（原標(biāo)題：踢曝兩大問題，中金公司被監(jiān)管責(zé)令整改！）

因存在在私募資管產(chǎn)品中采用了錯(cuò)誤的估值方法等問題，近日，中金公司被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的措施，并要求限期2個(gè)月進(jìn)行整改。

來看看是怎么回事。

直指兩大問題

北京證監(jiān)局責(zé)令中金公司改正

近日，北京證監(jiān)局在官網(wǎng)披露一則關(guān)于中金公司的處罰信息。

內(nèi)容顯示，中金公司存在兩大問題。

一是使用成本法對私募資管計(jì)劃中部分資產(chǎn)進(jìn)行估值；二是存在對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致的情況。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述情況違反了《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）第一條第二項(xiàng)、第二條第二項(xiàng),《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第三十四第一款的規(guī)定。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，基金管理人對投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持估值程序和技術(shù)的一致性。同一基金管理人對管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種的估值原則、程序及技術(shù)應(yīng)當(dāng)一致（中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊品種除外）。此外，對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第七十八條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對中金公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求其對上述問題予以整改，并于收到本決定之日起2個(gè)月內(nèi)提交整改報(bào)告。

前三季度私募資管規(guī)模大增1884.09億元

因私募資管計(jì)劃估值等問題被處罰，在一線券商中并不多見。值得注意的是，在被處罰的背后，是中金公司私募資管計(jì)劃規(guī)模的大幅增長。

根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會本月初最新公布的2021年三季度證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名，中金公司以8423.79億元排在行業(yè)第二，僅次于中信證券，并且和第三名招商資管拉開了明顯的差距，后者今年前三季度私募資管月均規(guī)模為4863.86億元，幾乎只有中金公司規(guī)模的一半；此外，在規(guī)模增速上，較二季度增加了1884.09億元，在大型券商中增長速度較快。

前三季度資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增速超6成

在資管規(guī)模大增之下，中金公司資管業(yè)務(wù)收入也較為亮眼。根據(jù)公司最新披露的三季報(bào)，今年前三季度，中金公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入216.9億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤74.5億元，同比增速分別為29.1%和52.4%。

從主營業(yè)務(wù)來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)以及資管業(yè)務(wù)均有不同程度的業(yè)績增長。其中，資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到9.5億元，同比增長65.51%，在主營業(yè)務(wù)中增速最快。