什么是私募基金？廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。私募基金有哪些分類，2017年私募基金成立的條件是怎樣的，私募基金如何購買呢？下面中金網(wǎng)小編就為大家一一介紹。

私募基金有哪些分類

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進(jìn)行劃分。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股 權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金顧名思義，這 是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

2017年私募基金成立的條件

1，什么樣的公司能夠成立私募基金？

投資類的公司。這類型的公司通過私募登記備案，獲得私募牌照后，可以自主發(fā)行基金產(chǎn)品。（投資類的經(jīng)營范圍包括：股權(quán)投資，資產(chǎn)管理，投資管理，基金管理，創(chuàng)業(yè)投資。另外，企業(yè)名稱中帶有“私募”這個(gè)關(guān)鍵詞的也可以申請。）這里需要強(qiáng)調(diào)的是，因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)對于行業(yè)特點(diǎn)的描述及范圍不盡相同，所以在備案登記時(shí)各地要求不盡相同，最好在備案時(shí)咨詢專業(yè)的辦理機(jī)構(gòu)。

2，對于基金管理人的認(rèn)繳資本和實(shí)繳資本有什么要求？

2017年，根據(jù)協(xié)會(huì)的最新要求，實(shí)繳資本要在25%注冊資本或者100萬以上出資。但是“匯域國際”在實(shí)際操作過程中發(fā)現(xiàn)，這個(gè)要求并不是十分硬性，只要管理人能在《專項(xiàng)法律意見書》（后面會(huì)詳細(xì)介紹法律意見書）中闡述機(jī)構(gòu)能夠正常運(yùn)營六個(gè)月以上，就可以。但是，一般來說，三百萬到四百萬的出資，操作過程會(huì)比較容易通過。當(dāng)然，實(shí)繳的資本越多，當(dāng)然更容易說明公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，以達(dá)到更好的登記備案輔助效果。

3，對管理人辦公場所有什么要求？

對辦公場地的要求并沒有太嚴(yán)格。但是也有以下幾點(diǎn)規(guī)定：首先辦公地址是真實(shí)有效的，最好是商業(yè)辦公樓，大小適中，要提供辦公場所的外觀和內(nèi)部圖片。這個(gè)也會(huì)作為基金業(yè)協(xié)會(huì)對管理人經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一個(gè)評估數(shù)據(jù)。

4，對管理人的高管有什么資質(zhì)要求？

要求：

1）股權(quán)類投資的機(jī)構(gòu)的法人和風(fēng)控總監(jiān)具有基金從業(yè)資格（《私募基金投資管理人登記和基金備案辦法》里規(guī)定以下三種情形都可以認(rèn)定為擁有基金從業(yè)資格：一，通過了基金從業(yè)資格考試（股權(quán)類的只要靠科目一和三）；二，在投資管理等相關(guān)行業(yè)從事了三年以上的時(shí)間；三，協(xié)會(huì)認(rèn)定符合條件的其它情況。）

2）證券類投資的機(jī)構(gòu)的法人，風(fēng)控總監(jiān)，還有基金經(jīng)理都要有以上所述的基金從業(yè)資格。（證券類的要考科目一和二）

5，法律意見書有什么要求？

法律意見書就是律師事務(wù)所出具的對于機(jī)構(gòu)包括上述四個(gè)方面的大體情況的一個(gè)概述。法律意見書在申請私募牌照的時(shí)候是一個(gè)X因素，一些沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，常常因?yàn)闆]有和基金協(xié)會(huì)打交道的經(jīng)驗(yàn)，延長了整個(gè)辦理周期，讓客戶非常不滿。

6，管理人完成備案后，還要滿足什么才能發(fā)行基金？

在完成私募基金的募集之后，就可以進(jìn)行私募基金產(chǎn)品的備案了。這里對投資人是有要求的。具體要求可以在協(xié)會(huì)的規(guī)條中都有詳細(xì)描述。

7，雖然上面說得也比較詳細(xì)了，但是在實(shí)際申辦過程中，還是會(huì)因?yàn)檫@樣那樣的細(xì)節(jié)，導(dǎo)致私募基金產(chǎn)品發(fā)行時(shí)間被延長幾個(gè)月。比如法律意見書里沒有說清楚驗(yàn)資的具體情況的某個(gè)細(xì)節(jié)等等。都會(huì)給客戶帶來一系列不必要的麻煩。

1、您要全面了解這個(gè)私募基金的性質(zhì)和操作風(fēng)格，包括投資管理人的團(tuán)隊(duì)組成，過往業(yè)績，以及托管銀行，信托公司和證券公司的實(shí)力等等。

2、仔細(xì)閱讀信托基金認(rèn)購合同和信托計(jì) 劃說明書，認(rèn)同并無異議以后簽署合同，一式兩份。注意，合同上一般需要填寫你要匯款的賬戶，并預(yù)留以后贖回資金要回到的賬號。很多信托公司要求打款賬戶、信托合同簽署人以及最后的回款賬戶必須是同一個(gè)同名賬戶。

3、去銀行匯款。填寫完對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額以后，注意在備注欄或者是匯款用途欄注明“張三認(rèn)購XX信托計(jì)劃”。注意，匯款原件要保留好，并復(fù)印兩份保存。這是確認(rèn)您成功加入信托計(jì)劃的重要憑證。另外，一般的陽光私募基金會(huì)有另外%左右的認(rèn)購費(fèi)，這樣比如您認(rèn)購了100萬，您匯款的時(shí)候就需要，101萬。

4、需要提供的證明文件。包括您的身份證原件及復(fù)印件、匯款賬戶原件及復(fù)印件（回款賬戶原件及復(fù)印件），匯款單復(fù)印件等。一般這些復(fù)印件上都要求本人簽字并按手印確認(rèn)。

5、確認(rèn)加入。信托公司在收到所有資料，以及確認(rèn)認(rèn)購資金和認(rèn)購費(fèi)到賬后，會(huì)通知銀行將認(rèn)購人的信托資金認(rèn)購為信托單位，并在私募基金認(rèn)購結(jié)束后10個(gè)工作日左右向信托基金認(rèn)購人寄送信托公司蓋完章的合同，以及信托加入確認(rèn)函等文件。

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