在我國，隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和居民財(cái)富的持續(xù)增長，對(duì)財(cái)富傳承和財(cái)富管理的需求也與日俱增，于是越來越多的家庭開始將財(cái)富的傳承工作交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)?！白龊眉易遛k公室服務(wù)是家族財(cái)富傳承必不可少的一環(huán)”，對(duì)于財(cái)富傳承而言，家族辦公室具有無可替代的作用。家族辦公室是以信托公司為主導(dǎo)、專業(yè)的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)來提供傳承規(guī)劃服務(wù)的一種新型財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。從最早的“創(chuàng)富”到如今的“創(chuàng)富”家族辦公室發(fā)展歷程中出現(xiàn)的各類產(chǎn)品與服務(wù)均屬于家族辦公室的范疇。近年來家族辦公室發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)向好：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年底中國境內(nèi)高凈值人士（高凈值客戶）數(shù)量已超過1萬人。但面對(duì)龐大的家族財(cái)富規(guī)模和不斷增長的財(cái)富傳承需求，多數(shù)高凈值人士對(duì)于家族辦公室還存在認(rèn)識(shí)上的不足和認(rèn)識(shí)上產(chǎn)生的誤區(qū)。面對(duì)眾多復(fù)雜且個(gè)性化的財(cái)富傳承需求以及諸多復(fù)雜的財(cái)富管理服務(wù)需求的融合性發(fā)展趨勢(shì)，目前已經(jīng)有越來越多專業(yè)機(jī)構(gòu)介入到我國家族辦公室行業(yè)中來，助力家族辦公室未來發(fā)展建設(shè)成一支實(shí)力強(qiáng)大、精干高效的專業(yè)服務(wù)隊(duì)伍。

1.起源

作為新興行業(yè)，家族辦公室行業(yè)的發(fā)展起源于20世紀(jì)60年代，其最早起源于英國。起初，家族辦公室是為個(gè)人或家族提供一種獨(dú)立的資產(chǎn)配置服務(wù)，其形式是以家族信托為核心載體，并輔以一些金融產(chǎn)品，如銀行存款、定期存款以及投資理財(cái)產(chǎn)品等。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，越來越多的家族開始將財(cái)富管理業(yè)務(wù)委托給第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。由于我國家族辦公室最初服務(wù)主要對(duì)象為高凈值家庭，并未延伸至一般的家庭財(cái)團(tuán)。但隨著金融市場(chǎng)發(fā)展和家庭財(cái)富規(guī)模擴(kuò)大等因素催生了家庭財(cái)富管理需求，進(jìn)而推動(dòng)了家族辦公室概念行業(yè)的興起和發(fā)展。早期家族辦公室是指具有特定功能且獨(dú)立運(yùn)行的財(cái)團(tuán)組織，通過為委托人提供咨詢和顧問式服務(wù)，為特定家族配置與安排未來所需資金，并對(duì)其進(jìn)行控制與監(jiān)督，最終實(shí)現(xiàn)私人財(cái)富保值增值以及良好生活品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)家庭整體長期可持續(xù)發(fā)展。美國早在20世紀(jì)60年代就出現(xiàn)了家庭財(cái)團(tuán)機(jī)構(gòu)。由于信托公司不能獨(dú)立經(jīng)營，因此出現(xiàn)了獨(dú)立設(shè)置財(cái)富部門（主要集中于財(cái)富管理公司）以進(jìn)行整體規(guī)劃和投資決策。到了20世紀(jì)80年代，美國財(cái)富管理行業(yè)開始發(fā)展并逐漸壯大起來，許多國際大財(cái)團(tuán)也開始紛紛建立自己內(nèi)部專門機(jī)構(gòu)來提供專業(yè)化的財(cái)富管理服務(wù)。

2.歷史變遷

對(duì)于家族辦公室的起源，學(xué)術(shù)界已經(jīng)給出了不同的定義。一些學(xué)者認(rèn)為家族辦公室是獨(dú)立于銀行的私人財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，是獨(dú)立于銀行業(yè)務(wù)之外的一種金融服務(wù)模式。而另一些學(xué)者則認(rèn)為家族辦公室可以看做是一個(gè)基于信托服務(wù)理念的產(chǎn)品，其主要目標(biāo)就是為高凈值人群提供專業(yè)化的家族財(cái)富傳承服務(wù)。2018年，該協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國家族辦公室行業(yè)研究報(bào)告》，指出截至2018年底，境內(nèi)高凈值客戶數(shù)量達(dá)到1.4萬戶，其客戶群體主要集中在資產(chǎn)超過3000萬元、1000萬元及以上，其中又以財(cái)富越多越好為目標(biāo)客戶群。而根據(jù)《中國私人銀行行業(yè)報(bào)告》顯示，截至2018年末，國內(nèi)共有41家銀行系私人銀行中開展類信貸業(yè)務(wù)。其中主要包括國有銀行、城市商業(yè)銀行等，而外資銀行僅有8家?？梢?，隨著國內(nèi)私人銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大，其在我國境內(nèi)也得到了快速推進(jìn)和成熟。

3.演變歷程

中國家族辦公室誕生于2004年，起步較晚，但近年來已經(jīng)形成了較為完整的家族辦公室產(chǎn)業(yè)鏈條，在國際上已處于領(lǐng)先地位。由于我國家族辦公室在國內(nèi)剛剛起步，所以從早期的單一產(chǎn)品與服務(wù)發(fā)展至如今的“創(chuàng)富”家族辦公室，整個(gè)過程較為曲折。一方面，我國家族辦公室尚處于起步階段，尚未形成專業(yè)團(tuán)隊(duì)，服務(wù)模式較為單一；另一方面，由于我國家族辦公室起步晚，缺乏相應(yīng)的配套服務(wù)設(shè)施，相關(guān)專業(yè)人員少，其服務(wù)效率有待提高。同時(shí)我國家族助理行業(yè)還未形成系統(tǒng)專業(yè)的培訓(xùn)體系，服務(wù)能力參差不齊。隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，中國家族辦公室服務(wù)不斷向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，我國家族辦公室將會(huì)迎來新一輪發(fā)展熱潮。從國際上看：以美國為代表地歐美家族辦公室發(fā)展已有20多年，其發(fā)展歷程大體經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段是以“創(chuàng)富”家族為代表，主要從事創(chuàng)富顧問服務(wù)；第二階段是以“創(chuàng)富”家族為代表，主要從事創(chuàng)富咨詢及相關(guān)配套建議；第三階段是以“創(chuàng)富”家族為代表，主要從事創(chuàng)富顧問和相關(guān)配套建議服務(wù)。由此可見，第一階段已經(jīng)形成了完善且較為成熟的“家族辦公室生態(tài)系統(tǒng)”，而第二階段則以“創(chuàng)富”家族為代表，在具體運(yùn)用中仍存在諸多問題。

4.定位及類型

我國家族辦公室的發(fā)展經(jīng)歷了起步、萌芽，繼而成為高凈值人群財(cái)富管理方面的一個(gè)重要的需求者。目前在國內(nèi)，比較受歡迎的信托公司為中國信托公司資管子公司，也就是中國的“信托公司+第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)”。另外，還有一種新型服務(wù)——“家族辦公室”?！凹易遛k公室”在國外已有相當(dāng)長的歷史，并已經(jīng)發(fā)展成為一種成熟的行業(yè)。在這種“家族辦公室”服務(wù)模式下，通過信托公司與第三方機(jī)構(gòu)的共同運(yùn)作，高凈值人士只需要為其提供必要而專業(yè)的服務(wù)。而以信托公司和第三方機(jī)構(gòu)為主、整合各類服務(wù)資源形成完整的全生命周期財(cái)富管理解決方案便成為了“家族辦公室”。在國內(nèi)，目前家族辦公室主要分為三種類型：一是綜合服務(wù)方式的家族辦公室；二是資產(chǎn)管理和稅務(wù)規(guī)劃服務(wù)并重型的家族實(shí)驗(yàn)室；三是以資產(chǎn)管理及投資咨詢服務(wù)商為主型的委托人定制型家族基金。.以提供金融服務(wù)為主導(dǎo)并通過“跨界集成創(chuàng)新”提供綜合服務(wù)解決方案為主的家族實(shí)驗(yàn)室。

5.發(fā)展趨勢(shì)

從“創(chuàng)富”，“創(chuàng)富”是家族辦公室行業(yè)迅速發(fā)展的主要推動(dòng)力，而“創(chuàng)富”背后的驅(qū)動(dòng)因素主要是家族財(cái)富體量的不斷增加，并且隨著社會(huì)財(cái)富分配格局的變化而呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。從“創(chuàng)富”的背后，“創(chuàng)富”需求為家族內(nèi)部所重視，其對(duì)財(cái)富傳承進(jìn)行了積極推動(dòng)，而“創(chuàng)富”需求本身也成為影響家族財(cái)富傳承的重要因素。從“創(chuàng)富”，家族辦公室正從“獨(dú)立于家庭和企業(yè)之外”，逐漸融入到了更多家庭結(jié)構(gòu)中。同時(shí)家庭結(jié)構(gòu)也在不斷演變，家庭成員從三代同堂逐漸演變?yōu)樗拇?。與普通客戶相比，高凈值人士對(duì)家庭財(cái)富傳承存在著更高要求?！皠?chuàng)富”不再局限于富裕家庭，而是一種追求品質(zhì)生活和精神文化生活品質(zhì)提升的綜合家庭，這也給家庭內(nèi)部建立財(cái)富傳承和規(guī)劃架構(gòu)提出了新要求和新需求。一方面，家庭財(cái)富快速增長，財(cái)富傳承的同時(shí)還需要注意資產(chǎn)保護(hù)問題。因此在傳承規(guī)劃時(shí)應(yīng)該充分考慮到家庭財(cái)富結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、健康完整地發(fā)展等因素，將財(cái)富保護(hù)作為傳承規(guī)劃中不可缺少因素進(jìn)行考量。另一方面也需要建立合理完善財(cái)產(chǎn)安全體系并實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。

6.未來展望

家族辦公室的未來發(fā)展應(yīng)該基于其專業(yè)度和服務(wù)品質(zhì)進(jìn)行深入的研究與探討。具體而言，家族辦公室的核心業(yè)務(wù)應(yīng)包括：私人銀行/財(cái)富管理服務(wù)；企業(yè)（家族）傳承服務(wù)；子女教育/輔導(dǎo)服務(wù)；公益/慈善類服務(wù)；資產(chǎn)配置及傳承規(guī)劃服務(wù)。家族辦公室不僅需要有對(duì)高凈值客戶的專業(yè)化服務(wù)，還需要打造專屬的品牌，提供與之相匹配的個(gè)性化服務(wù)。在家族辦公室模式日漸成熟的今天，更多的專業(yè)機(jī)構(gòu)將會(huì)進(jìn)入家族辦公室行業(yè)，提供專業(yè)化的財(cái)富管理服務(wù)。這將促使家族辦公室行業(yè)步入一個(gè)新的發(fā)展階段，其市場(chǎng)規(guī)模也將隨之?dāng)U張。在未來三年內(nèi)，國家將進(jìn)一步鼓勵(lì)金融與產(chǎn)業(yè)融合式創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)模式，助力實(shí)現(xiàn)高凈值人群與企業(yè)客戶財(cái)富持續(xù)增長，這也為家族辦公室行業(yè)帶來了更廣闊的發(fā)展空間。但同時(shí)，也會(huì)使得更多專業(yè)化且有實(shí)力且具備綜合實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)加入到市場(chǎng)中來，從而為國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)帶來更多優(yōu)秀人才與創(chuàng)新產(chǎn)品，提升從業(yè)人員整體業(yè)務(wù)能力與專業(yè)水平，推動(dòng)國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)不斷發(fā)展壯大。