私募行業(yè)加速出清，監(jiān)管部門也逐步建立起扶優(yōu)限劣、進退有序的監(jiān)管秩序。開年不久，多家私募開始“組團”、主動注銷。

中基協(xié)官網(wǎng)披露，15家私募基金于1月9日集中主動注銷。截至1月10日，共計32家私募基金完成注銷。其中，除賭王之子何猷龍旗下壹桃私募依公告注銷，其余31家私募均為主動注銷。

根據(jù)中基協(xié)備案，上述15家私募基金中，僅北京長識資管為私募證券投資基金，其余14家均為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金。整體來看，注冊資本1000萬元的私募基金居多，成立時間基本在2013-2017年之間。

這其中，國辰產(chǎn)投成立時間最久，注冊資本最多。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，國資背景的國辰產(chǎn)投成立于2011年，注冊資本及實繳資本均為1億元，其背后是四川省國資委和四川省財政廳，建銀國際產(chǎn)業(yè)基金也參股其中。與資歷頗深的國辰產(chǎn)投不同，北京醫(yī)渡云基金存續(xù)期僅10個月的且注銷前尚無產(chǎn)品登記備案。

除國資背景外，不少私募基金股東和高管具備產(chǎn)業(yè)背景，或能與被投企業(yè)產(chǎn)生戰(zhàn)略協(xié)同。以廈門壹啟投資為例，其股東包括芒果傳媒、中南紅文化集團、西藏泰富文化傳媒，已投企業(yè)多屬文娛傳媒領(lǐng)域。西藏華聞資產(chǎn)實控人金伯富，在多家能源企業(yè)、裝備制造業(yè)等科技制造業(yè)任職，華聞資產(chǎn)便偏好科技制造領(lǐng)域。而早在2019年，監(jiān)管部門便對華聞資產(chǎn)采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并計入誠信檔案。

產(chǎn)業(yè)協(xié)同之外，不少私募基金產(chǎn)品布局逐步完善，一二級市場聯(lián)動投資，也有私募基金折戟其中。這其中，就包括了“入坑”康得新又踩雷豫金剛石的興瀚資管。

集中注銷的15家私募基金中，注冊資本最少的上海興泓由上海興瀚資管全資控股，實控人是福建省國資委。因康得新*大股東康得集團對此前4筆質(zhì)押交易遲遲沒有回購或解押，華福證券訴諸司法。裁定結(jié)果顯示，康得集團質(zhì)押的上述股份被司法強制劃轉(zhuǎn)至轉(zhuǎn)至“華福系”（包括華福證券、興瀚資管及其一致行動人）名下。

01、多家注銷私募股東擁有產(chǎn)業(yè)背景

經(jīng)梳理，這15家私募基金中，多家股東、高管或有產(chǎn)業(yè)背景、技術(shù)背景，或是地方國資委控股。

2022年3月初成立的北京醫(yī)渡云基金，時隔7個月便主動注銷，注銷前尚無產(chǎn)品登記備案。穿透股權(quán)發(fā)現(xiàn)，這家存續(xù)期僅10個月的私募股權(quán)投資機構(gòu)，由醫(yī)療AI龍頭企業(yè)醫(yī)渡科技實控。

醫(yī)渡科技成立于 2014 年，通過醫(yī)療智能基建為行業(yè)賦能，主要應(yīng)用在公共衛(wèi)生、研究、診療三大醫(yī)療智能化場景中。2021年1月，醫(yī)渡科技在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

同樣的，廈門壹啟投資主動注銷前也無登記備案產(chǎn)品。該私募基金成立于2016年7月，次年11月于中基協(xié)登記備案，公司辦公地址位于湖南長沙。從股東結(jié)構(gòu)看，芒果傳媒、易澤資本、中南紅文化集團、西藏泰富文化傳媒的持股占比分別為40%、20%、20%、20%，實控人為湖南廣播電視臺。

廈門壹啟投資偏向于文娛傳媒領(lǐng)域投資，公開資料顯示，2018年，該私募先后參與投資了原創(chuàng)內(nèi)容出品及藝人培訓(xùn)服務(wù)商天音互動、影視綜合服務(wù)商霄然影業(yè)。

西藏華聞資產(chǎn)成立2015年3月，辦公地址位于上海浦東新區(qū)，其實控人金伯富，先后任職于浙江財經(jīng)學(xué)院、人民日報社事業(yè)發(fā)展局重大項目辦公室、海南民生燃氣集團、黃山長江徽杭高速公路有限公司、中泰信托投資有限責任公司、華聞傳媒投資集團、海口民生燃氣管網(wǎng)有限公司、海南民生工程建設(shè)有限公司、江蘇銳天信息科技有限公司董事、杭州龍揚生物科技有限公司、海南生龍廣告有限公司、上海尚蘭格暖芯科技有限公司、江蘇振江新能源裝備股份有限公司等。

從已投項目看，西藏華聞資產(chǎn)更偏好于制造業(yè)。此前，該私募基金參與輪金龍電機的B輪投資、外骨骼機器人技術(shù)開發(fā)商瑞步康和高端裝備和零部件提供商航宇智造的天使輪投資；此外，還參與了彼時新三板掛牌企業(yè)低壓斷路器制造商加西亞和竹制系列產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)商永裕家居的定增。

2019年，西藏華聞資產(chǎn)還收到了證監(jiān)局的罰單。通過現(xiàn)場檢查，西藏證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)該私募存在未對基金產(chǎn)品進行風(fēng)險評級的違規(guī)行為。對此，該局對華聞資產(chǎn)采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并計入誠信檔案。

國辰投資是經(jīng)四川省委、省政府同意，由國家發(fā)改委批準設(shè)立的股權(quán)投資基金管理公司，2011年4月正式成立，注冊資本1億元。根據(jù)中基協(xié)披露，四川發(fā)展控股、盈創(chuàng)投資、建銀國際財富管理分別持股國辰投資49.5%、40.5%、10%。

根據(jù)公開資料，國辰投資先后參與投資了酒水連鎖零售電商平臺1919成都終端、包裝紙生產(chǎn)商晨龍紙業(yè)、工業(yè)級增材制造設(shè)備研發(fā)商雍熙聚材、企業(yè)級云計算技術(shù)服務(wù)商DaoCloud。

根據(jù)中基協(xié)備案，上述15家私募基金中，北京長識資管是是*一家專注于證券投資的私募基金。根據(jù)私募排排網(wǎng)，該私募基金管理規(guī)模0-5億元，核心策略為股票策略，核心團隊由原華夏基金幾位基金經(jīng)理及投研人員組成。截至2022年8月，該私募基金累計收益-35.5%、近一年收益-44.73%、年華收益為-6.14%。主動注銷前，長識資管已經(jīng)提前清算旗下4只產(chǎn)品。

02、一二級聯(lián)動投資，興瀚資管受傷其中

實際上，不少私募基金已經(jīng)開展了一、二級市場聯(lián)動投資。

上海玉威基金成立于2014年，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及股權(quán)投資、第三方理財、二級市場投資、城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、企業(yè)并購等幾大板塊。

在這批主動注銷的私募基金中，上海魯蕓投備案產(chǎn)品最多且一級、二級市場均有布局。魯蕓投資成立于2013年6月，此番主動注銷時已清算的產(chǎn)品共計12只，涵蓋4只期貨公司及其子公司的資產(chǎn)管理計劃、4只私募股權(quán)投資基金、2只私募證券投資基金以及基金專戶、基金子公司專戶產(chǎn)品各1只。據(jù)披露，4只私募股權(quán)投資基金均在2017年成立并完成備案。2018年，魯蕓投資先后參與了新三板掛牌企業(yè)淘通科技、銅牛信息的定增。

中基協(xié)官網(wǎng)披露，北京直米利私募基金由灃盈資本全資控股，灃盈資本主要對先進制造業(yè)上市公司進行戰(zhàn)略性投資，發(fā)起設(shè)立先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金并購或參股行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)未上市資產(chǎn)，開展一、二級市場聯(lián)動投資，也是多家A股先進制造業(yè)上市公司的戰(zhàn)略性股東。

公開信息指出，灃盈資本參與投資了芯片、半導(dǎo)體類相關(guān)企業(yè)華芯盛、雷神泰克等，精細化工、新材料類企業(yè)弘道新材、仁技新材料、威邁新材，存儲產(chǎn)品提供商金泰克，工業(yè)智能化解決方案提供商曼弗萊德以及財務(wù)SaaS平臺云代賬等多家公司。

上海興泓投資由上海興瀚資管全資控股，興瀚資管成立于2015年2月，注冊資本3億元。興銀基金又全資控股上海興瀚資管，后者由華福證券、國脈科技分別持股76%、24%，最終由福建省國資委實控。根據(jù)中基協(xié)披露，該私募基金注銷時已清算產(chǎn)品共計2只，均成立于2015年10月，2016年8月完成備案。

2020年8月，陷入巨額財務(wù)造假泥淖的康得新公告稱，為折抵相應(yīng)債務(wù)，通過司法裁定，興瀚資管及其一致行動人合計已受讓康得新大股東康得集團所持上市公司股份約3.35億股，占康得新總股本的比例為9.46%。以此持股比例計算，興瀚資管及其一致行動人已成為康得新第二大股東。

到了2022年一季度，興瀚資管旗下產(chǎn)品位居金剛退*大股東。截至退市，該產(chǎn)品持倉市值虧損達7億元。

豫金剛石2016年通過定增募得45.88億元，天證遠洋和天空鴻鼎分別認購約20億元和8億元。在定增股票于2016年11月上市流通后，興瀚資管均為天證遠洋和天空鴻鼎提供了委托貸款，兩家機構(gòu)均以其對豫金剛石的全部持股為委托貸款提供質(zhì)押擔保。自2018年6月起，兩家機構(gòu)均無法按期支付委托貸款利息。在經(jīng)過多項風(fēng)險處置措施后，2020年下半年，興瀚資管通過司法拍賣競拍，以11.68億元獲得兩家機構(gòu)對豫金剛石的全部持股，成為上市公司*大股東，持股比例26.7%。

此后，興瀚資管表示，將在未來12個月內(nèi)擇機減持股份，且沒有對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等進行調(diào)整的后續(xù)計劃。而直到退市，所持股份仍是限售股。