又一家頭部券商宣布配股融資計劃。

12月30日，華泰證券發(fā)布配股發(fā)行預(yù)案，公司擬按照每10股配售3股的比例向A股、H股股東公開配售新股，募集資金規(guī)模不超過280億元，用于補充公司資本金和營運資金。

圖片來源：Wind

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，資本市場和證券行業(yè)進(jìn)入歷史機遇期，作為頭部券商之一，華泰證券配股融資將有利于公司夯實自身資本實力，鞏固和提升公司核心競爭力、風(fēng)險抵御能力和行業(yè)地位。2022年，已有8家上市券商實施再融資，合計募資額近900億元，還有數(shù)百億規(guī)模的再融資計劃“在路上”，行業(yè)融資駛?cè)肟燔嚨馈?/p>重點投入兩融及自營等業(yè)務(wù)

資料顯示，華泰證券是一家科技驅(qū)動型證券集團(tuán)，境內(nèi)外綜合實力穩(wěn)居行業(yè)前列。

據(jù)華泰證券介紹，近年來，公司著力加強數(shù)字化能力建設(shè)，保持信息技術(shù)的高水位資源投入，以財富管理和機構(gòu)服務(wù)兩大業(yè)務(wù)體系為核心驅(qū)動力，業(yè)績整體呈增長趨勢。2020年、2021年和2022年前三季度，公司營業(yè)收入分別為314.45億元、379.05億元和236.18億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為108.22億元、133.46億元和78.21億元。

華泰證券表示，目前，公司正處于打造平臺化、生態(tài)化商業(yè)模式，構(gòu)建未來競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵階段，配股計劃將有利于支持各項業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及海外市場的開拓，以及科技賦能下的信息化平臺建設(shè)。根據(jù)配股預(yù)案，募集資金具體用途如下：

擬投入不超過100億元，用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。華泰證券兩融業(yè)務(wù)規(guī)模長期處于市場優(yōu)勢地位，截至2022年6月末，融資融券業(yè)務(wù)余額人民幣1158.70億元，市場份額達(dá)7.23%。公司未來擬繼續(xù)加強兩融業(yè)務(wù)營銷服務(wù)體系建設(shè)，提升券源獲取能力、客戶服務(wù)能力和金融科技優(yōu)勢。

將投入不超過80億元用于擴(kuò)大投資交易業(yè)務(wù)規(guī)模。隨著市場機構(gòu)化程度的提升，投資交易業(yè)務(wù)在證券公司業(yè)務(wù)板塊中的重要性日漸凸顯。公司投資交易業(yè)務(wù)主要包括FICC交易業(yè)務(wù)、權(quán)益交易業(yè)務(wù)及場外衍生品交易業(yè)務(wù)。公司擬通過配股募集的資金增加對上述業(yè)務(wù)的投入，發(fā)揮體系化、平臺化的投資交易能力優(yōu)勢。

將投入不超過50億元用于增加對子公司的投入。作為一家兼具本土優(yōu)勢和全球影響力的大型綜合性券商，華泰證券子公司布局境內(nèi)外并涉及多個細(xì)分金融行業(yè)。其中，華泰國際作為公司境外業(yè)務(wù)平臺，不斷拓展國際業(yè)務(wù)布局，2022年上半年在波動的市場環(huán)境下營收實現(xiàn)逆勢增長，在集團(tuán)營收中占比提升至約20%。

此外，募集資金用途還包括投入不超過30億元用于加強信息技術(shù)和內(nèi)容運營建設(shè)，不超過20億元用于補充其他營運資金。

券商融資進(jìn)入快車道

2022年1月，中信證券通過A+H股配股完成募資約273億元。9月，中金公司拋出不超過270億元的A+H股配股計劃。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年，已有8家上市券商實施再融資，其中不乏頭部券商，合計募資額為855億元，還有數(shù)百億規(guī)模的再融資計劃正在進(jìn)行中，證券行業(yè)融資駛?cè)肟燔嚨馈?/p>從募資投向來看，“資本中介業(yè)務(wù)”“自營業(yè)務(wù)”成為關(guān)鍵詞。例如，中信證券280億元配股方案中，計劃投入不超過190億元發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。東方財富158億元可轉(zhuǎn)債中，計劃將不超過140億元投入信用交易業(yè)務(wù)，擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模。中金公司不超過270億元的配股方案中，擬將不超過240億元投向包括但不限于資本服務(wù)與產(chǎn)品業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)、私募股權(quán)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，券商紛紛加速融資，一方面是由于券商行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭進(jìn)一步加劇、通道業(yè)務(wù)利潤大幅壓縮、創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速增長，券商必須有充足的資本來支持業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。另一方面，券商凈資本水平和風(fēng)控能力息息相關(guān)。證券行業(yè)是資金密集型行業(yè)，資本實力既是決定證券公司競爭地位、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵因素，也是證券公司防范和化解風(fēng)險、實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，券商需要保持與業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模相匹配的資本規(guī)模，才能更好地防范和化解市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險。

從長遠(yuǎn)看，券商進(jìn)行資本補充，有助于提升券商專業(yè)化水平及綜合服務(wù)能力，進(jìn)一步發(fā)揮投融資市場樞紐功能，助力健全資本市場功能，提高直接融資比重，更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、推動實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

編輯：鄭雅爍