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近日，銀行系公募蘇新基金被核準(zhǔn)設(shè)立。在此之前，銀行系公募基金公司已有六年未見“新人”。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，銀行系公募數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)至16家，2022年三季度末的基金資產(chǎn)凈值合計達(dá)5.42萬億元，占公募基金總規(guī)模的21%。于此同時，隨著行業(yè)蓬勃發(fā)展、各路資金加速布局，公募基金管理人規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。除了銀行系公募再添一員外，個人系公募匯百川公募也在近日獲準(zhǔn)設(shè)立，而券商系公募鵬安基金也收到了證監(jiān)會設(shè)立審批的反饋意見。此外，還有22家基金管理人正在排隊候批。有業(yè)內(nèi)人士受訪表示，隨著公募基金牌照制度的優(yōu)化調(diào)整，未來公募基金行業(yè)有望持續(xù)擴(kuò)容，市場競爭將越發(fā)激烈，牌照資源不再是核心競爭力。要在公募領(lǐng)域后發(fā)制人，必須要以強(qiáng)有力的投研能力作為支撐，特別是在權(quán)益類投研、投資、管理模式等方面構(gòu)建壁壘。公募行業(yè)迎來新鮮血液據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息，蘇新基金管理有限公司(以下稱：蘇新基金)11月25日被核準(zhǔn)設(shè)立，注冊資本為1.5億元。自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員。股權(quán)結(jié)構(gòu)信息顯示，蘇新基金是一家中外合資企業(yè)，第一大股東是蘇州銀行，出資比例為56%；CapitaLand Fund Management Pte.Ltd.、蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司分別為第二、三大股東，二者的出資比例分別為24%、20%。
資料來源：中國證券監(jiān)督管理委員會蘇新基金的設(shè)立，意味著銀行系公募基金公司時隔六年后再進(jìn)一位新成員，而距離城商行上一次拿到公募基金牌照已有九年。目前，城商行中僅上海銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行擁有控股的基金子公司，均成立于2013年。國盛證券研究所基于2021年年報數(shù)據(jù)測算，參考北京、上海、寧波、南京四家基金子公司平均利潤2.02億元，根據(jù)蘇州銀行現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模體量，假設(shè)基金子公司能達(dá)到這4家的1/4，即0.5億元，按基金公司平均29%左右的凈利率測算，基金公司對全行營收可貢獻(xiàn)1.74億元，相當(dāng)于手續(xù)費及傭金凈收入的15%左右。記者注意到，對于公募基金公司的設(shè)立，蘇州銀行已籌備多年。早在2016年的招股說明書（申報稿）時，蘇州銀行就表示，未來將積極探索公募基金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；在2019年度股東大會會議材料中再次提到，將推動合資公募基金公司設(shè)立工作。此后在多個公開文件中均可看到其“爭取設(shè)立公募基金”的愿景。2022年3月，蘇州銀行公告稱獲批證券投資基金托管資格。此后，流程進(jìn)一步加快。同年3月底，其公司董事會審議通過了關(guān)于發(fā)起設(shè)立公募基金公司的議案；9月，蘇州銀行公募基金牌照的申設(shè)材料獲證監(jiān)會接收。如今，蘇州銀行成為繼南京銀行之后，江蘇省第二家拿到公募基金牌照的城商行。公開資料顯示，蘇州銀行前身為蘇州東吳農(nóng)村商業(yè)銀行，2010年9月28日更名為蘇州銀行股份有限公司，次年3月由農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)銀行，并于2019年8月2日登陸A股。最新財報數(shù)據(jù)顯示，蘇州銀行前三季度的營業(yè)收入為90.25億元，同比增長11.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為31億元，同比增長25.92%；截至9月末，該行資產(chǎn)總額達(dá)5095.81億元，同比增長14.75%。銀行系公募發(fā)展不一截至目前，銀行系公募基金公司數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)至16家。若按照第一大股東（包括并列）的類型來看，上述16家包括5家國有大型商業(yè)銀行、4家股份制商業(yè)銀行、5家城市商業(yè)銀行，以及2家外資銀行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，全市場公募基金規(guī)模為26.43萬億元，銀行系公募基金公司的基金資產(chǎn)凈值合計達(dá)5.42萬億元，占總規(guī)模的21%，較之2017年三季度末的2.7萬億元增長了一倍有余。
其中，基金資產(chǎn)凈值合計超過5000億元的有4家，分別是中國工商銀行控股的工銀瑞信基金（8365億元）、招商銀行控股的招商基金（8036億元）、中國建設(shè)銀行控股的建信基金（7734億元）和交通銀行控股的交銀施羅德基金（5857億元），在全市場排名第10位至16位。上述公司均在2002年至2005年較先成立的，在同區(qū)間成立的還有中國銀行控股的中銀基金，其最新資產(chǎn)規(guī)模為4135億元，排名在第22位；與此同時，于2006年成立的中歐基金后來居上，規(guī)模達(dá)4705億元。在高規(guī)模的加持下，管理費自然也水漲船高。2022年中報數(shù)據(jù)顯示，在上述6家基金公司中，管理費超過10億元的有5家，除了中銀基金為8.31億元外，中歐基金、工銀瑞信基金、招商基金的管理費均超20億元，交銀施羅德基金和建信基金則分別為18.15億元、11.38億元。而于2013年成立的4家城商行系公募基金公司，運行9年至今發(fā)展速度不一。其中，規(guī)模最大的是寧波銀行持股的永贏基金，2022年三季度末的管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)2894億元；而中加基金、上銀基金、鑫元基金均在1000億元至1300億元之間。此外，資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元的還有浦銀安盛基金、興業(yè)基金、農(nóng)銀匯理基金、民生加銀基金；而最為“年輕”的是香港恒生銀行控股的恒生前?；?，其2016年7月成立至今規(guī)模不足百億，基金資產(chǎn)凈值合計為72億元。各路機(jī)構(gòu)積極籌備公募牌照在業(yè)內(nèi)，銀行系公募因可以背靠股東銀行的強(qiáng)大渠道和資源優(yōu)勢，被戲稱為含著“金鑰匙”出生的“富二代”，也正是或多或少受到股東的影響，銀行系基金公司的固收類產(chǎn)品占比相對較高。
記者據(jù)基金規(guī)模數(shù)據(jù)計算，截至2022年三季末，除了新成立的基金公司外，在15家基金公司中，貨幣型基金和債券型基金規(guī)模合計占比超過九成的基金公司有9家，數(shù)量占比達(dá)六成。不過在今年A股市場波動加劇的情況下，公募基金前三季度虧損超1.5萬億元，在各類基金產(chǎn)品中僅貨幣市場基金和債券基金實現(xiàn)正收益。得益于在固收領(lǐng)域長期深耕的優(yōu)勢，部分銀行系公募公司的表現(xiàn)居前。中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，有超過半數(shù)銀行系公募基金公司的旗下基金利潤合計為正。其中，前三季度為基民賺錢最多的前三家基金公司均屬于銀行系，分別是興業(yè)基金、中加基金、建信基金，旗下產(chǎn)品均實現(xiàn)20億元以上利潤。“固收類產(chǎn)品能夠穩(wěn)健盈利，同樣考驗基金公司的實力和智慧。不過，主動投資管理能力仍是基金管理人的核心競爭力?！鄙鲜龌鹦袠I(yè)分析人士對記者表示，部分銀行系公募在權(quán)益類基金產(chǎn)品線仍有缺失。“我們有嘗試加大權(quán)益投資的產(chǎn)品布局，目前仍在推進(jìn)中。”一位近銀行系公募人士向記者表示，不同的公司有自己的風(fēng)格和市場定位，在做好現(xiàn)有產(chǎn)品的情況下，團(tuán)隊當(dāng)然也會去考慮創(chuàng)新產(chǎn)品線，但這些都需要時間。記者注意到，公募基金行業(yè)目前正迎來各路機(jī)構(gòu)競爭。根據(jù)證監(jiān)會消息，個人系公募匯百川公募在11月23日獲準(zhǔn)設(shè)立，而券商系公募鵬安基金也在11月25日收到了證監(jiān)會反饋意見。此外，路博邁基金管理（中國）有限公司（下稱“路博邁基金”）也獲得了公募基金業(yè)務(wù)許可證。“不只是銀行對公募很有積極性，券商等機(jī)構(gòu)也在不斷籌備公募基金牌照?！币晃恍袠I(yè)分析師對記者表示，一方面是監(jiān)管也在鼓勵要壯大公募基金管理人隊伍。積極推進(jìn)商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立基金管理公司；另一方面，在公募基金快速發(fā)展的趨勢下，部分機(jī)構(gòu)近年來通過參控股公募基金獲得了較高的收益。例如有些券商系公募的凈利潤貢獻(xiàn)度可以超過40%。數(shù)據(jù)顯示，全市場共有145家公募基金公司，按照機(jī)構(gòu)派系為基準(zhǔn)，數(shù)量超過十家的有券商系公募、個人系公募、信托系公募、銀行系公募，分別有55家、23家、22家、16家。截至11月28日，仍有22家在排隊申請設(shè)立基金管理公司。
資料來源：中國證券監(jiān)督管理委員會蘇新基金的設(shè)立，意味著銀行系公募基金公司時隔六年后再進(jìn)一位新成員，而距離城商行上一次拿到公募基金牌照已有九年。目前，城商行中僅上海銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行擁有控股的基金子公司，均成立于2013年。國盛證券研究所基于2021年年報數(shù)據(jù)測算，參考北京、上海、寧波、南京四家基金子公司平均利潤2.02億元，根據(jù)蘇州銀行現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模體量，假設(shè)基金子公司能達(dá)到這4家的1/4，即0.5億元，按基金公司平均29%左右的凈利率測算，基金公司對全行營收可貢獻(xiàn)1.74億元，相當(dāng)于手續(xù)費及傭金凈收入的15%左右。記者注意到，對于公募基金公司的設(shè)立，蘇州銀行已籌備多年。早在2016年的招股說明書（申報稿）時，蘇州銀行就表示，未來將積極探索公募基金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；在2019年度股東大會會議材料中再次提到，將推動合資公募基金公司設(shè)立工作。此后在多個公開文件中均可看到其“爭取設(shè)立公募基金”的愿景。2022年3月，蘇州銀行公告稱獲批證券投資基金托管資格。此后，流程進(jìn)一步加快。同年3月底，其公司董事會審議通過了關(guān)于發(fā)起設(shè)立公募基金公司的議案；9月，蘇州銀行公募基金牌照的申設(shè)材料獲證監(jiān)會接收。如今，蘇州銀行成為繼南京銀行之后，江蘇省第二家拿到公募基金牌照的城商行。公開資料顯示，蘇州銀行前身為蘇州東吳農(nóng)村商業(yè)銀行，2010年9月28日更名為蘇州銀行股份有限公司，次年3月由農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)銀行，并于2019年8月2日登陸A股。最新財報數(shù)據(jù)顯示，蘇州銀行前三季度的營業(yè)收入為90.25億元，同比增長11.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為31億元，同比增長25.92%；截至9月末，該行資產(chǎn)總額達(dá)5095.81億元，同比增長14.75%。銀行系公募發(fā)展不一截至目前，銀行系公募基金公司數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)至16家。若按照第一大股東（包括并列）的類型來看，上述16家包括5家國有大型商業(yè)銀行、4家股份制商業(yè)銀行、5家城市商業(yè)銀行，以及2家外資銀行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，全市場公募基金規(guī)模為26.43萬億元，銀行系公募基金公司的基金資產(chǎn)凈值合計達(dá)5.42萬億元，占總規(guī)模的21%，較之2017年三季度末的2.7萬億元增長了一倍有余。其中，基金資產(chǎn)凈值合計超過5000億元的有4家，分別是中國工商銀行控股的工銀瑞信基金（8365億元）、招商銀行控股的招商基金（8036億元）、中國建設(shè)銀行控股的建信基金（7734億元）和交通銀行控股的交銀施羅德基金（5857億元），在全市場排名第10位至16位。上述公司均在2002年至2005年較先成立的，在同區(qū)間成立的還有中國銀行控股的中銀基金，其最新資產(chǎn)規(guī)模為4135億元，排名在第22位；與此同時，于2006年成立的中歐基金后來居上，規(guī)模達(dá)4705億元。在高規(guī)模的加持下，管理費自然也水漲船高。2022年中報數(shù)據(jù)顯示，在上述6家基金公司中，管理費超過10億元的有5家，除了中銀基金為8.31億元外，中歐基金、工銀瑞信基金、招商基金的管理費均超20億元，交銀施羅德基金和建信基金則分別為18.15億元、11.38億元。而于2013年成立的4家城商行系公募基金公司，運行9年至今發(fā)展速度不一。其中，規(guī)模最大的是寧波銀行持股的永贏基金，2022年三季度末的管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)2894億元；而中加基金、上銀基金、鑫元基金均在1000億元至1300億元之間。此外，資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元的還有浦銀安盛基金、興業(yè)基金、農(nóng)銀匯理基金、民生加銀基金；而最為“年輕”的是香港恒生銀行控股的恒生前?；?，其2016年7月成立至今規(guī)模不足百億，基金資產(chǎn)凈值合計為72億元。各路機(jī)構(gòu)積極籌備公募牌照在業(yè)內(nèi)，銀行系公募因可以背靠股東銀行的強(qiáng)大渠道和資源優(yōu)勢，被戲稱為含著“金鑰匙”出生的“富二代”，也正是或多或少受到股東的影響，銀行系基金公司的固收類產(chǎn)品占比相對較高。記者據(jù)基金規(guī)模數(shù)據(jù)計算，截至2022年三季末，除了新成立的基金公司外，在15家基金公司中，貨幣型基金和債券型基金規(guī)模合計占比超過九成的基金公司有9家，數(shù)量占比達(dá)六成。不過在今年A股市場波動加劇的情況下，公募基金前三季度虧損超1.5萬億元，在各類基金產(chǎn)品中僅貨幣市場基金和債券基金實現(xiàn)正收益。得益于在固收領(lǐng)域長期深耕的優(yōu)勢，部分銀行系公募公司的表現(xiàn)居前。中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，有超過半數(shù)銀行系公募基金公司的旗下基金利潤合計為正。其中，前三季度為基民賺錢最多的前三家基金公司均屬于銀行系，分別是興業(yè)基金、中加基金、建信基金，旗下產(chǎn)品均實現(xiàn)20億元以上利潤。“固收類產(chǎn)品能夠穩(wěn)健盈利，同樣考驗基金公司的實力和智慧。不過，主動投資管理能力仍是基金管理人的核心競爭力?！鄙鲜龌鹦袠I(yè)分析人士對記者表示，部分銀行系公募在權(quán)益類基金產(chǎn)品線仍有缺失。“我們有嘗試加大權(quán)益投資的產(chǎn)品布局，目前仍在推進(jìn)中。”一位近銀行系公募人士向記者表示，不同的公司有自己的風(fēng)格和市場定位，在做好現(xiàn)有產(chǎn)品的情況下，團(tuán)隊當(dāng)然也會去考慮創(chuàng)新產(chǎn)品線，但這些都需要時間。記者注意到，公募基金行業(yè)目前正迎來各路機(jī)構(gòu)競爭。根據(jù)證監(jiān)會消息，個人系公募匯百川公募在11月23日獲準(zhǔn)設(shè)立，而券商系公募鵬安基金也在11月25日收到了證監(jiān)會反饋意見。此外，路博邁基金管理（中國）有限公司（下稱“路博邁基金”）也獲得了公募基金業(yè)務(wù)許可證。“不只是銀行對公募很有積極性，券商等機(jī)構(gòu)也在不斷籌備公募基金牌照?！币晃恍袠I(yè)分析師對記者表示，一方面是監(jiān)管也在鼓勵要壯大公募基金管理人隊伍。積極推進(jìn)商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立基金管理公司；另一方面，在公募基金快速發(fā)展的趨勢下，部分機(jī)構(gòu)近年來通過參控股公募基金獲得了較高的收益。例如有些券商系公募的凈利潤貢獻(xiàn)度可以超過40%。數(shù)據(jù)顯示，全市場共有145家公募基金公司，按照機(jī)構(gòu)派系為基準(zhǔn)，數(shù)量超過十家的有券商系公募、個人系公募、信托系公募、銀行系公募，分別有55家、23家、22家、16家。截至11月28日，仍有22家在排隊申請設(shè)立基金管理公司。
