新華財(cái)經(jīng)北京12月30日電 據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)30日消息，為進(jìn)一步完善私募基金登記備案規(guī)則體系，優(yōu)化私募基金登記備案和自律管理工作，引導(dǎo)私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》進(jìn)行修訂，更名為《私募投資基金登記備案辦法》，并起草配套指引，現(xiàn)就相關(guān)文件向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《辦法》修訂后共六章，82 條，主要在以下方面進(jìn)行了修改完善：

（一）明確登記備案原則，引導(dǎo)私募基金行業(yè)回歸本源

《辦法》總則明確適用范圍，即在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式募集資金設(shè)立投資基金，由私募基金管理人管理，為基金份額持有人的利益進(jìn)行的投資活動(dòng)適用本辦法，并將公司型基金和合伙型基金納入調(diào)整范圍。同時(shí)，《辦法》強(qiáng)調(diào)私募基金登記備案的法定義務(wù)，對(duì)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理登記備案的工作原則作出規(guī)定，即按照依法合規(guī)、公開(kāi)透明、便捷高效的原則辦理登記備案。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記備案手續(xù)，并保證所提交的申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

“受人之托、代客理財(cái)”是基金行業(yè)的基本職責(zé)，履行信義義務(wù)、堅(jiān)守契約精神是發(fā)展之基、立業(yè)之本。《辦法》一方面要求管理人履行信義義務(wù)，恪盡職守、勤勉盡責(zé)，管理人及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備從事基金業(yè)務(wù)的專業(yè)能力，遵循投資者利益優(yōu)先原則；另一方面也強(qiáng)調(diào)投資者應(yīng)當(dāng)在充分了解私募基金的投資范圍、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益等信息的前提下，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力審慎選擇，自主判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。真正實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”，打破隱性擔(dān)保、剛性兌付預(yù)期，引導(dǎo)行業(yè)回歸本源。

（二）明確管理人登記標(biāo)準(zhǔn)，適度提高行業(yè)規(guī)范要求

私募基金管理人面向投資者募集資金并開(kāi)展投資管理活動(dòng)，本質(zhì)上屬于金融活動(dòng)，理應(yīng)具有明確的基本經(jīng)營(yíng)要求和展業(yè)條件?？紤]到基金行業(yè)的“智本”特點(diǎn)，對(duì)人員專業(yè)能力、管理經(jīng)驗(yàn)和勤勉盡責(zé)水平要求較高，《辦法》針對(duì)行業(yè)實(shí)際情況，本著標(biāo)準(zhǔn)明確、公開(kāi)透明的基本原則，以設(shè)置負(fù)面清單、強(qiáng)化信息披露、規(guī)范行為措施等方式，對(duì)登記要求進(jìn)一步明確，并適度提高規(guī)范要求，從資本金、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員、內(nèi)部治理和風(fēng)控制度等方面設(shè)置了基本的展業(yè)要求，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)管理人及其出資人、實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員和從業(yè)人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)及勝任能力，適度提高登記要求，重點(diǎn)防范“偽”私募、亂私募，嚴(yán)把行業(yè)入口關(guān)。

此外，《辦法》對(duì)登記相關(guān)制度進(jìn)行了進(jìn)一步豐富和完善，進(jìn)一步明確登記備案的辦理流程、時(shí)限和工作機(jī)制，全面提升工作規(guī)范性和透明度，明確行業(yè)預(yù)期，根據(jù)不同情形，完善管理人登記的中止辦理和終止辦理制度。

（三）明確私募基金業(yè)務(wù)規(guī)范，促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合

《辦法》結(jié)合目前私募基金實(shí)踐中存在的問(wèn)題，覆蓋募、投、管、退全流程，增加有針對(duì)性的制度安排。一是募集階段，要求管理人履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，禁止任何形式的承諾收益或者保本，完善合同必備條款和風(fēng)險(xiǎn)揭示，對(duì)基金無(wú)托管、投資單一標(biāo)的等可能存在利益沖突或者投資風(fēng)險(xiǎn)的情況進(jìn)行特別提示，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。二是投資管理階段，總結(jié)備案常見(jiàn)問(wèn)題，明確基金備案最低規(guī)模要求，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，對(duì)行業(yè)中典型的違法違規(guī)行為集中作出禁止性規(guī)定，進(jìn)一步明晰私募基金備案范圍，對(duì)基金業(yè)協(xié)會(huì)不予辦理備案的情形作出統(tǒng)一規(guī)定，引導(dǎo)私募基金回歸本質(zhì)。三是基金退出階段，規(guī)范基金清算相關(guān)事項(xiàng)，進(jìn)一步豐富市場(chǎng)化退出方式，針對(duì)近年來(lái)發(fā)生的因管理人在基金運(yùn)作過(guò)程中無(wú)法履職而產(chǎn)生的相關(guān)糾紛，完善“生前遺囑”相關(guān)制度，要求管理人在基金合同中約定管理人無(wú)法繼續(xù)履行職責(zé)時(shí)基金退出、清算、更換管理人等相關(guān)事項(xiàng)，補(bǔ)足現(xiàn)存規(guī)則空白，使管理人與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)隔離，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。此外，《辦法》依據(jù)上位法對(duì)創(chuàng)投基金進(jìn)行了界定，考慮到其投早、投小的特點(diǎn)，以及在支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，扶持中小企業(yè)發(fā)展中的積極作用，明確對(duì)主要從事長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的創(chuàng)投基金，在管理人實(shí)繳資本金、基金備案規(guī)模、投資運(yùn)作等方面提供差異化自律管理服務(wù)。

（四）完善登記備案信息變更，加強(qiáng)信息披露和報(bào)送

《辦法》增設(shè)“信息變更和報(bào)送”專章，明確私募基金登記備案信息變更業(yè)務(wù)規(guī)范，強(qiáng)調(diào)持續(xù)信息披露和報(bào)送義務(wù)。一是完善登記信息變更制度，規(guī)范私募基金管理人登記備案信息發(fā)生變更的，及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行變更手續(xù)，明確材料報(bào)送、辦理程序等要求。對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人發(fā)生變更的情況作出特別規(guī)定，要求擬進(jìn)行變更前充分向受讓方和投資者履行告知信息披露義務(wù)，變更期間審慎展業(yè)，同時(shí)限制長(zhǎng)期不活躍的小規(guī)模機(jī)構(gòu)變更，遏制買賣“殼”行為，壓降“殼”資源價(jià)值。二是加強(qiáng)信息披露和報(bào)送要求，明確管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和合同約定向投資者和基金業(yè)協(xié)會(huì)披露、報(bào)送相關(guān)信息，確保信息報(bào)送的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

（五）豐富自律手段，實(shí)現(xiàn)全流程自律管理

系統(tǒng)梳理自律管理措施和紀(jì)律處分，加強(qiáng)事中事后全流程自律管理，進(jìn)一步豐富相關(guān)自律管理手段。一是明確規(guī)定私募基金管理人及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)或者《辦法》規(guī)定的相關(guān)后果，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)對(duì)其采取相應(yīng)的自律管理措施或者紀(jì)律處分。二是持續(xù)出清“偽”私募、劣私募和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，完善注銷條款，對(duì)不具備經(jīng)營(yíng)展業(yè)條件和涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)的管理人予以注銷，通過(guò)強(qiáng)化自律管理手段，增加管理人的違法違規(guī)成本，督促其持續(xù)合規(guī)，實(shí)現(xiàn)全流程自律管理，打造行業(yè)良好風(fēng)氣。三是嚴(yán)厲打擊“黑中介”，對(duì)于涉嫌與“黑中介”合作采取不正當(dāng)手段辦理登記備案業(yè)務(wù)的管理人采取相應(yīng)自律管理措施，明確規(guī)定律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也不得通過(guò)弄虛作假等違規(guī)行為或者其他不正當(dāng)手段協(xié)助私募基金管理人辦理登記備案業(yè)務(wù)。四是健全信息共享和協(xié)同機(jī)制，規(guī)定管理人、托管人、服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反《辦法》規(guī)定受到基金業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分的，記入中國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)，及時(shí)與監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)進(jìn)行信息共享。

編輯：羅浩

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