本文系 開(kāi)源證券北交所研究中心 諸海濱團(tuán)隊(duì) 原創(chuàng)

北交所策略專題報(bào)告 | 產(chǎn)業(yè)思維（新材料）

系列總覽：重點(diǎn)關(guān)注新材料產(chǎn)業(yè)，

從行業(yè)端及公司端進(jìn)行深度研究

前兩期我們梳理了北交所&新三板中TMT產(chǎn)業(yè)、智能制造產(chǎn)業(yè)的專精特新“小巨人”企業(yè)；本篇我們重點(diǎn)關(guān)注新材料產(chǎn)業(yè)，從塑料薄膜、電池、碳素制品產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行行業(yè)及公司研究。

新材料產(chǎn)業(yè)：

新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”有168家

北交所、新三板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的新材料產(chǎn)業(yè)公司中，屬于專精特新“小巨人”的企業(yè)家數(shù)分別為17家、168家、40家、70家，“小巨人”家數(shù)占各個(gè)市場(chǎng)新材料產(chǎn)業(yè)總家數(shù)的比例分別為68.00%、17.72%、61.54%、33.33%。從168家新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”的業(yè)務(wù)角度出發(fā)，我們發(fā)現(xiàn)塑料薄膜、電池產(chǎn)業(yè)鏈、碳素制品的公司存在集聚現(xiàn)象。（1）塑料薄膜（13家）：塑料薄膜品種預(yù)期隨著石化業(yè)的發(fā)展不斷增多，2017-2021年我國(guó)塑料薄膜制造業(yè)利潤(rùn)總額CAGR達(dá)11%，行業(yè)綠色化進(jìn)程有望加速。（2）電池產(chǎn)業(yè)鏈（6家）：新能源車領(lǐng)域、儲(chǔ)能領(lǐng)域應(yīng)用雙輪驅(qū)動(dòng)，2020年我國(guó)鉛蓄電池規(guī)模超1600億元，2021年我國(guó)鋰離子電池出貨量同比增長(zhǎng)106%。（3）碳素制品（4家）：2020年國(guó)內(nèi)特種石墨總需求量約為12.4萬(wàn)噸，下游光伏、半導(dǎo)體、鋰電行業(yè)釋放長(zhǎng)足需求。

專精特新策略篩選：

6家新三板新材料產(chǎn)業(yè)“小巨人”實(shí)力占優(yōu)

新三板168家新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”企業(yè)中，共有38家北交所意向公司，包括九菱科技、天宏鋰電、安達(dá)科技、東和新材、巨峰股份、中?？萍?、金潤(rùn)股份、戈碧迦、寧新新材、宏裕包材、睿高股份、富耐克、東方碳素等。在指標(biāo)篩選結(jié)果中，我們發(fā)現(xiàn)滿足全部6項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的是上?？铺?、鋼研功能，滿足5項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的有百事達(dá)、富耐克、中研股份共3家，滿足4項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的公司有21家。結(jié)合指標(biāo)篩選結(jié)果和公司具體業(yè)務(wù)，我們最后得出電池產(chǎn)業(yè)鏈的中天新能，碳素制品產(chǎn)業(yè)鏈的東方碳素，以及上海科特、富耐克、鋼研功能、龍釔科技，共6家企業(yè)較為受益。（1）上海科特：專注于PPTC與鋰電防護(hù)的特種高分子材料供應(yīng)商，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.69億元、歸母凈利潤(rùn)4597.54萬(wàn)元；（2）富耐克：CBN超硬材料“小巨人”，技術(shù)閉環(huán)+全產(chǎn)業(yè)鏈模式領(lǐng)先行業(yè)水平，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.21億元、歸母凈利潤(rùn)4,388.41萬(wàn)元；（3）鋼研功能：專注于精密合金材料的供應(yīng)商，賦能國(guó)防軍事領(lǐng)域發(fā)展，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.76億元、歸母凈利潤(rùn)1,843.23萬(wàn)元；（4）中天新能：深耕于高端錳酸鋰行業(yè)，儲(chǔ)能需求上漲促產(chǎn)能釋放，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.78億元、歸母凈利潤(rùn)3,352.48萬(wàn)元；（5）龍釔科技：深耕于稀土合金行業(yè)，鑄造需求擴(kuò)大帶動(dòng)稀土消費(fèi)增長(zhǎng)，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.45億元、歸母凈利潤(rùn)1,790.61萬(wàn)元；（6）東方碳素：聚焦光伏與新能源車，超細(xì)結(jié)構(gòu)石墨產(chǎn)線技改顯成效，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.25億元、歸母凈利潤(rùn)4,519.19萬(wàn)元。

風(fēng)險(xiǎn)提示

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)庫(kù)因統(tǒng)計(jì)日期口徑而不完全的風(fēng)險(xiǎn)

1?

新材料：新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”-168家

新三板共有168家新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”。北交所、新三板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的新材料產(chǎn)業(yè)公司中，屬于專精特新“小巨人”的企業(yè)家數(shù)分別為17家、168家、40家、70家，“小巨人”家數(shù)占各個(gè)市場(chǎng)新材料產(chǎn)業(yè)總家數(shù)的比例分別為68.00%、17.72%、61.54%、33.33%。可以發(fā)現(xiàn)新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”的企業(yè)家數(shù)在4個(gè)市場(chǎng)中處于領(lǐng)先。

金屬材料類35家、有機(jī)高分子材料類42家、無(wú)機(jī)非金屬材料類32家、化學(xué)材料類44家、復(fù)合材料類8家。新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”企業(yè)中，金屬材料類、有機(jī)高分子材料類、無(wú)機(jī)非金屬材料類、化學(xué)材料類、復(fù)合材料類的企業(yè)家數(shù)分別占比21%、25%、19%、26%、5%。其中，金屬材料類可以細(xì)分為鋼鐵材料和有色金屬材料等，有機(jī)高分子材料類可以細(xì)分為塑料、合成纖維和橡膠等，無(wú)機(jī)非金屬材料可以細(xì)分為陶瓷、水泥、玻璃和非金屬礦物材料等，化學(xué)材料包含涂料、溶劑、催化劑等，復(fù)合材料包括電池材料等。

從168家新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”的業(yè)務(wù)角度出發(fā)，我們發(fā)現(xiàn)塑料薄膜、電池產(chǎn)業(yè)鏈、碳素制品的公司存在集聚現(xiàn)象。

1.1、 塑料薄膜：2017-2021年我國(guó)塑料薄膜制造業(yè)利潤(rùn)總額CAGR達(dá)11%，行業(yè)綠色化進(jìn)程有望加速

塑料薄膜品種隨著石化業(yè)的發(fā)展將不斷增多。塑料薄膜指用聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯以及其他樹(shù)脂制成的薄膜，具有輕量、防潮抗氧、氣密性好等特點(diǎn)，是各類生產(chǎn)包裝材料的基材。塑料薄膜大體細(xì)分為PVA涂布高阻隔薄膜、雙向拉伸聚丙烯薄膜、低密度聚乙烯薄膜、聚酯薄膜、尼龍薄膜等，各類薄膜理化性質(zhì)和應(yīng)用領(lǐng)域具有差異性。

塑料薄膜行業(yè)下游用戶廣泛分布在國(guó)民經(jīng)濟(jì)眾多領(lǐng)域中。塑料薄膜行業(yè)上游主要為聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯、尼龍等原材料；中游為塑料薄膜制造行業(yè)；下游廣泛應(yīng)用于食品飲料、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、能源電子等領(lǐng)域。

基礎(chǔ)化工原材料成本占比大，包裝領(lǐng)域應(yīng)用占比高。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)塑料薄膜行業(yè)已進(jìn)入快速發(fā)展階段，企業(yè)數(shù)量與產(chǎn)能規(guī)模大幅提升，產(chǎn)量逐年提高，產(chǎn)品功能更加多樣化。從塑料薄膜的生產(chǎn)成本來(lái)看，聚乙烯、聚丙烯等基礎(chǔ)化工原材料成本占比最大，高達(dá)84.5%，能源成本占比為8.5%，人工成本占比為5.0%，其他成本占比為2.0%。從下游應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，塑料薄膜主要涉及包裝行業(yè)、農(nóng)業(yè)及工業(yè)，其中包裝領(lǐng)域的塑料薄膜應(yīng)用占比為55.6%，農(nóng)業(yè)占比為31.5%，工業(yè)占比9.7%。

后疫情時(shí)代，2021年我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)量回升。2017-2021年我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)量波動(dòng)上升，產(chǎn)量從1454.29萬(wàn)噸升至1608.71萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為2.55%。其中2020年受疫情影響，塑料薄膜制造業(yè)開(kāi)工低位，產(chǎn)量跌落至1502.95萬(wàn)噸；2021年全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好，塑料薄膜行業(yè)景氣度恢復(fù)，產(chǎn)量升至1608.71萬(wàn)噸（+7%）。

我國(guó)塑料薄膜制造業(yè)營(yíng)收與利潤(rùn)總額整體呈上升趨勢(shì)。2017-2021年我國(guó)塑料薄膜制造業(yè)營(yíng)收從2999.70億元增至3514.68億元，4年?duì)I收CAGR達(dá)4.04%，整體呈上升態(tài)勢(shì)。2017-2021年我國(guó)塑料薄膜制造業(yè)利潤(rùn)總額從164.04億元增至249.47億元，4年利潤(rùn)C(jī)AGR達(dá)11.05%。

2020年來(lái)我國(guó)多項(xiàng)塑料制品相關(guān)綠色環(huán)保政策出臺(tái)，行業(yè)綠色化進(jìn)程有望加速。塑料薄膜制造業(yè)屬于“兩高”行業(yè)，在綠色低碳發(fā)展環(huán)境下，國(guó)家政府十分重視塑料行業(yè)健康發(fā)展，頒布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見(jiàn)》、《關(guān)于加快建立綠色生產(chǎn)和消費(fèi)法規(guī)政策體系的意見(jiàn)》、《十四五塑料污染治理的行動(dòng)方案》等環(huán)保政策法規(guī)并取得了不錯(cuò)成效。但是農(nóng)業(yè)地膜等部分應(yīng)用領(lǐng)域的塑料薄膜制品難以完全回收利用，此時(shí)生物降解塑料薄膜的作用性進(jìn)一步凸顯，也是塑料污染治理的重要途徑之一，并將隨著塑料行業(yè)綠色環(huán)保政策的深入推進(jìn)下，得到快速發(fā)展。

新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”中共有13家塑料薄膜企業(yè)，分別是科倫股份、長(zhǎng)宇股份、宏裕包材、比例聚合、和泰潤(rùn)佳、勝達(dá)科技、天成科技、天鴻新材、永超新材、金萬(wàn)達(dá)、百事達(dá)、鑫泰新材、天緣股份，其中科倫股份規(guī)模較大。北交所新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”中的滬江材料同屬于塑料薄膜企業(yè)，是專業(yè)的高阻隔工業(yè)軟包裝整體解決方案提供商。

1.2、 電池產(chǎn)業(yè)鏈：2020年我國(guó)鉛蓄電池規(guī)模超1600億元，2021年我國(guó)鋰離子電池出貨量同比增長(zhǎng)106%

廣義電池分類包含化學(xué)電池、物理電池、生物電池。從整體的電池產(chǎn)業(yè)鏈上看，中游電池制造主要分為化學(xué)電池、物理電池和生物電池三類，其中化學(xué)電池將物質(zhì)的化學(xué)能通過(guò)化學(xué)反應(yīng)轉(zhuǎn)化為電能，可以細(xì)分成一次電池、二次電池和燃料電池；物理電池在一定條件下實(shí)現(xiàn)能量直接轉(zhuǎn)換，可以細(xì)分為太陽(yáng)能電池、雙層電氣電容、飛輪電池和熱電池；生物電池將生物質(zhì)能直接轉(zhuǎn)化為電能，可以細(xì)分為酶解電池和微生物電池。本章節(jié)我們將對(duì)二次電池中的鉛酸電池和鋰離子電池進(jìn)行重點(diǎn)剖析。

鉛酸蓄電池：主要用于汽車起動(dòng)和電動(dòng)車動(dòng)力，市場(chǎng)規(guī)模逐年穩(wěn)步上升

鉛蓄電池在使用壽命內(nèi)可實(shí)現(xiàn)多次循環(huán)使用。鉛蓄電池的正負(fù)極之間由隔板隔離，該種隔板可使電解液中的離子通過(guò)。通過(guò)充電、放電反應(yīng)，鉛蓄電池可反復(fù)使用直至放電容量無(wú)法達(dá)到電器要求，即壽命終止。正是由于可逆的充放電反應(yīng)，鉛蓄電池在使用壽命內(nèi)可實(shí)現(xiàn)多次循環(huán)使用，同時(shí)，在鉛蓄電池在達(dá)到使用壽命后，還可以回收分離鉛物質(zhì)，現(xiàn)有回收技術(shù)對(duì)廢舊鉛蓄電池中鉛金屬的回收率已超過(guò)99%，已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。

鉛酸蓄電池原材料主要為鉛原料、硫酸、塑料制品、玻璃纖維等。鉛蓄電池是一種電極主要由鉛及其氧化物制成，電解液是硫酸溶液的蓄電池，其正極為二氧化鉛，負(fù)極為海綿狀鉛，隔板根據(jù)不同類型的鉛蓄電池使用AGM隔板、微孔塑料隔板或其他材料，電池殼體使用工程塑料、玻璃鋼等材料制成。從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，鉛酸蓄電池行業(yè)的上游為鉛酸蓄電池的原材料，主要為硫酸、塑料制品、玻璃纖維及鉛行業(yè)，下游行業(yè)包括交通運(yùn)輸、通訊、電力、計(jì)算機(jī)、科研等領(lǐng)域。

鉛酸蓄電池成本結(jié)構(gòu)中，原料鉛占比達(dá)到40%，其次為加工費(fèi)、電解液、極板、銅件。上游鉛產(chǎn)量和價(jià)格對(duì)鉛酸蓄電池行業(yè)影響大，從鉛及再生鉛產(chǎn)量情況來(lái)看，2021年我國(guó)金屬鉛產(chǎn)量有所下跌，再生鉛產(chǎn)量逐年上漲。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年我國(guó)鉛產(chǎn)量為644.3萬(wàn)噸，再生鉛產(chǎn)量為263萬(wàn)噸，2021年鉛產(chǎn)量下跌至595.6萬(wàn)噸，同比下降7.56%。從價(jià)格情況來(lái)看，產(chǎn)量下降帶來(lái)市場(chǎng)價(jià)格上漲，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)鉛平均價(jià)格達(dá)15365.43元/噸（+3.39%）。

下游結(jié)構(gòu)中汽車起動(dòng)和電動(dòng)車動(dòng)力合計(jì)占比超過(guò)70%。從下游領(lǐng)域來(lái)看，2020年鉛酸蓄電池下游市場(chǎng)占比結(jié)構(gòu)中，汽車起動(dòng)（起動(dòng)電池）占比達(dá)45%、電動(dòng)車動(dòng)力（動(dòng)力電池）占比28%、通信領(lǐng)域占比8%、電力（風(fēng)力、太陽(yáng)能發(fā)電）占比6%。

鉛酸蓄電池在我國(guó)化學(xué)電池中市場(chǎng)份額最大，2020年市場(chǎng)規(guī)模為1659億元。從產(chǎn)量情況來(lái)看，據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2020我國(guó)鉛酸蓄電池產(chǎn)量為22736萬(wàn)千伏安時(shí)（+12.28%），2021年1-8月產(chǎn)量達(dá)到15518.7萬(wàn)千伏安時(shí)，同比增長(zhǎng)18.70%。從市場(chǎng)規(guī)模情況來(lái)看，鉛酸蓄電池在化學(xué)電池中市場(chǎng)份額最大、使用范圍最廣，特別是在起動(dòng)和大型儲(chǔ)能等應(yīng)用領(lǐng)域，因此我國(guó)鉛酸蓄電池市場(chǎng)近年來(lái)保持逐年增長(zhǎng)。2020年我國(guó)鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模為1659億元，同比增長(zhǎng)4.67%，2015-2020年CAGR為3.62%。

鋰離子電池：新能源汽車市場(chǎng)需求增長(zhǎng)下，2021年出貨量同比增長(zhǎng)106%

鋰離子電池具有體積小、能量密度高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、環(huán)境污染小等優(yōu)點(diǎn)。鋰離子電池是預(yù)先在正極使用含鋰金屬化合物，負(fù)極使用能吸儲(chǔ)鋰的碳(石墨)。通過(guò)這樣的結(jié)構(gòu)，無(wú)須如傳統(tǒng)電池一般由電解質(zhì)熔化電極就能發(fā)電，從而減緩了電池本身的老化，不僅能儲(chǔ)蓄更多的電，充放電的次數(shù)也得以增加。與其他化學(xué)電池相比之下，鋰離子電池具有體積小、能量密度高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、環(huán)境污染小等優(yōu)點(diǎn)。

上游電池材料主要包含石墨負(fù)極、硅基負(fù)極、磷酸鐵鋰、三元材料等。我國(guó)擁有豐富的鋰資源和完善的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)成為全球最大的鋰電池材料和電池生產(chǎn)基地。從材料角度看，鋰離子電池負(fù)極材料當(dāng)前以石墨材料為主導(dǎo)，正向硅基負(fù)極材料升級(jí)；正級(jí)材料當(dāng)前維持磷酸鐵鋰和三元材料并行的格局。

2022年上半年我國(guó)鋰電負(fù)極材料、正極材料出貨量分別為54萬(wàn)噸、77萬(wàn)噸。從成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，根據(jù)華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年鋰離子電池正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液成本占比分別為45%、15%、18%、10%。負(fù)極材料：據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)負(fù)極材料市場(chǎng)出貨量達(dá)72萬(wàn)噸（+97%），2022年上半年中國(guó)鋰電負(fù)極材料出貨量54萬(wàn)噸（+68%）。2022年上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量增長(zhǎng)帶動(dòng)了動(dòng)力電池的需求，且冬奧會(huì)后，限產(chǎn)限電放寬，石墨化產(chǎn)能利用率上升，負(fù)極產(chǎn)能得到部分釋放。正極材料：根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)正極材料市場(chǎng)出貨量為113萬(wàn)噸（+116%）。其中，磷酸鐵鋰正極材料出貨量48萬(wàn)噸(+258%)；三元正極材料出貨量43萬(wàn)噸(+80%)；鈷酸鋰正極材料出貨量10.6萬(wàn)噸(+31%)；錳酸鋰正極材料出貨量10.9萬(wàn)噸(+60%)。2022年上半年，我國(guó)正極材料市場(chǎng)出貨量為77萬(wàn)噸。

2021年人造石墨負(fù)極材料出貨量占比有所提升。從負(fù)極材料出貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，人造石墨產(chǎn)品占比持續(xù)提升，2021年市場(chǎng)份額上升至84%；天然石墨占比下降，2021年市場(chǎng)份額下滑至14%，主要原因?yàn)椋?）受動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求帶動(dòng)，人造石墨對(duì)比天然石墨具有更好的一致性與循環(huán)性，帶動(dòng)人造石墨占比提升；2）我國(guó)主要鋰電池企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向人造石墨，帶動(dòng)了人造石墨出貨量占比進(jìn)一步提升。

2021年磷酸鐵鋰市場(chǎng)占比上升，三元正極下滑。從正極材料出貨結(jié)構(gòu)占比來(lái)看，2021年正極材料領(lǐng)域磷酸鐵鋰正極材料市場(chǎng)占比由24%上升到43%，三元正極材料市場(chǎng)份額占比略微下滑，市場(chǎng)份額由46%下降到38%，主要原因?yàn)閯?dòng)力電池企業(yè)降本壓力增大，磷酸鐵鋰正極材料具有更低的成本，性價(jià)比具備優(yōu)勢(shì)，而且磷酸鐵鋰電池具有相比三元電池更高的安全性。

新能源汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)下，2021年我國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh（+106%）。從2021年我國(guó)鋰離子電池下游出貨量結(jié)構(gòu)來(lái)看，動(dòng)力電池占比最高，為67.9%，消費(fèi)電池和儲(chǔ)能電池分別占比22.2%、9.9%。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)電子市場(chǎng)、儲(chǔ)能行業(yè)需求的影響，特別是新能源汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的影響，鋰離子電池正極材料的需求高速增長(zhǎng)。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh，同比增長(zhǎng)106%。

新三板新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”中共有6家電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，分別是安達(dá)科技、天宏鋰電、恒泰科技、華富儲(chǔ)能、中天新能、創(chuàng)力新能，其中安達(dá)科技2021年?duì)I收規(guī)模超過(guò)15億元，天宏鋰電3年歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR超300%。北交所新材料產(chǎn)業(yè)專精特新“小巨人”中的長(zhǎng)虹能源、遠(yuǎn)航精密、力佳科技、德瑞鋰電同屬于電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

1.3、碳素制品：2020年國(guó)內(nèi)特種石墨總需求量約為12.4萬(wàn)噸，下游光伏、半導(dǎo)體、鋰電行業(yè)釋放長(zhǎng)足需求

以下內(nèi)容詳見(jiàn)完整報(bào)告，【閱讀原文】獲取下載鏈接

研報(bào)發(fā)布機(jī)構(gòu)：開(kāi)源證券北交所研究中心

報(bào)告發(fā)布時(shí)間：2022.12.28

分析師：

諸海濱 證書(shū)編號(hào)：S0790522080007

趙 昊 證書(shū)編號(hào)：S0790522080002

聯(lián)系人：

萬(wàn) 梟 證書(shū)編號(hào)：S0790122090009

謝謝您的閱讀，歡迎交流

長(zhǎng)按識(shí)別二維碼關(guān)注我們

諸海濱科新先聲

所獲榮譽(yù)