中國基金報 晨曦

又有頭部券商被點名！這一次輪到中金公司。

11月29日，證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，中金公司被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

經(jīng)查，中金公司旗下兩家子公司及管理的15只產(chǎn)品未按期完成整改，且交易系統(tǒng)未識別相關(guān)交易問題導(dǎo)致客戶賬戶出現(xiàn)透支。北京證監(jiān)局認(rèn)為，相關(guān)情況反映出中金公司合規(guī)意識薄弱，內(nèi)控機制不完善。

子公司及產(chǎn)品未按期整改

具體來看，北京證監(jiān)局指出，中金公司子公司中金前海（深圳）私募股權(quán)基金管理有限公司與中金前海（深圳）股權(quán)投資基金管理有限公司及管理的15只產(chǎn)品未按期完成整改，相關(guān)產(chǎn)品涉及底層項目較多，且產(chǎn)品間存在嵌套投資、交叉投資底層項目的復(fù)雜情況。

天眼查信息顯示，中金前海（深圳）私募股權(quán)基金管理有限公司成立于2014年，注冊資本1億元，由中金資本運營有限公司持股55%。中金前海（深圳）股權(quán)投資基金管理有限公司為中金前海（深圳）私募股權(quán)基金的全資子公司，同樣成立于2014年，法定代表人為王海鵬。

中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中金前海（深圳）股權(quán)投資基金管理有限公司于2015年7月辦理登記，在管基金數(shù)量18只，會員類型為觀察會員，機構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，實控人為中金公司。中基協(xié)提示，其存在逾期未清算基金、全職從業(yè)人員少于5人等多條提示信息。

2020年6月，深圳證監(jiān)局曾向中金前海（深圳）股權(quán)投資基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，因其公司在私募基金產(chǎn)品募集與管理過程中，存在未盡職履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)，向投資者承諾投資本金不受損失和承諾最低收益的情形。

深圳證監(jiān)局要求，該公司應(yīng)當(dāng)在收到監(jiān)管措施決定后，繼續(xù)盡職履行基金管理人職責(zé)，全面清理核查基金財產(chǎn)情況，主動與投資者做好溝通解釋，全力做好相關(guān)產(chǎn)品風(fēng)險處置工作，杜絕產(chǎn)生新的違法違規(guī)行為，并在風(fēng)險處置結(jié)束后及時提交處置報告。

值得一提的是，今年8月，中金資本曾在全國產(chǎn)權(quán)交易平臺掛牌轉(zhuǎn)讓中金前海（深圳）私募股權(quán)基金管理有限公司55%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為3700萬元。目前，該轉(zhuǎn)讓信息已下架。

截至2022年6月30日，中金前海（深圳）私募股權(quán)基金管理有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入為1088.93萬元，凈利潤為366.93萬元，資產(chǎn)總計14676.87萬元，負(fù)債總計2325.72萬元。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度，中金公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模為4633.40億元，環(huán)比二季度的5470.43億元下降約15.3%；中金資本月均規(guī)模1374.98億元，環(huán)比微增0.85%。

頭部券商私募子屢遭點名

今年以來，各地證監(jiān)局接連出手，加強私募領(lǐng)域監(jiān)管。券商私募子公司也不例外，頭部券商旗下的私募子公司首當(dāng)其沖。除中金公司外，中信證券、華泰證券也因私募子公司整改不力，遭到監(jiān)管函。

10月24日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，因下屬多家私募子公司存在產(chǎn)品審核、公司清理、出資超標(biāo)等問題，深圳證監(jiān)局認(rèn)為中信證券合規(guī)意識薄弱，內(nèi)控機制不完善，對其采取責(zé)令改正措施的決定，決定落款日期為9月24日。

其中，深圳證監(jiān)局共點出中信證券在組織架構(gòu)規(guī)范整改過程中存在的四項問題：

一是下屬青島金石灝汭投資有限公司等7家待整改子公司及管理的多只產(chǎn)品、多項投資項目未通過個案申請審核；

二是為管理在建物業(yè)或進(jìn)行專項投資設(shè)立的金石澤信投資管理有限公司、深圳市信實投資有限公司未清理完畢；

三是私募子公司金石投資有限公司以自有資金跟投產(chǎn)品的出資超標(biāo)及直接投資項目問題未解決；

四是未將直接持股35%的中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司納入子公司規(guī)范整改計劃。

類似地，今年5月，江蘇證監(jiān)局對華泰證券私募子公司華泰紫金采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

江蘇證監(jiān)局指出，截至2021年底，華泰紫金部分產(chǎn)品投資于除公募基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品，且未在規(guī)定期限內(nèi)完成規(guī)范整改。江蘇證監(jiān)局要求華泰紫金高度重視，積極有序推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)范整改。

客戶賬戶出現(xiàn)透支

此次中金公司被北京證監(jiān)局責(zé)令改正，還因其存在系統(tǒng)問題，導(dǎo)致客戶賬戶出現(xiàn)透支。

經(jīng)查，2022年9月16日，中金公司一客戶發(fā)起一筆25億元的“逆回購”交易，金額超過客戶賬戶當(dāng)日可用資金。中金公司系統(tǒng)未能識別并攔截該筆交易，交易部分成交，該客戶賬戶出現(xiàn)透支。

有業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，在實際業(yè)務(wù)中機構(gòu)客戶做收益憑證，T日大額購買逆回購的情況較為常見，另外部分現(xiàn)金管理產(chǎn)品也會大額購買逆回購。客戶賬戶不足的情況下且券商未能成功攔截交易數(shù)據(jù)，三方存管銀行和中登數(shù)據(jù)產(chǎn)生差異，將產(chǎn)生賬戶透支及交易數(shù)據(jù)異常。

此前，深圳證監(jiān)局曾向轄區(qū)機構(gòu)提示信息系統(tǒng)更新升級風(fēng)險，并列舉案例稱：有券商委托開發(fā)商升級其快速交易系統(tǒng)中出現(xiàn)缺陷，導(dǎo)致13名機構(gòu)客戶逆回購交易資金透支，合計超過11億元。

今年7月，投?；鹪蛐袠I(yè)通報三起券商交易系統(tǒng)異常案例。有的“虛增”客戶資金，客戶使用“虛增”資金后賬戶出現(xiàn)透支，還有的多扣收了客戶資金，引起行業(yè)重視。

例如，某券商集中交易系統(tǒng)存在缺陷，清算邏輯判斷錯誤，系統(tǒng)按照2筆委托解凍日間凍結(jié)的客戶資金，導(dǎo)致日終清算后客戶資金賬戶“虛增”資金3億元。在日終清算后，客戶資金賬戶出現(xiàn)透支2.80億元。

投?；鹬赋?，各家券商應(yīng)高度重視技術(shù)系統(tǒng)問題引發(fā)的客戶交易結(jié)算資金安全風(fēng)險，采取措施完善相關(guān)工作。

編輯：喬伊