谧黾易逍磐械臅r(shí)候，你可以設(shè)定所謂的定期給付和不定期給付。
所謂的定期給付就是條件式的給付，你要符合我的要求規(guī)范，我才給你錢，如果你不符合我的要求跟規(guī)范，你就拿不到我遺留下來的資金，而這些資金在一個(gè)專業(yè)的第三方的機(jī)構(gòu)在管理，并不是你的人情事故，苦苦哀求或脅迫之下，你就能夠拿得到的，我們可以通過很好的制度來去管理我們下一代的言行舉止。
還有我們?nèi)绾伪苊饧彝コ蓡T關(guān)系的疏遠(yuǎn)？未來大量財(cái)富的傳承過程中會(huì)面臨的問題和風(fēng)險(xiǎn)，所以專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不只是增加和打理你財(cái)富的增長(zhǎng)，更可能要在面對(duì)更高端的高凈值人群，去幫助他們保護(hù)財(cái)富，傳承他們家的財(cái)富，通過運(yùn)用有效的、合法的方法和手段實(shí)現(xiàn)，還能夠去規(guī)范他們的后代子孫正常的言行舉止，正常的道德和價(jià)值觀。
最后，我們希望大家去思考的一個(gè)問題就是我們的財(cái)富得來不易，非常的辛苦，咱們?cè)谶^去創(chuàng)業(yè)幾十年來，改革開放這樣的一個(gè)洪流之下，積累了大量的財(cái)富，其實(shí)很多第一代的企業(yè)家生活一直過得不太好，因?yàn)槿硇牡耐度氲狡髽I(yè)的經(jīng)營，就是為了讓家人過得幸福、美滿、安全的日子。
可是如果你沒有辦法很好的善用金融和法律的工具來保護(hù)自己，保護(hù)自己的家庭，我們的辛苦可能會(huì)付諸于流水，所以非常希望這篇文章對(duì)大家有一點(diǎn)點(diǎn)啟示和幫助。這個(gè)領(lǐng)域問題可能很復(fù)雜，需要協(xié)助和溝通的地方還有很多，如果您有需求，可后臺(tái)聯(lián)系我來共同幫您出謀劃策。
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