證監(jiān)會9月11日消息，日前，證監(jiān)會就《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見。

征求意見稿主要內容包括規(guī)范私募基金管理人企業(yè)名稱和經營范圍、從嚴監(jiān)管集團化私募基金管理人、牢牢守住私募基金向合格投資者非公開募集的底線、強化私募基金管理人從業(yè)行為負面清單、明確私募基金財產投資的負面清單，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。

重申和明確私募基金監(jiān)管的底線要求

近年來，我國私募基金行業(yè)快速發(fā)展。截至2020年7月底，在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人2.45萬家，備案私募基金超過8.8萬只，管理基金規(guī)模14.96萬億元。

證監(jiān)會表示，私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時，也存在一些問題，如公開或者變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務、普遍性異地經營、錯綜復雜的集團化運作、資金池運作、剛性兌付、利益輸送、自融自擔等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財產、非法集資等嚴重侵害投資者利益的違法犯罪行為，行業(yè)風險逐步顯現(xiàn)。

證監(jiān)會指出，結合近年來的監(jiān)管實踐和查處的違法違規(guī)案件，有必要重申和明確私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸本源，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

明確六方面內容

重點1：規(guī)范私募基金管理人名稱、經營范圍和業(yè)務

首先，以往紛繁復雜的私募基金管理人名稱有望在規(guī)定落地后得以統(tǒng)一。

在名稱上，征求意見稿要求管理人統(tǒng)一名稱規(guī)范，應當標明“私募基金”“私募基金管理”等字樣。在業(yè)務范圍上，征求意見稿要求管理人聚焦投資管理主業(yè)，圍繞私募基金管理開展資金募集、投資管理、顧問服務等業(yè)務，不得管理未依法備案的私募基金，不得從事與私募基金管理存在沖突或無關的業(yè)務。

重點2：從嚴監(jiān)管集團化私募基金管理人

征求意見稿規(guī)定私募基金管理人應當如實披露其出資結構，嚴禁出資人代持、交叉持股、循環(huán)出資等行為。同一主體實際控制兩家以上私募基金管理人的，應當說明設置多個管理人的合理性與必要性，披露各管理人業(yè)務分工，建立完善的合規(guī)管理、風險控制制度。

重點3：確保私募基金應當向合格投資者非公開募集

征求意見稿堅守私募基金“非公開”本質，進一步細化私募基金募集過程中的禁止性行為要求，包括違反合格投資者要求募集資金，通過互聯(lián)網、微信等載體向不特定對象宣傳推介，向投資者承諾保本保收益，夸大宣傳、虛假宣傳，設立以從事資金募集活動為目的的分支機構以及突破投資者人數限制等。

重點4：明確私募基金財產投資的負面清單

征求意見稿著力引導私募基金回歸投資本質，重申投資活動“利益共享、風險共擔”的本質，嚴禁使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動，嚴禁投向類信貸資產或其收（受）益權，不得從事承擔無限責任的投資以及國家禁止或限制投資的項目等。

來源：證監(jiān)會

重點5：強化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求

征求意見稿要求私募基金管理人及其從業(yè)人員規(guī)范開展關聯(lián)交易，嚴禁基金財產混同、資金池運作、自融、侵占或挪用基金財產、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場、不公平對待基金財產和投資者等違法違規(guī)情形。私募基金托管人、銷售機構、其他服務機構及從業(yè)人員也不得從事前述行為或者為前述行為提供便利。

重點6：明確法律責任和過渡期安排

征求意見稿對違反規(guī)定從事私募基金業(yè)務的，綜合運用行政、自律、司法等多種手段追究相關機構和人員的法律責任。同時為穩(wěn)妥起見，征求意見稿設置了過渡期安排，對已登記私募基金管理人不符合征求意見稿要求的，作出相應的安排。

“十不得”禁止性要求

其中根據第六條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員在私募基金募集過程中不得直接或者間接存在下列行為：

（一）向《私募辦法》規(guī)定的合格投資者之外的單位和個人募集資金或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足合格投資者要求的便利；

（二）通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體，講座、報告會、分析會等方式，布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等載體，向不特定對象宣傳推介，但是通過設置特定對象確定程序的官網、客戶端等互聯(lián)網媒介向合格投資者進行宣傳推介的情形除外；

（三）口頭、書面或者通過短信、微信等方式直接或者間接向投資者承諾保本保收益，包括投資本金不受損失、固定比例損失或者承諾最低收益等情形；

（四）夸大、片面宣傳私募基金，包括使用安全、保本、零風險、收益有保障、高收益、本金無憂等可能導致投資者不能準確認識私募基金風險的表述，或者向投資者宣傳預期收益率、目標收益率、基準收益率等類似表述；

（五）向投資者宣傳的私募基金投向與私募基金合同約定投向不符；

（六）宣傳推介材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，包括未真實、準確、完整披露私募基金交易結構、各方主要權利義務、收益分配、費用安排、關聯(lián)交易、委托第三方機構以及私募基金管理人的出資人、實際控制人、關聯(lián)方等情況；

（七）以登記備案、金融機構托管、政府出資等名義為增信手段進行誤導性宣傳推介；

（八）委托不具有基金銷售資格的單位或者個人從事資金募集活動；

（九）以從事資金募集活動為目的設立或者變相設立分支機構；

（十）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他情形。私募基金管理人的出資人、實際控制人、關聯(lián)方不得從事私募基金募集宣傳推介，不得從事或者變相從事前款所列行為。

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