近日，江西省地方金融監(jiān)督管理局和江西證監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》（以下，簡(jiǎn)稱《意見》），出臺(tái)12條政策舉措，支持該省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展。

《意見》共分為4個(gè)部分，分為總體思路、主要目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)、組織保障。重點(diǎn)任務(wù)包括：優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入管理、推動(dòng)私募股權(quán)投資集聚發(fā)展等9點(diǎn)。

《意見》聚焦科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化高級(jí)化等經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)標(biāo)國(guó)際國(guó)內(nèi)一流水平，深化私募股權(quán)投資領(lǐng)域“放管服”改革，強(qiáng)化政策要素資源供給保障，加快創(chuàng)新資本形成，促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)的緊密融合。

《意見》涵蓋“募投管退”各環(huán)節(jié)，在募集方面，從投資者培育到與各金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)；在投資方面，打通資本和政府等各類優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源的通道；在管理方面，支持培育本土品牌，引進(jìn)外部知名機(jī)構(gòu)，推動(dòng)集聚發(fā)展，完善國(guó)有投資體系建設(shè)；在退出方面，支持多渠道市場(chǎng)化退出。同時(shí)，文件還從體系建設(shè)、政府扶持、市場(chǎng)環(huán)境及服務(wù)體系建設(shè)等方面提出了相應(yīng)舉措，將起到推進(jìn)構(gòu)建江西省投資環(huán)境的積極作用。

江西省地方金融監(jiān)督管理局 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)江西監(jiān)管局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》的通知

各設(shè)區(qū)市人民政府，省直有關(guān)單位，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)：

《關(guān)于促進(jìn)我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》已經(jīng)省政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

江西省地方金融監(jiān)督管理局中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)江西監(jiān)管局

2022年12月13日

關(guān)于促進(jìn)我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見

為深入推進(jìn)營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化升級(jí)“一號(hào)改革工程”，進(jìn)一步激發(fā)我省私募股權(quán)投資市場(chǎng)活力，服務(wù)全省高質(zhì)量跨越式發(fā)展，現(xiàn)就促進(jìn)私募股權(quán)投資發(fā)展提出如下意見。

一、總體思路

堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，認(rèn)真落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述，按照省第十五次黨代會(huì)部署要求，堅(jiān)持市場(chǎng)為主、政府引導(dǎo)、服務(wù)實(shí)體、規(guī)范發(fā)展的原則，統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。聚焦全面建設(shè)“六個(gè)江西”和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，深化私募股權(quán)投資領(lǐng)域“放管服”改革，強(qiáng)化政策要素資源供給保障，加快培育創(chuàng)新資本，促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)緊密融合，為江西經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量跨越式發(fā)展注入金融“活水”。

二、主要目標(biāo)

推動(dòng)組建一批產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，大力培育私募股權(quán)投資品牌機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)鼓勵(lì)一批境內(nèi)外知名私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)來(lái)贛設(shè)立法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)，打造若干區(qū)域私募股權(quán)投資集聚發(fā)展高地。力爭(zhēng)到2025年末，全省私募基金數(shù)量和管理規(guī)模均大幅增長(zhǎng)、管理機(jī)構(gòu)專業(yè)化能力和服務(wù)水平不斷提升，私募股權(quán)市場(chǎng)活躍度明顯提升，有效促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，有效提高直接融資比重，更好服務(wù)我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、重點(diǎn)任務(wù)

（一）優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。完善私募股權(quán)投資管理企業(yè)及企業(yè)制的私募股權(quán)投資基金的企業(yè)注冊(cè)登記程序，對(duì)擬設(shè)立或擬遷入企業(yè)名稱或經(jīng)營(yíng)范圍中含有“基金”“基金管理”“投資管理”“股權(quán)投資基金”等字樣，或在企業(yè)名稱、經(jīng)營(yíng)范圍中新增上述字樣的，依法依規(guī)嚴(yán)格把好工商注冊(cè)入關(guān)口。支持和鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)、合伙人在我省設(shè)立私募股權(quán)投資基金或來(lái)贛投資，加快形成私募機(jī)構(gòu)集聚和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。支持贛州蘇區(qū)崛起私募股權(quán)投資基金（合伙企業(yè)）試點(diǎn)設(shè)立QFLP基金模式，鼓勵(lì)境外合格投資者投資于我省的人民幣、外幣股權(quán)投資基金。支持商業(yè)銀行、證券公司依法合規(guī)開展私募基金托管業(yè)務(wù)，保障募集資金安全。

（二）推動(dòng)私募股權(quán)投資集聚發(fā)展。鼓勵(lì)有條件的地方立足本地資源稟賦和產(chǎn)業(yè)特色在行業(yè)監(jiān)管部門指導(dǎo)下設(shè)立基金園區(qū)，吸引省內(nèi)外專注于投資各階段、各類企業(yè)的私募股權(quán)投資基金參與基金園區(qū)建設(shè)和入駐。支持基金園區(qū)借鑒國(guó)內(nèi)外“基金小鎮(zhèn)”發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投向我省“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)的私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行政策性扶持，并提供個(gè)性化配套服務(wù)。打造私募基金發(fā)展的政策匯聚地，積極吸引和集聚天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資企業(yè)及管理機(jī)構(gòu)等投資主體，一站式滿足各類企業(yè)全生命周期的股權(quán)投資需求。對(duì)引導(dǎo)服務(wù)我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)效果良好的基金園區(qū)，在符合相關(guān)法規(guī)和政策的情況下，支持其貢獻(xiàn)地方稅收省級(jí)留成部分返還基金園區(qū)屬地財(cái)政。

（三）拓寬資金募集渠道。鼓勵(lì)各類企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)孵化基地等各類機(jī)構(gòu)參與私募股權(quán)投資，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合與創(chuàng)新發(fā)展。加強(qiáng)投資者教育，培育合格投資者，支持具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人參與投資私募股權(quán)投資基金。建立私募股權(quán)投資基金與各類金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期性、市場(chǎng)化合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同發(fā)展階段企業(yè)的持續(xù)性支持。支持獲得PE、VC、股權(quán)創(chuàng)投類私募基金等股權(quán)投資的企業(yè)獲得政府性融資擔(dān)保等配套政策支持。支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)與私募基金開展投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)提供投、貸、債、保聯(lián)動(dòng)的金融服務(wù)。

（四）促進(jìn)資本與產(chǎn)業(yè)的對(duì)接融合。鼓勵(lì)和支持私募股權(quán)投資基金投資地方項(xiàng)目庫(kù)的項(xiàng)目，主動(dòng)對(duì)接企業(yè)上市“映山紅行動(dòng)”，鼓勵(lì)設(shè)立Pre-IPO 專項(xiàng)基金，助力專精特新“小巨人”企業(yè)上市。聚焦省科技創(chuàng)新和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)私募基金投資電子信息、航空、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥等龍頭企業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。充分發(fā)揮江西省投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等的平臺(tái)和橋梁功能，促進(jìn)上市后備企業(yè)或我省“2+6+N”等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)面對(duì)面對(duì)接交流。高標(biāo)準(zhǔn)、高規(guī)格、高水平辦好滕王閣創(chuàng)投峰會(huì)、共青城私募論壇，著力打造全國(guó)私募股權(quán)投資界、創(chuàng)投界有重要影響力的論壇品牌。

（五）發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用。充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，吸引民間投資尤其是優(yōu)秀的私募股權(quán)基金等社會(huì)資本，投向“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等。適度提高政府投資基金讓利幅度，允許本級(jí)政府投資基金退出時(shí)將取得的凈收益扣除門檻收益后不高于50%部分讓渡給私募基金管理人和其他社會(huì)資本出資方。對(duì)政府性引導(dǎo)基金的考核，重點(diǎn)考核實(shí)際支持企業(yè)發(fā)展、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展或帶動(dòng)就業(yè)情況。在明確標(biāo)準(zhǔn)前提下，支持各級(jí)政府引導(dǎo)基金出資子基金管理人以協(xié)助招商引資等形式兌現(xiàn)“返投”。

（六）加強(qiáng)對(duì)私募機(jī)構(gòu)的管理。江西證監(jiān)局對(duì)私募股權(quán)投資管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況相關(guān)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。支持各地在新設(shè)政府性產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金時(shí)，采取市場(chǎng)化方式招募優(yōu)秀的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。鼓勵(lì)私募股權(quán)投資管理企業(yè)及其管理的私募股權(quán)投資基金和其已投項(xiàng)目委托區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)（含有限合伙份額）托管、辦理出質(zhì)登記等業(yè)務(wù)。為私募股權(quán)基金提供稅收政策輔導(dǎo)和便捷高效的辦稅服務(wù)。

（七）優(yōu)化國(guó)有私募股權(quán)投資管理制度。探索建立適合私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的國(guó)資監(jiān)管和考核機(jī)制，建立與國(guó)有企業(yè)私募股權(quán)投資配套的審計(jì)監(jiān)察制度及國(guó)有基金盡職免責(zé)機(jī)制。結(jié)合企業(yè)股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)普遍較高的實(shí)際，鼓勵(lì)按照基金整體的收益率進(jìn)行長(zhǎng)期、綜合考核，倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資理念，避免對(duì)單個(gè)項(xiàng)目短期考核，按照市場(chǎng)化方式確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及相應(yīng)的薪酬水平。支持國(guó)有私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)高管人員、中層干部、管理團(tuán)隊(duì)在對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)目初始投資時(shí)，以跟投方式進(jìn)行員工投資入股嘗試。鼓勵(lì)我省國(guó)有基金與本地其他私募基金合作。

（八）暢通市場(chǎng)化退出渠道。支持地方政府、國(guó)有企業(yè)、上市公司、有實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)規(guī)范設(shè)立專業(yè)化并購(gòu)基金。支持股權(quán)轉(zhuǎn)受讓基金（以下簡(jiǎn)稱S基金）市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，推進(jìn)市場(chǎng)化S基金母基金設(shè)立，探索在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開展私募股權(quán)投資份額二級(jí)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)試點(diǎn)。支持投向省內(nèi)企業(yè)的私募股權(quán)投資份額在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等交易市場(chǎng)依法依規(guī)轉(zhuǎn)讓、退出。支持省內(nèi)私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實(shí)物分配股票實(shí)現(xiàn)退出。支持目標(biāo)公司在條件成熟時(shí)對(duì)私募基金所持股份進(jìn)行回購(gòu)。

（九）營(yíng)造良好氛圍。建立健全私募基金管理企業(yè)和從業(yè)人員信用記錄管理制度，推動(dòng)將私募機(jī)構(gòu)信息納入江西省公共信用信息平臺(tái)和國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（江西）。依法依規(guī)建立私募機(jī)構(gòu)失信名單制度，實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒，營(yíng)造投資行業(yè)誠(chéng)信氛圍。發(fā)揮贛金普惠平臺(tái)功能，建立健全投資行業(yè)信用服務(wù)機(jī)制，推廣使用信用產(chǎn)品。進(jìn)一步加強(qiáng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在法律、財(cái)務(wù)、咨詢、評(píng)估、托管、擔(dān)保等方面的重要作用，支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為投資機(jī)構(gòu)提供盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)估、技術(shù)經(jīng)紀(jì)、信息服務(wù)、財(cái)務(wù)及法律咨詢等服務(wù)，逐步健全中介機(jī)構(gòu)服務(wù)體系建設(shè)。

四、組織保障

（十）落實(shí)激勵(lì)政策。建立全省私募股權(quán)投資白名單制度，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)對(duì)白名單企業(yè)在融資時(shí)予以利率、費(fèi)率等方面的優(yōu)惠。每年從白名單內(nèi)遴選發(fā)揮作用較好的企業(yè)予以表彰獎(jiǎng)勵(lì)。將省外私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)來(lái)贛投資、落戶情況，納入招商引資工作績(jī)效評(píng)價(jià)和獎(jiǎng)勵(lì)范圍。對(duì)國(guó)家級(jí)母基金或其他母基金在贛落地或在贛設(shè)立子基金及其在贛參股設(shè)立私募股權(quán)基金，對(duì)境內(nèi)外私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)來(lái)贛設(shè)立法人機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)基金等，按其投資金額及其對(duì)我省經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)，具體操作細(xì)則由省金融監(jiān)管局會(huì)同省財(cái)政廳牽頭制定。

（十一）強(qiáng)化人才保障。加強(qiáng)私募股權(quán)投資專業(yè)人才引進(jìn)和培養(yǎng)，將私募機(jī)構(gòu)從業(yè)高端人才納入我省“雙千計(jì)劃”，并在人才引進(jìn)、人才獎(jiǎng)勵(lì)、配偶就業(yè)、子女教育、職稱評(píng)定、醫(yī)療保障、稅收政策（財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)）等方面給予政策支持。鼓勵(lì)受益地財(cái)政對(duì)符合條件的新設(shè)立或新遷入私募股權(quán)投資管理企業(yè)和私募股權(quán)投資基金的辦公用房給予補(bǔ)貼。對(duì)符合條件的高端金融人才高級(jí)職稱評(píng)審實(shí)行綠色通道。鼓勵(lì)和支持行業(yè)自律組織、第三方機(jī)構(gòu)組織開展私募創(chuàng)投高管培訓(xùn)活動(dòng)，推動(dòng)提高從業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力。

（十二）加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。堅(jiān)持底線思維，積極防范化解私募領(lǐng)域系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮江西省私募基金風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作推進(jìn)組成員單位積極作用，強(qiáng)化協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，加大工作合力。統(tǒng)籌做好私募基金風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作，堅(jiān)持扶優(yōu)限劣、去偽存真，依法打擊以私募基金為名的非法集資等非法金融活動(dòng)，防范化解私募基金風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)合省財(cái)政、工信、國(guó)資、稅務(wù)等部門，扎實(shí)做好行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策擬定、項(xiàng)目推介、市場(chǎng)準(zhǔn)入、政策落實(shí)等工作，及時(shí)研究會(huì)商解決制約我省私募股權(quán)投資行業(yè)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)、堵點(diǎn)問題，增強(qiáng)政策執(zhí)行的針對(duì)性、協(xié)同性、可操作性，推進(jìn)行業(yè)可持續(xù)規(guī)范發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)工作指導(dǎo)，引導(dǎo)其充分發(fā)揮其自律管理、服務(wù)會(huì)員及政府與市場(chǎng)間的參謀助手、橋梁紐帶作用。

本意見自印發(fā)之日起施行。

本文來(lái)源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202301/506373.shtml