在全球央行加快加息步伐以及地緣政治危機(jī)的背景下，全球金融環(huán)境持續(xù)收緊，投資活動(dòng)受到重創(chuàng)，私募股權(quán)市場表現(xiàn)也越來越慘淡。

對(duì)于凱雷投資而言，其面臨的形勢更為嚴(yán)峻：現(xiàn)任首席執(zhí)行官李揆晟提前離職，繼任者尚未有著落，這家管理著近3800億美元資產(chǎn)的私募巨頭將走向何方？

CEO意外提前離職

私募股權(quán)巨頭凱雷上周日宣布，其首席執(zhí)行官李揆晟將在合同到期前的前幾個(gè)月離職，但未披露離職原因，除此以外，他還辭去了董事會(huì)成員職務(wù)。

媒體援引消息人士稱，李揆晟近期與董事會(huì)成員就其合同發(fā)生了沖突，他的離職可能與此事有關(guān)。據(jù)悉，李揆晟與凱雷簽署的勞動(dòng)合同有五年，原本應(yīng)該在今年年底到期。

凱雷公告表示，將成立一個(gè)新的招聘委員會(huì)尋找李揆晟的繼任者。在此期間，聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·康威（Bill Conway）將擔(dān)任臨時(shí)首席執(zhí)行官。

資料顯示，李揆晟在2017年與格倫·揚(yáng)金（Glenn Youngkin）一起被任命為集團(tuán)聯(lián)合首席執(zhí)行官。但據(jù)媒體稱，兩人經(jīng)常發(fā)生沖突，而揚(yáng)金也于2020年底“退休”，導(dǎo)致凱雷偏愛的聯(lián)合領(lǐng)導(dǎo)方式遭到破壞。

同年，新冠疫情爆發(fā)，凱雷也遭受重創(chuàng)，旗下的多只基金出現(xiàn)巨額虧損。但在李揆晟的領(lǐng)導(dǎo)下，凱雷向信貸和保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)張，隨后業(yè)績持續(xù)反彈。

凱雷集團(tuán)2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，截止2022年6月30日，凱雷資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)3760億美元，較2021財(cái)年第四季度的3010億美元增長25%。

2022財(cái)年第二季度稅前可分配收益達(dá)5.29億美元，每普通股稅后可分配收益1.17美元。

在凱雷首席執(zhí)行官意外離職之際，私募巨頭們正面臨前所未有的拋售浪潮。

投資者紛紛逃離市場 凱雷首當(dāng)其沖

自2008年全球金融危機(jī)以來，私募市場不斷擴(kuò)大，從公司收購、風(fēng)投到房地產(chǎn)基金，私募市場的資產(chǎn)配置在所有領(lǐng)域都有所增加。

但隨著全球金融環(huán)境持續(xù)收緊，股市遭遇大潰敗，私募市場也結(jié)束了十多年來的繁榮。

投行杰富瑞的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，養(yǎng)老基金和主權(quán)財(cái)富基金等投資者拋售了價(jià)值約330億美元的私募基金股份，遠(yuǎn)高于2021年同期的190億美元，同時(shí)也創(chuàng)下了史上最高紀(jì)錄。

凱雷和其他行業(yè)領(lǐng)頭羊首當(dāng)其沖。

數(shù)據(jù)顯示，凱雷二季度私募股本部的資產(chǎn)管理規(guī)模環(huán)比下降1%至1670億美元，其競爭對(duì)手KKR私募資產(chǎn)管理規(guī)模萎縮了2%，阿波羅環(huán)球管理公司則萎縮了3%以上。

去年2月李揆晟計(jì)劃到2024年籌集1300億美元新資金，其中很大一部分資金集中在凱雷傳統(tǒng)的收購業(yè)務(wù)之外，到今年二季度，凱雷已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了其計(jì)劃的一半。

但是，其收購業(yè)務(wù)卻增長緩慢，二季度其新設(shè)立的旗艦基金只募集到了22億美元。更加糟糕的是，隨著金融環(huán)境持續(xù)惡化，私募市場未來的道路將更加艱難，分析師越來越擔(dān)心凱雷能否完成目標(biāo)。李揆晟也警告稱融資正變得更加艱難，他說：

“目前融資市場充滿挑戰(zhàn)，隨著有限責(zé)任股東適應(yīng)市場動(dòng)態(tài)，這種情況可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。”

今年以來，凱雷集團(tuán)的股價(jià)下已累計(jì)跌超30%，整體表現(xiàn)不如包括黑石公司和阿波羅在內(nèi)的競爭對(duì)手。

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