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“今年預(yù)計(jì)有2800名億萬(wàn)富翁從全球各地遷移至新加坡。”“至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批?！?/em>“今年1~8月，新加坡外國(guó)買(mǎi)家交易房產(chǎn)總量約14000套私人公寓。新加坡的房?jī)r(jià)近一年來(lái)已經(jīng)上漲了30%-50%?！?/em>“聽(tīng)說(shuō)富豪、VC/PE都在扎堆涌入新加坡，甚至連新加坡的普通酒店價(jià)格從300新幣標(biāo)間，都漲到了1000新幣?！?/em>……
這些現(xiàn)象都折射出了今年新加坡的火熱。在全球深受covid-19病毒疫情的困擾下，新加坡最開(kāi)始采取了嚴(yán)格的防疫措施，之后不得不放開(kāi)，反而使其獲得了全球資本的涌入，享盡了好處。
在熱錢(qián)涌入的過(guò)程中，備受矚目的是，今年新加坡大幅提高了在當(dāng)?shù)卦O(shè)立家族辦公室的門(mén)檻。那么，現(xiàn)在去新加坡設(shè)立家辦還有機(jī)會(huì)嗎？能獲得什么優(yōu)勢(shì)？這可能是一個(gè)很復(fù)雜的問(wèn)題。
熱錢(qián)涌入新加坡，吸引力何在？
近年來(lái)，一些富豪移民或投資到新加坡的新聞時(shí)常見(jiàn)諸媒體，包括橋水基金達(dá)利歐、海底撈張勇夫婦、李嘉誠(chéng)等。而由于相對(duì)寬松的防疫政策，今年以來(lái)多場(chǎng)國(guó)際性的大型金融峰會(huì)活動(dòng)，都落地在新加坡舉辦，這吸引了全球各地的金融精英和熱錢(qián)涌入。
據(jù)報(bào)道，在今年7-9月份，當(dāng)?shù)氐木频陜r(jià)格直接暴漲2-3倍，部分酒店房間價(jià)格甚至要上萬(wàn)元一晚，堪稱(chēng)一房難求。
從優(yōu)勢(shì)來(lái)說(shuō)，新加坡相對(duì)是一個(gè)自由港，在國(guó)際上經(jīng)常處于中立國(guó)的立場(chǎng)。地域上，新加坡地處馬六甲海峽，有著獨(dú)特的地理位置優(yōu)勢(shì)，是亞洲金融中心第一、全球金融中心第三（最新數(shù)據(jù)，參見(jiàn)搶人大戰(zhàn)！中國(guó)香港VS新加坡｜中國(guó)家族辦公室手冊(cè)），投資通道、投資種類(lèi)齊全多樣，新加坡的幣值也相對(duì)穩(wěn)定。
新加坡在國(guó)際金融、貿(mào)易融資、海事金融、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)運(yùn)作方面擁有領(lǐng)先地位，在資產(chǎn)管理、私人銀行和財(cái)富管理方面也表現(xiàn)不俗。具體來(lái)說(shuō)，在金融監(jiān)管政策方面，新加坡的監(jiān)管政策相對(duì)其他歐美國(guó)家更加寬松，而且有稅收和管理政策的各種優(yōu)惠，重點(diǎn)培育了亞洲美元市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)，從而成為全球四大離岸金融市場(chǎng)之一。
新加坡對(duì)于富裕客戶的隱私權(quán)采取嚴(yán)格的保密措施；在海外信托架構(gòu)設(shè)立中，新加坡的信托法律法規(guī)非常完善，且是獨(dú)立主權(quán)國(guó)家；對(duì)金融企業(yè)的設(shè)立也采取比較寬松的準(zhǔn)入政策，為適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，其在資本市場(chǎng)發(fā)放通用牌照，機(jī)構(gòu)可以同時(shí)進(jìn)行券商、基金、期貨、REITs管理等業(yè)務(wù)。
在稅收優(yōu)惠政策方面，新加坡的個(gè)人所得稅最高不超過(guò)20%，公司所得稅最高22%，且沒(méi)有資本利得稅，沒(méi)有遺產(chǎn)稅；這遠(yuǎn)低于美國(guó)和歐盟國(guó)家的個(gè)人所得稅稅率，新加坡的財(cái)富管理行業(yè)一直享有豐厚的稅收優(yōu)惠政策。
在投資產(chǎn)品方面，有方便快捷的外匯交易和貨幣兌換，衍生品交易，房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）交易，還能投資港股、美股和全球主流股票市場(chǎng)，進(jìn)行國(guó)際期貨期權(quán)交易或購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債、進(jìn)行金融借貸等融資杠桿操作。
在財(cái)富管理方面，新加坡金融行業(yè)從業(yè)人員眾多，同時(shí)新加坡優(yōu)質(zhì)的教育、良好的營(yíng)商環(huán)境、完備的社會(huì)保障的優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)技術(shù)移民的歡迎，吸引了全球的人才聚集。
在新加坡設(shè)立家辦，有什么要求？
今年4月，新加坡大幅提高了在當(dāng)?shù)卦O(shè)立家族辦公室以及免稅政策（通常說(shuō)的13O和13U）的申請(qǐng)門(mén)檻。具體如下：
13O1）資產(chǎn)管理要求從500萬(wàn)提高至1000萬(wàn)新幣2）需保證管理資產(chǎn)在兩年期內(nèi)達(dá)到2000萬(wàn)新幣的規(guī)模3）管理資產(chǎn)的10%需為本地投資或者是1000萬(wàn)新幣（以較低的為準(zhǔn)，需在一年內(nèi)達(dá)標(biāo)）4）需要雇傭至少兩名專(zhuān)業(yè)人士（可為家族成員）
13U1）管理資產(chǎn)不變，5000萬(wàn)新幣2）管理資產(chǎn)的10%需為本地投資（一年內(nèi)達(dá)標(biāo)）3）每年的運(yùn)營(yíng)花費(fèi)至少為50萬(wàn)新幣4）要雇傭至少三名專(zhuān)業(yè)人士，至少有一名非家族成員
新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局（EDB）數(shù)據(jù)顯示，新加坡家族辦公室數(shù)量在2017年至2019年期間增長(zhǎng)了5倍。截至2020年底，新加坡有400個(gè)單一家族辦公室，到今年第一季，新加坡的家族辦公室已有近800家。英國(guó)富豪、戴森公司創(chuàng)辦人詹姆斯·戴森、橋水基金創(chuàng)始人等億萬(wàn)富豪均在新加坡設(shè)立家族辦公室。
據(jù)預(yù)測(cè)，今年有至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批，2022年，新加坡新成立的143個(gè)家族信托辦公室中有44%是源自中國(guó)，按照新加坡金管局說(shuō)法“申請(qǐng)量突破過(guò)去一年的紀(jì)錄”。
前景真的很好嗎？
根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，受電子出口大跌10%影響，新加坡今年九月份關(guān)鍵出口同比增長(zhǎng)僅3.1%，制造業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)僅0.9%，均低于市場(chǎng)預(yù)期。
同時(shí)，在關(guān)鍵制造業(yè)發(fā)展低于預(yù)期的情況下，新加坡的通脹水平攀升。在食品、服務(wù)業(yè)、零售和其他商品價(jià)格的推動(dòng)下，新加坡九月份核心通貨膨脹率進(jìn)一步攀升，同比增幅達(dá)到5.3%，創(chuàng)下2008年11月以來(lái)、近十四年的新高。
某種程度上說(shuō)，新加坡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展更多靠的是來(lái)自于外部資金和熱錢(qián)的涌入，而非靠自身的內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。對(duì)于家族辦公室來(lái)說(shuō)，更多是利用當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)環(huán)境和法律制度，獲取投資方面的諸多便利?？梢哉f(shuō)是富豪紛紛涌入，設(shè)立家辦帶動(dòng)了新加坡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而當(dāng)?shù)貫榱宋嗟母缓?，也開(kāi)放了更多的優(yōu)惠和便利措施。
在新加坡設(shè)立家辦，打理的更多是自己的錢(qián)，是富豪帶著資金一起去的。新加坡更多像是一個(gè)中轉(zhuǎn)站，而非良好的目的地，富豪們還會(huì)考慮資金的安全性問(wèn)題，很多人不免對(duì)一個(gè)小島國(guó)有一定的擔(dān)憂。
家辦如果希望能吸引到LP去投資，或者有人把錢(qián)交給自己去打理，可能會(huì)令人失望。新加坡的移民門(mén)檻比較高，不斷提高的各種杰出人才門(mén)檻、設(shè)立家辦的門(mén)檻就是一個(gè)例證。此外，新加坡的普通勞工，大多數(shù)人是境外而來(lái)，在當(dāng)?shù)鼐幼∩瞽h(huán)境比較一般，疫情嚴(yán)重時(shí)還面臨著相對(duì)本國(guó)居民更加嚴(yán)苛的管控，此前媒體報(bào)道，2年內(nèi)新加坡流失了23萬(wàn)外籍員工，出現(xiàn)了用工荒。
在提高了家族辦公室的設(shè)立門(mén)檻之后，隨著全球慢慢恢復(fù)疫情之前的常態(tài)，面對(duì)更多挑戰(zhàn)，新加坡的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)有所下降。對(duì)于家族辦公室來(lái)說(shuō)，新加坡是否是一個(gè)好的選擇，或許要面臨更多考量。
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