投資基金100萬(wàn)元，然而4年到期100萬(wàn)本金僅剩1.71萬(wàn)；承諾8%收益卻巨虧98%。近期，裁判文書(shū)網(wǎng)公布多份判決書(shū)，一批投資者狀告基金經(jīng)理的資訊上了熱搜。專業(yè)人士表示：新的一年即將來(lái)臨，但對(duì)于2022年，是私募最慘烈的一年，九成私募血虧。市場(chǎng)的跌宕起伏讓諸多明星基金經(jīng)理業(yè)績(jī)折戟，百億級(jí)私募基金紛紛向投資者道歉。

私募血虧，100萬(wàn)本金損失98.29萬(wàn)元

最近，一批投資者狀告北京嘉怡財(cái)富投資管理有限公司（下稱嘉怡財(cái)富）及其基金經(jīng)理李文東的消息沖上熱搜。裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，2017年11月16日，宋女士與基金管理人嘉怡財(cái)富簽訂合同，100萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)該基金，基金初始面值1元……

后持有人多次致電基金經(jīng)理李文東，但李希望投資者繼續(xù)持有，并在2018年12月2日，投資人收到《基金補(bǔ)充協(xié)議》，協(xié)議中李文東以個(gè)人名義擔(dān)?；饍糁祻?018年12月2日算起三年末恢復(fù)到1元以上。如三年后不能恢復(fù)到1元，李負(fù)責(zé)給投資人補(bǔ)足至1元。

但協(xié)議簽署后的3年時(shí)間里，基金凈值從未回到過(guò)1，直至2021年12月20日，基金凈值僅為0.088元，不少投資人血虧超90%！投資人要求李文東將凈值補(bǔ)足至1元，但李再無(wú)回應(yīng)，因此這批投資人選擇起訴李文東。而宋女士持有的基金凈值也由0.0314元降至0.0171元，損失達(dá)98.29萬(wàn)元，四年虧損幅度達(dá)到98.29%。

去年8月25日，證監(jiān)局發(fā)布兩份行政監(jiān)管措施，分別對(duì)嘉怡財(cái)富及其基金經(jīng)理李文東發(fā)出警示函。該公司目前相關(guān)私募基金業(yè)務(wù)均已暫停。

百萬(wàn)投資僅剩1.86萬(wàn)元，承諾8%收益卻巨虧98%

宋女士等人的案件因涉及管轄權(quán)仍在審理中，但和宋遭遇相似的投資人不少。近日，北京金融法院公布的一份裁判文書(shū)，揭示了白羊1號(hào)投資者董先生“追債”中融鼎新要求賠償損失的過(guò)程。董在2015年4月出資101萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)白羊1號(hào)，在基金份額凈值僅有0.1985元情況下，其百萬(wàn)投資也縮水至不足20萬(wàn)元，董遂將中融鼎新告上法庭。二審法院酌情確定中融鼎新按投資者認(rèn)購(gòu)金額20%標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資者予以適當(dāng)賠償。

有類似遭遇的還有楊先生：2018年4月，楊通過(guò)進(jìn)懋公司理財(cái)師田某介紹，在銷售人員承諾8%收益后，楊斥資100萬(wàn)元購(gòu)入一私募基金，截止2020年5月8日，該基金累計(jì)單位凈值0.019，楊投資該私募基金的虧損幅度高達(dá)98%，清盤(pán)后僅剩1.86萬(wàn)元。楊起訴維權(quán)后。法院最終判決：基金管理公司、銷售公司連帶賠償楊投資本金損失981447.35元及利息。

私募慘烈一年，今年九成私募處于虧損狀態(tài)

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年九成私募處于虧損狀態(tài)。今年以來(lái)，約有2000只私募基金悄然死亡，還有大量的私募基金跌至清盤(pán)線附近。

今年11月，百億私募永安國(guó)富旗下基金經(jīng)理孟樂(lè)在給投資人的一份《多策略系列產(chǎn)品運(yùn)作說(shuō)明》中向投資者致歉。2022年以來(lái)已經(jīng)有包括正心谷等10家管理規(guī)模區(qū)間在一百億元以上的私募公司因產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳致歉。

11月22日下午，私募大v云蒙在雪球發(fā)布道歉聲明，并回應(yīng)“云蒙基金凈值”等事項(xiàng)。“云蒙基金凈值比0.4還低得多。”根據(jù)公開(kāi)資料，云蒙曾因“捂招商銀行7年賺500萬(wàn)”而被公眾熟知；2015年她在銀行股中大賺2000萬(wàn)元；2017年，她與丈夫雙雙辭去工作，專注投資，發(fā)行私募基金云蒙基金。

然而云蒙的發(fā)展之路并不順利。2018年10月，云蒙曾在文章中公開(kāi)基金凈值。彼時(shí)，云蒙基金運(yùn)行僅1年多，但是凈值已經(jīng)“腰斬”，僅有0.42514元。

基金經(jīng)理反思，2022年是投資人最痛苦一年

隨著年關(guān)將至，基金投資圈在血虧的同時(shí)，也開(kāi)始反思。知名私募敦和資管，近期舉辦2022年終策略會(huì)，董事長(zhǎng)和基金經(jīng)理接連反思過(guò)去一年的教訓(xùn)，并直言“2022年是給投資人帶來(lái)最多痛苦的一年，也是自己做投資最痛苦的一年”。

12月27日午間，一位擁有30萬(wàn)粉絲的財(cái)經(jīng)大V“省心省力”，在虧損幾百萬(wàn)后，直接宣布清倉(cāng)?！笆⌒氖×Α北硎荆骸扒鍌}(cāng)認(rèn)輸，今年賠了把大的，還掉融資基本沒(méi)剩下多少了，很多年都沒(méi)法翻身了，暫別股市，努力搬磚攢錢(qián)，希望大家不要去再去個(gè)股界面圈我了，我都沒(méi)有持倉(cāng)了，謝謝大家?！?/p>

一位網(wǎng)友評(píng)論：“一個(gè)投資大V倒在黎明前的黑暗里?！薄笆⌒氖×Α痹l(fā)文稱，2022年虧損已突破200萬(wàn)，并表示這一輪“滿手賽道股卻毫無(wú)彈性”。

百億私募向投資者道歉，再次提醒了資本市場(chǎng)的殘酷

2022年市場(chǎng)跌宕起伏，在新冠、美聯(lián)儲(chǔ)加息，和單邊主義所疊加起來(lái)的不佳投資環(huán)境中，私募行業(yè)存在的一些問(wèn)題逐漸暴露出來(lái)。

基金律師認(rèn)為，私募產(chǎn)品巨大虧損可能是產(chǎn)品投向問(wèn)題，由于私募股權(quán)投資本身屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，產(chǎn)品投資失敗后存在清零的可能性。其次是產(chǎn)品因杠杠、對(duì)賭等原因造成巨大虧損。所以投資者一定要看清私募產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明和合同約定。投資私募產(chǎn)品需要對(duì)產(chǎn)品類型有基本了解，比如，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的如股權(quán)私募或結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的私募（即高杠桿產(chǎn)品）可能令投資者血本無(wú)歸。

2022年，私募基金資產(chǎn)管理總規(guī)模站上了20萬(wàn)億元?dú)v史高點(diǎn)，但百億級(jí)私募基金紛紛向投資者道歉，再次提醒了資本市場(chǎng)的殘酷，同時(shí)警醒投資者，2023年，在不利的環(huán)境下生存下來(lái)，比追求收益最大化要重要得多。