什么是私募基金？廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。私募基金有哪些分類，2017年私募基金成立的條件是怎樣的，私募基金如何購買呢？下面中金網(wǎng)小編就為大家一一介紹。

私募基金有哪些分類

根據(jù)不同的標準，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進行劃分。從國際經(jīng)驗來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認股 權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風險創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機會的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金顧名思義，這 是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務(wù)杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結(jié)算。

3、風險私募基金它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

2017年私募基金成立的條件

1，什么樣的公司能夠成立私募基金？

投資類的公司。這類型的公司通過私募登記備案，獲得私募牌照后，可以自主發(fā)行基金產(chǎn)品。（投資類的經(jīng)營范圍包括：股權(quán)投資，資產(chǎn)管理，投資管理，基金管理，創(chuàng)業(yè)投資。另外，企業(yè)名稱中帶有“私募”這個關(guān)鍵詞的也可以申請。）這里需要強調(diào)的是，因為各個地區(qū)對于行業(yè)特點的描述及范圍不盡相同，所以在備案登記時各地要求不盡相同，最好在備案時咨詢專業(yè)的辦理機構(gòu)。

2，對于基金管理人的認繳資本和實繳資本有什么要求？

2017年，根據(jù)協(xié)會的最新要求，實繳資本要在25%注冊資本或者100萬以上出資。但是“匯域國際”在實際操作過程中發(fā)現(xiàn)，這個要求并不是十分硬性，只要管理人能在《專項法律意見書》（后面會詳細介紹法律意見書）中闡述機構(gòu)能夠正常運營六個月以上，就可以。但是，一般來說，三百萬到四百萬的出資，操作過程會比較容易通過。當然，實繳的資本越多，當然更容易說明公司的經(jīng)濟實力，以達到更好的登記備案輔助效果。

3，對管理人辦公場所有什么要求？

對辦公場地的要求并沒有太嚴格。但是也有以下幾點規(guī)定：首先辦公地址是真實有效的，最好是商業(yè)辦公樓，大小適中，要提供辦公場所的外觀和內(nèi)部圖片。這個也會作為基金業(yè)協(xié)會對管理人經(jīng)濟實力的一個評估數(shù)據(jù)。

4，對管理人的高管有什么資質(zhì)要求？

要求：

1）股權(quán)類投資的機構(gòu)的法人和風控總監(jiān)具有基金從業(yè)資格（《私募基金投資管理人登記和基金備案辦法》里規(guī)定以下三種情形都可以認定為擁有基金從業(yè)資格：一，通過了基金從業(yè)資格考試（股權(quán)類的只要靠科目一和三）；二，在投資管理等相關(guān)行業(yè)從事了三年以上的時間；三，協(xié)會認定符合條件的其它情況。）

2）證券類投資的機構(gòu)的法人，風控總監(jiān)，還有基金經(jīng)理都要有以上所述的基金從業(yè)資格。（證券類的要考科目一和二）

5，法律意見書有什么要求？

法律意見書就是律師事務(wù)所出具的對于機構(gòu)包括上述四個方面的大體情況的一個概述。法律意見書在申請私募牌照的時候是一個X因素，一些沒有相關(guān)經(jīng)驗的機構(gòu)，常常因為沒有和基金協(xié)會打交道的經(jīng)驗，延長了整個辦理周期，讓客戶非常不滿。

6，管理人完成備案后，還要滿足什么才能發(fā)行基金？

在完成私募基金的募集之后，就可以進行私募基金產(chǎn)品的備案了。這里對投資人是有要求的。具體要求可以在協(xié)會的規(guī)條中都有詳細描述。

7，雖然上面說得也比較詳細了，但是在實際申辦過程中，還是會因為這樣那樣的細節(jié)，導(dǎo)致私募基金產(chǎn)品發(fā)行時間被延長幾個月。比如法律意見書里沒有說清楚驗資的具體情況的某個細節(jié)等等。都會給客戶帶來一系列不必要的麻煩。

1、您要全面了解這個私募基金的性質(zhì)和操作風格，包括投資管理人的團隊組成，過往業(yè)績，以及托管銀行，信托公司和證券公司的實力等等。

2、仔細閱讀信托基金認購合同和信托計 劃說明書，認同并無異議以后簽署合同，一式兩份。注意，合同上一般需要填寫你要匯款的賬戶，并預(yù)留以后贖回資金要回到的賬號。很多信托公司要求打款賬戶、信托合同簽署人以及最后的回款賬戶必須是同一個同名賬戶。

3、去銀行匯款。填寫完對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額以后，注意在備注欄或者是匯款用途欄注明“張三認購XX信托計劃”。注意，匯款原件要保留好，并復(fù)印兩份保存。這是確認您成功加入信托計劃的重要憑證。另外，一般的陽光私募基金會有另外%左右的認購費，這樣比如您認購了100萬，您匯款的時候就需要，101萬。

4、需要提供的證明文件。包括您的身份證原件及復(fù)印件、匯款賬戶原件及復(fù)印件（回款賬戶原件及復(fù)印件），匯款單復(fù)印件等。一般這些復(fù)印件上都要求本人簽字并按手印確認。

5、確認加入。信托公司在收到所有資料，以及確認認購資金和認購費到賬后，會通知銀行將認購人的信托資金認購為信托單位，并在私募基金認購結(jié)束后10個工作日左右向信托基金認購人寄送信托公司蓋完章的合同，以及信托加入確認函等文件。

微信公眾號：cngold-com-cn (長按復(fù)制)，或搜【中金網(wǎng)】，獲得更多免費信息實時推送！