作為一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度與法律行為，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系，但相較于其他三者，信托對(duì)于大眾而言仍屬相對(duì)陌生的產(chǎn)物，尤其是近年國(guó)內(nèi)新興的家族信托，與社會(huì)大眾間似乎更是“籠罩著一層神秘的面紗”。但隨著高凈值人群年齡、財(cái)富積累階段變化催生了該類(lèi)人守富、傳富的財(cái)富新需求，財(cái)富傳承的話題受到了高凈值客戶的更多關(guān)注。因此，可以預(yù)見(jiàn)，家族信托不僅將成為未來(lái)信托行業(yè)發(fā)展的一個(gè)著力點(diǎn)，也會(huì)成為高凈值人群進(jìn)行家族財(cái)富規(guī)劃時(shí)的一個(gè)良好選擇。

從概念上看，家族信托是信托的一種形式，是通過(guò)個(gè)人或家族將財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，以信托管理人代為管理、處置信托財(cái)產(chǎn)，進(jìn)而防止家族資產(chǎn)流失、實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的增值與家族財(cái)富的規(guī)劃與傳承。

隨著國(guó)內(nèi)信托法律環(huán)境的不斷完善，家族信托業(yè)務(wù)顯示出勃勃生機(jī)，尤其是隨著資管新規(guī)為家族信托正名，家族信托正本清源、回歸本源。就我國(guó)家族信托的運(yùn)作模式來(lái)看，目前，國(guó)內(nèi)家族信托主要為以下四種業(yè)務(wù)模式：

1、以信托公司主導(dǎo)的模式

作為家族信托的發(fā)源地，信托公司在客戶資源、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、人員配置等方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。因此，該模式便是信托公司對(duì)信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)及選擇信托產(chǎn)品的投資去向進(jìn)行主導(dǎo)。以該模式開(kāi)展國(guó)內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)的信托公司多歸屬于大型金融集團(tuán)，自身?yè)碛幸欢ǖ目蛻糍Y源基礎(chǔ)，且大多經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)，擁有較強(qiáng)的信托投資管理能力，信托公司得以依托自身的客戶資源基礎(chǔ)與信托投資管理能力主導(dǎo)家族信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

為了最大程度保障委托人和受益人的相關(guān)利益不受損害，作為受托人的信托公司必須及時(shí)向委托人和收益人匯報(bào)家族信托管理和運(yùn)行的情況。在家族信托存續(xù)期間，根據(jù)外部情況變化，信托公司可以隨時(shí)變更信托財(cái)產(chǎn)的管理方式，但必須先征得委托人的同意。

2、私人銀行主導(dǎo)，信托僅作為通道

不僅信托公司關(guān)注著家族信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，自“家族信托”這一概念引入國(guó)內(nèi)后，私人銀行、第三方財(cái)富機(jī)構(gòu)等都對(duì)這一領(lǐng)域頗為關(guān)注。因?yàn)?strong>私人銀行擁有大量高凈值客戶資源，并且與這些客戶保持著較好黏性，在家族信托的開(kāi)展上擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)興業(yè)銀行與波士頓咨詢(BCG)2017年發(fā)布的《中國(guó)財(cái)富傳承市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，私人銀行已成為我國(guó)高凈值人士首選的家族信托服務(wù)提供機(jī)構(gòu)，招商銀行的家族信托業(yè)務(wù)就是屬于這一模式的典型。

該模式下，私人銀行在信托業(yè)務(wù)開(kāi)展中占主導(dǎo)地位，私人銀行以自身?yè)碛械膬?yōu)質(zhì)客戶資源及產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，為客戶提供購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等多種金融產(chǎn)品的顧問(wèn)服務(wù)和購(gòu)買(mǎi)渠道。相對(duì)應(yīng)的，信托公司往往處于被動(dòng)地位，投資領(lǐng)域的選擇以及信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)均由私人銀行完成，信托公司在其中僅起通道作用。

3、私人銀行與信托公司合作模式

在這種合作模式中，私人銀行與信托公司構(gòu)建成戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，如在產(chǎn)品投資策略與方向選擇上，由富有資金管理經(jīng)驗(yàn)的信托公司與私人銀行的投資顧問(wèn)共同決定，在高凈值客戶營(yíng)銷(xiāo)方面，則由具有高凈值客戶資源的私人銀行進(jìn)行客戶需求分析和產(chǎn)品推介。大型金融集團(tuán)名下的信托公司與銀行往往比較青睞此模式。

北京銀行私人銀行與信托公司在2013年合作開(kāi)展的家族信托是該信托的典型代表，開(kāi)創(chuàng)了私人銀行和信托公司家族信托合作模式的典范。

4、保險(xiǎn)公司與信托公司合作模式

此類(lèi)產(chǎn)品非為家族信托的常見(jiàn)典型模式，因此也被稱為“類(lèi)家族信托”或“保險(xiǎn)金信托”，該模式實(shí)現(xiàn)了信托服務(wù)與保險(xiǎn)服務(wù)的有效融合，極大地降低了家族信托的設(shè)立門(mén)檻。在該類(lèi)信托產(chǎn)品中，保險(xiǎn)公司為每位客戶指定專屬的私人保單管家，并提供多重增值服務(wù)。委托人將自己購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品之后獲得的保險(xiǎn)賠償請(qǐng)求權(quán)設(shè)立信托。當(dāng)產(chǎn)生保險(xiǎn)公司需要給付保險(xiǎn)金的情形時(shí)，受托人（信托公司）通過(guò)委托人的保險(xiǎn)賠償請(qǐng)求權(quán)，將保險(xiǎn)金直接轉(zhuǎn)化為信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行信托資金管理。相較于保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，保險(xiǎn)金信托具有受益人更加廣泛、給付方式更為靈活、理賠金更加獨(dú)立、財(cái)產(chǎn)更加保值等優(yōu)勢(shì)。

2014年保險(xiǎn)金信托首次被引入國(guó)內(nèi)，目前市場(chǎng)上保險(xiǎn)金運(yùn)用模式主要有三種：

1.0模式下，待保險(xiǎn)和家族信托成立后，經(jīng)被保險(xiǎn)人同意，投保人將受益人變更為家族信托;

2.0模式下，保險(xiǎn)與家族信托成立后，投保人、受益人均變更為信托公司，2.0模式結(jié)合了保險(xiǎn)和信托的諸多優(yōu)點(diǎn)，能夠更好隔離資產(chǎn)，避免了投保人身故后保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn);

3.0模式是指家族信托成立后直接以信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投保，從投保階段、保單持有和理賠之后三個(gè)維度為客戶家庭的保單提供全方位托管服務(wù)。

上述所說(shuō)的四種模式，客戶都要尋找到可靠、具有相關(guān)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才能夠安心將家族財(cái)富的守護(hù)、傳承交付出去。但對(duì)于很多客戶而言，這樣的機(jī)構(gòu)尋找起來(lái)并不容易，需要保證其有相關(guān)資質(zhì)，又要進(jìn)行多方對(duì)比，找出最適合的那一家機(jī)構(gòu)，這一過(guò)程多費(fèi)時(shí)不言而喻?，F(xiàn)在有一個(gè)方法可以讓這一過(guò)程變得輕松、快捷，那便是找家族辦公室進(jìn)行協(xié)助。

家族辦公室在提供廣泛的高度專業(yè)化和定制的服務(wù)方面有著悠久的歷史，它像管家一樣，由涉及不同領(lǐng)域行業(yè)的專家組成，監(jiān)督及管理整個(gè)家族的財(cái)務(wù)、健康、風(fēng)險(xiǎn)管理、教育發(fā)展等狀況，以協(xié)助家族獲得成功以及順利發(fā)展為目標(biāo)。同時(shí)，家族辦公室有著公正的意見(jiàn)和客觀性，他們與家族的其他顧問(wèn)提供的服務(wù)的整合與協(xié)調(diào)，為同一個(gè)家族的幾代人提供高度個(gè)性化的服務(wù)。漢正家族辦公室，是致力于為社會(huì)賢達(dá)提供全方位咨詢服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，一直不遺余力地協(xié)助客戶，為客戶尋找專業(yè)可靠的機(jī)構(gòu)。

本文來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)

漢正家族辦公室，專注家族傳承、基金會(huì)和信托！更多信息可搜索【漢正家族辦公室】至官方網(wǎng)站進(jìn)行查看