昨天美聯(lián)儲(chǔ)加息和政治局會(huì)議均落地，總體都在市場(chǎng)預(yù)期之中。但是美股和A股表現(xiàn)卻截然不同，美股連續(xù)兩天反彈，A股連續(xù)兩天走弱，港股比A股還要拉胯，漲時(shí)不跟A股、跌時(shí)又跟美股。

美聯(lián)儲(chǔ)加息昨天我們已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，今天我們來(lái)說(shuō)一下政治局會(huì)議。昨天盤(pán)后，根據(jù)新華社報(bào)道，中共中央政治局7月28日召開(kāi)會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。

會(huì)議主要釋放了六大信號(hào)，分別涉及下半年宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、疫情防控、宏觀財(cái)政政策、貨幣政策、房地產(chǎn)市場(chǎng)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)六個(gè)方面，具體內(nèi)容大家可以看通稿。

整體來(lái)看會(huì)議定調(diào)偏中性，多數(shù)在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，不搞大水漫灌，但也要力爭(zhēng)最好的結(jié)果。關(guān)于房地產(chǎn)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)有新的提法：要穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)，用足用好政策工具，首提保交樓；平臺(tái)經(jīng)濟(jì)提到推出一批“綠燈”投資案例。

我們認(rèn)為會(huì)議定調(diào)說(shuō)不上利好利空，雖然部分投資者有“刺激地產(chǎn)”的不切實(shí)際的想法，但實(shí)際上“房住不炒”還是共識(shí)，而且地產(chǎn)的政策信號(hào)還算積極。

要說(shuō)利空，那可能是利空白酒、旅游等疫后復(fù)蘇行業(yè)，今天旅游、白酒、互聯(lián)網(wǎng)等板塊大跌。但我們認(rèn)為這種利空只是情緒上的宣泄，近期旅游行業(yè)有不少新的政策出臺(tái)，防疫和經(jīng)濟(jì)并不是矛盾的，反而說(shuō)常態(tài)化核酸檢測(cè)有利于持續(xù)復(fù)蘇。

今天算是重磅會(huì)議后的巨大分歧期，很多人可能會(huì)根據(jù)會(huì)議內(nèi)容拍腦子，有些博弈資金也會(huì)離場(chǎng)，有利于市場(chǎng)出清。

我們認(rèn)為今天市場(chǎng)表現(xiàn)有些情緒化、有些過(guò)于悲觀，下半年雖然不搞大水漫灌，但并不意味著要躺平，全年5.5%的目標(biāo)弱化，但仍要力爭(zhēng)最好的結(jié)果，會(huì)議表示，經(jīng)濟(jì)大省要勇挑大梁，有條件的省份要力爭(zhēng)完成經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展預(yù)期目標(biāo)。

具體來(lái)看，截至發(fā)稿，上證指數(shù)跌幅為0.51%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.69%，北向資金凈買(mǎi)入2.03億。其中僅有養(yǎng)殖、智能汽車(chē)、農(nóng)業(yè)、光伏等少數(shù)板塊下跌，中概、旅游、白酒、煤炭等板塊領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考。