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喲喲喲！切克鬧！煎餅果子來(lái)一套！
趁年輕就來(lái)投資私募基金，心情不好就拿錢(qián)撒氣。
買(mǎi)包買(mǎi)鞋買(mǎi)衣服買(mǎi)冰淇淋吃小龍蝦，想干啥干啥！
今天本rap......哦豁，不是！
是小星想和大家嘮嘮，私募基金究竟是怎么賺錢(qián)的！
私募基金是如何盈利的
我們都知道，私募基金賊賺錢(qián)，要是投資成功，一不小心你就成了小富豪！
但私募基金自己是怎么盈利的，我們卻是一頭霧水。
1固定管理+業(yè)績(jī)提成的模式
私募基金收入是以“固定管理+業(yè)績(jī)提成”的模式，加上基金團(tuán)隊(duì)和投資人之間的利益是捆綁在一起。
公募基金的主要贏利點(diǎn)是管理費(fèi)，而私募基金的管理人，收取管理費(fèi)，同時(shí)取得收益分成。
比例通常為2%+20%，就是2%的管理費(fèi)，加上20%的收益分成。但私募基金一般是依靠業(yè)績(jī)提成來(lái)作為收入的。
當(dāng)然，這種業(yè)績(jī)提成，是需要基金業(yè)績(jī)超過(guò)了基金歷史最后記錄才能提取。
假設(shè)，某只基金歷史最好的成績(jī)是凈值1.1元，那么下次業(yè)績(jī)提取日，如果私募基金經(jīng)理沒(méi)有提高業(yè)績(jī)，凈值還是回落到1元/份，那么他就得不到業(yè)績(jī)提成了。
所以，私募基金的主要贏利點(diǎn)在于基金的本身收益，私募基金公司最大的收入來(lái)源就是提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，較高的報(bào)酬才能幫助他們留著好的人才，畢竟沒(méi)有人會(huì)嫌棄錢(qián)多滴！
2基金的核心是募集資金
私募基金公司就是拿著你的錢(qián)和別人的錢(qián)，去炒股，去買(mǎi)債券，去投資，去干那些在金融界能賺錢(qián)的事，還包括一部分存銀行。
說(shuō)直白點(diǎn)，就是一群專家?guī)湍愀赡阕约涸诠善眰袠I(yè)能干的事。
有人就覺(jué)得疑惑，為什么讓他們來(lái)幫忙，自己去干不好嗎？！
是，自己可以選擇投資哪些私募基金。
但是，我們沒(méi)有人家那么專業(yè)啊，比起我們這種小嘍啰，人家在私募行業(yè)都混了多少年了，都是一群大佬啊。
加上市場(chǎng)的波動(dòng)，私募基金也會(huì)隨著漲跌，不一定都是時(shí)時(shí)賺錢(qián)的！但是畢竟專家比我們普通投資者有經(jīng)驗(yàn)，操作起來(lái)比自己去炒股之類(lèi)的能風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)！
3私募靈活性強(qiáng)
和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松。
私募基金具有較強(qiáng)的保密性，基金凈值也一般每周、每月發(fā)布一次就可以了，沒(méi)有強(qiáng)制性的季度信息規(guī)定。
所以，私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作上也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。
另外，公募基金在股票股票投資上受限較多，比如，持股最低倉(cāng)位為6成，不能參與股指期貨對(duì)沖等。
而私募基金的倉(cāng)位非常靈活，相對(duì)沒(méi)有那么多限制，雖然沒(méi)有到達(dá)放飛自我的地步。
但它可空倉(cāng)也可滿倉(cāng)，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。
就算是在熊市，私募基金也可以獲利，為什么呢？
因?yàn)樗侥蓟鸺瓤蛇x擇空倉(cāng)不做股票，也可使用股指期貨對(duì)沖股市的下跌風(fēng)險(xiǎn)。
所以這也是它能夠盈利的原因了。
私募基金的投資模式
既然我們知道私募基金是怎么盈利的，那么它又能通過(guò)怎樣的投資策略來(lái)賺錢(qián)的呢？一起來(lái)看看！
1股票投資
股票投資是以國(guó)內(nèi)股票為主要的投資標(biāo)的，是目前國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募行業(yè)中最主流的投資策略。
股票策略主要投資于股市，像A股、港股、美股等等，目前80%以上的私募基金用的都是這個(gè)策略。
按照風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小排序分別為股票多頭、股票多空、股票市場(chǎng)中性三種子策略。
2事件驅(qū)動(dòng)策略
事件驅(qū)動(dòng)策略是指，通過(guò)分析重大事件發(fā)生前后對(duì)投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利。
私募基金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率，以及對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，并提前介入等待事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。
3相對(duì)價(jià)值策略
相對(duì)價(jià)值策略，強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)價(jià)格的相對(duì)高低中獲利。
也就是說(shuō)，這既能同時(shí)涉及兩個(gè)具有高度相關(guān)性的資產(chǎn)，或者不同市場(chǎng)中的同一資產(chǎn)，當(dāng)這兩個(gè)資產(chǎn)，或者市場(chǎng)之間的價(jià)格差變得充分大時(shí)，買(mǎi)入價(jià)格低的資產(chǎn)，賣(mài)出價(jià)格高的資產(chǎn)，獲取兩者之間的價(jià)格差。
簡(jiǎn)單講，相對(duì)價(jià)值策略是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或者低風(fēng)險(xiǎn)套利。
4債券策略
債券策略是指專門(mén)投資于債券的基金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。
債券投資的基金主要以債券為投資對(duì)象，以絕對(duì)收益為目標(biāo)。
而且基金資產(chǎn)80％以上投資于債券基金。當(dāng)然也會(huì)有一小部分的資金投資于股票市場(chǎng)。
5管理期貨策略
管理期貨策略是指由專業(yè)商品交易顧問(wèn)，通過(guò)商品市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)來(lái)管理的基金。
該策略主要投資：商品期貨、金融期貨、期權(quán)與衍生產(chǎn)品、外匯與貨幣。
6宏觀策略
宏觀策略主要是通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，私募基金經(jīng)理便集中資金對(duì)相關(guān)品種的預(yù)判趨勢(shì)進(jìn)行操作。
宏觀對(duì)沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國(guó)債期貨、商品期貨、利率衍生品等。
而且操作上為多空倉(cāng)結(jié)合，并在確定的時(shí)機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。
7組合策略
組合策略是指投資理財(cái)上的“資產(chǎn)配置”概念，用于單一基金上，由私募基金經(jīng)理人針對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融情勢(shì)的變化，決定在不同市場(chǎng)、不同投資工具的資產(chǎn)配置比重。
它投資于多種不同類(lèi)型的專業(yè)基金，如：股票基金，債券基金、貨幣基金、甚至絕對(duì)回報(bào)基金作為資產(chǎn)配置的工具。
8復(fù)合策略
復(fù)合策略是指將多個(gè)策略組合起來(lái)運(yùn)作的一種策略形式。
每一種對(duì)沖基金的策略都有其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)的一面。通過(guò)對(duì)多種策略的組合，往往可以平滑單一策略的風(fēng)險(xiǎn)，使得業(yè)績(jī)表現(xiàn)趨向于穩(wěn)定。
比如，將定向增發(fā)、商品期貨同時(shí)吸納，在兩個(gè)相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。
此類(lèi)策略一般呈現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益特征。
以上就是私募基金怎么賺錢(qián)的全部?jī)?nèi)容了，講到這里，小星不得不感嘆，私募基金真的蠻吸金的！
（全文完）
趁年輕就來(lái)投資私募基金，心情不好就拿錢(qián)撒氣。
買(mǎi)包買(mǎi)鞋買(mǎi)衣服買(mǎi)冰淇淋吃小龍蝦，想干啥干啥！
今天
是小星想和大家嘮嘮，私募基金究竟是怎么賺錢(qián)的！
私募基金是如何盈利的
我們都知道，私募基金賊賺錢(qián)，要是投資成功，一不小心你就成了小富豪！
但私募基金自己是怎么盈利的，我們卻是一頭霧水。
1固定管理+業(yè)績(jī)提成的模式
私募基金收入是以“固定管理+業(yè)績(jī)提成”的模式，加上基金團(tuán)隊(duì)和投資人之間的利益是捆綁在一起。
公募基金的主要贏利點(diǎn)是管理費(fèi)，而私募基金的管理人，收取管理費(fèi)，同時(shí)取得收益分成。
比例通常為2%+20%，就是2%的管理費(fèi)，加上20%的收益分成。但私募基金一般是依靠業(yè)績(jī)提成來(lái)作為收入的。
當(dāng)然，這種業(yè)績(jī)提成，是需要基金業(yè)績(jī)超過(guò)了基金歷史最后記錄才能提取。
假設(shè)，某只基金歷史最好的成績(jī)是凈值1.1元，那么下次業(yè)績(jī)提取日，如果私募基金經(jīng)理沒(méi)有提高業(yè)績(jī)，凈值還是回落到1元/份，那么他就得不到業(yè)績(jī)提成了。
所以，私募基金的主要贏利點(diǎn)在于基金的本身收益，私募基金公司最大的收入來(lái)源就是提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，較高的報(bào)酬才能幫助他們留著好的人才，畢竟沒(méi)有人會(huì)嫌棄錢(qián)多滴！
2基金的核心是募集資金
私募基金公司就是拿著你的錢(qián)和別人的錢(qián)，去炒股，去買(mǎi)債券，去投資，去干那些在金融界能賺錢(qián)的事，還包括一部分存銀行。
說(shuō)直白點(diǎn)，就是一群專家?guī)湍愀赡阕约涸诠善眰袠I(yè)能干的事。
有人就覺(jué)得疑惑，為什么讓他們來(lái)幫忙，自己去干不好嗎？！
是，自己可以選擇投資哪些私募基金。
但是，我們沒(méi)有人家那么專業(yè)啊，比起我們這種小嘍啰，人家在私募行業(yè)都混了多少年了，都是一群大佬啊。
加上市場(chǎng)的波動(dòng)，私募基金也會(huì)隨著漲跌，不一定都是時(shí)時(shí)賺錢(qián)的！但是畢竟專家比我們普通投資者有經(jīng)驗(yàn)，操作起來(lái)比自己去炒股之類(lèi)的能風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)！
3私募靈活性強(qiáng)
和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松。
私募基金具有較強(qiáng)的保密性，基金凈值也一般每周、每月發(fā)布一次就可以了，沒(méi)有強(qiáng)制性的季度信息規(guī)定。
所以，私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作上也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。
另外，公募基金在股票股票投資上受限較多，比如，持股最低倉(cāng)位為6成，不能參與股指期貨對(duì)沖等。
而私募基金的倉(cāng)位非常靈活，相對(duì)沒(méi)有那么多限制，雖然沒(méi)有到達(dá)放飛自我的地步。
但它可空倉(cāng)也可滿倉(cāng)，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。
就算是在熊市，私募基金也可以獲利，為什么呢？
因?yàn)樗侥蓟鸺瓤蛇x擇空倉(cāng)不做股票，也可使用股指期貨對(duì)沖股市的下跌風(fēng)險(xiǎn)。
所以這也是它能夠盈利的原因了。
私募基金的投資模式
既然我們知道私募基金是怎么盈利的，那么它又能通過(guò)怎樣的投資策略來(lái)賺錢(qián)的呢？一起來(lái)看看！
1股票投資
股票投資是以國(guó)內(nèi)股票為主要的投資標(biāo)的，是目前國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募行業(yè)中最主流的投資策略。
股票策略主要投資于股市，像A股、港股、美股等等，目前80%以上的私募基金用的都是這個(gè)策略。
按照風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小排序分別為股票多頭、股票多空、股票市場(chǎng)中性三種子策略。
2事件驅(qū)動(dòng)策略
事件驅(qū)動(dòng)策略是指，通過(guò)分析重大事件發(fā)生前后對(duì)投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利。
私募基金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率，以及對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，并提前介入等待事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。
3相對(duì)價(jià)值策略
相對(duì)價(jià)值策略，強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)價(jià)格的相對(duì)高低中獲利。
也就是說(shuō)，這既能同時(shí)涉及兩個(gè)具有高度相關(guān)性的資產(chǎn)，或者不同市場(chǎng)中的同一資產(chǎn)，當(dāng)這兩個(gè)資產(chǎn)，或者市場(chǎng)之間的價(jià)格差變得充分大時(shí)，買(mǎi)入價(jià)格低的資產(chǎn)，賣(mài)出價(jià)格高的資產(chǎn)，獲取兩者之間的價(jià)格差。
簡(jiǎn)單講，相對(duì)價(jià)值策略是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或者低風(fēng)險(xiǎn)套利。
4債券策略
債券策略是指專門(mén)投資于債券的基金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。
債券投資的基金主要以債券為投資對(duì)象，以絕對(duì)收益為目標(biāo)。
而且基金資產(chǎn)80％以上投資于債券基金。當(dāng)然也會(huì)有一小部分的資金投資于股票市場(chǎng)。
5管理期貨策略
管理期貨策略是指由專業(yè)商品交易顧問(wèn)，通過(guò)商品市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)來(lái)管理的基金。
該策略主要投資：商品期貨、金融期貨、期權(quán)與衍生產(chǎn)品、外匯與貨幣。
6宏觀策略
宏觀策略主要是通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，私募基金經(jīng)理便集中資金對(duì)相關(guān)品種的預(yù)判趨勢(shì)進(jìn)行操作。
宏觀對(duì)沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國(guó)債期貨、商品期貨、利率衍生品等。
而且操作上為多空倉(cāng)結(jié)合，并在確定的時(shí)機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。
7組合策略
組合策略是指投資理財(cái)上的“資產(chǎn)配置”概念，用于單一基金上，由私募基金經(jīng)理人針對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融情勢(shì)的變化，決定在不同市場(chǎng)、不同投資工具的資產(chǎn)配置比重。
它投資于多種不同類(lèi)型的專業(yè)基金，如：股票基金，債券基金、貨幣基金、甚至絕對(duì)回報(bào)基金作為資產(chǎn)配置的工具。
8復(fù)合策略
復(fù)合策略是指將多個(gè)策略組合起來(lái)運(yùn)作的一種策略形式。
每一種對(duì)沖基金的策略都有其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)的一面。通過(guò)對(duì)多種策略的組合，往往可以平滑單一策略的風(fēng)險(xiǎn)，使得業(yè)績(jī)表現(xiàn)趨向于穩(wěn)定。
比如，將定向增發(fā)、商品期貨同時(shí)吸納，在兩個(gè)相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。
此類(lèi)策略一般呈現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益特征。
以上就是私募基金怎么賺錢(qián)的全部?jī)?nèi)容了，講到這里，小星不得不感嘆，私募基金真的蠻吸金的！
（全文完）
