大盤6連陽了，過了個(gè)元旦，大A成了東方不敗，是不是很驚喜，是不是很意外？市場(chǎng)走出逼空的原因，主要是國內(nèi)機(jī)構(gòu)干活了，加上北向資金瘋狂買入，那是一頓操作猛如虎啊！只因2022年虧的太慘了，需要急速回血。

不過，以前三根陽線改變信仰，6根陽線滿屏都是牛市。但這次大家都很淡定，不僅沒有賺腫了！不少人還跟刀鋒反映，大盤3200點(diǎn)自己的本金比2800點(diǎn)還少...這就尷尬了。

市場(chǎng)賺指數(shù)不賺錢，一是板塊輪動(dòng)太快，二是短線接力太低迷。比如今天指數(shù)紅彤彤，個(gè)股近3000家上漲，但超2500只漲幅低于3%，中位數(shù)+0.29%！漲停更是只有30多家，連板家數(shù)僅剩3家（眾業(yè)、通達(dá)3板，茂華2板），狗見了這接力行情都要搖頭！

但另一邊，以白馬為代表的A50走出了牛市的既視感。說明陽康之后的機(jī)構(gòu)在拿回話語權(quán)，他們分三路出擊，在大金融（中國平安、招商銀行）、大消費(fèi)（白酒茅五瀘、家電美的）、大醫(yī)藥（藥明康德、片仔癀）瘋狂抱團(tuán)！核心資產(chǎn)持續(xù)反彈，讓23年的春季躁動(dòng)提前上演了。

最典型的是三傻之王中國平安。短短2個(gè)月時(shí)間，A股從35.9元到50.95元，漲幅達(dá)到了42%！平安H股更加瘋狂，從之前最低的31.3，到今天收盤58.55元，漲幅高達(dá)87%。去年還是大爛臭，今年變身小甜甜，沖擊萬億市值了。

不只平安，茅臺(tái)、招行、紫金礦業(yè)、人壽人保等等，這些幾千億的巨頭，這一波漲幅至少30%起步。并帶動(dòng)指數(shù)不斷逼空，這行情跟2018年年初很像，那時(shí)候上證靠著平安、萬科等品種，一度走出過夸張的14連陽！

從邏輯上看，這一波白馬的逼空行情，是外資撬動(dòng)起來的。北上資金幾乎每天都是大額凈流入，今天又大幅買入接近80億，元旦后合計(jì)買入快300億了。

而外資入市的節(jié)奏，跟人民幣匯率幾乎保持了一致。離岸人民幣匯率已經(jīng)從7.32回到6.79，堪稱單邊暴力升值了！老外為何突然看好中國資產(chǎn)？無論A股的上漲、還是港股、中概股強(qiáng)到?jīng)]朋友，人民幣堅(jiān)挺是重要原因之一。

還有一個(gè)原因是全面放開后，外資看好中國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。中美兩個(gè)大國，我們有放開的利好，你沒有；我們沒通脹的壓力，你有；我們平臺(tái)企業(yè)整改完成，你還在裁員；當(dāng)然還有陽康以后大消費(fèi)的復(fù)蘇，你卻滑向了衰退的邊緣！

一句話，去年那些抱團(tuán)美股的國際資金，很多開始回補(bǔ)中國資產(chǎn)了。港股和中概股他們更方便建倉，又在低位，所以買的最瘋狂！A股老外豪賭的是復(fù)蘇，所以更加青睞消費(fèi)龍頭，今天貴州茅臺(tái)成交56.8億元，光是北向資金就凈買入14.49億元；中國平安成交了44億，北向資金也凈買入近10個(gè)億。

刀鋒認(rèn)為，外資帶來的強(qiáng)心劑，也為市場(chǎng)帶來了樂觀期待，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好因此提升。順著這條邏輯線索，行情應(yīng)該是能延續(xù)到兩會(huì)前的！短期來看，市場(chǎng)風(fēng)格上更偏向機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的“價(jià)值投資”，比如白酒大消費(fèi)板塊，新能源賽道股等。

操作上，建議大家順勢(shì)而為，近期不要再追逐妖股連板，穩(wěn)健的潛伏低位低估值的核心資產(chǎn)大票，勝率會(huì)更高一些！當(dāng)然，大白馬已經(jīng)連續(xù)大漲兩天，而且嚴(yán)重依賴外資買入，所以不要去追了，做趨勢(shì)也是等回調(diào)低吸。

說回盤面，今天熱點(diǎn)還挺多的，新能源、白酒、有色、券商板塊輪番上陣。最終貴金屬板塊大漲4.4%，拿下了今天漲幅榜第一！3000億的紫金礦業(yè)大漲9.68%，直奔漲停了。主要是受益于國際金價(jià)的上漲，以及通脹的預(yù)期。

不過扛把子的還是白酒板塊，伊力特、天佑德酒漲停，迎駕貢酒漲超8%，洋河股份、今世緣漲逾6%！兩大龍頭貴州茅臺(tái)漲2.08%，五糧液漲2.85%，酒不能停啊。上漲的主要邏輯還是年底消費(fèi)，很多人三年沒有回家了，怎么也得干上幾杯，一醉方休。

還有就是老渣男券商，新年的5天時(shí)間里上漲3.31%。之前華泰的280億配股，讓券商像過街的老鼠，人人喊打！但大盤漲幾天，券商又成了“牛市旗手”，尤其是互聯(lián)網(wǎng)券商的東財(cái)，已經(jīng)偷偷漲幅30%+了。

今天領(lǐng)跌的是軍工、房地產(chǎn)、電力等板塊。其中軍工有點(diǎn)慘，半導(dǎo)體、券商等渣男都反彈了，就軍工磨磨嘰嘰的，表現(xiàn)的過于拉胯。也沒辦法，凡是酒桌上（白酒）能解決的問題，何必動(dòng)刀動(dòng)槍（軍工）呢！

雖然市場(chǎng)連續(xù)反彈，但成家量還是8000億出頭，外資雖然凈流入80億，但內(nèi)資出逃110多億。資金也各自為戰(zhàn)，上午拉券商，下午拉保險(xiǎn)！茅臺(tái)爆發(fā)拉起來大消費(fèi)，寧王沖高回落帶倒了新能源?？吹某鰜?，外資是無腦買大金融和大消費(fèi)，但內(nèi)資在新能源、半導(dǎo)體上玩有游擊戰(zhàn)，你買我就砸，你砸我就買。

值得一提的是，任澤平發(fā)文炮轟寧德時(shí)代，稱“天下苦寧王久矣！“罪狀”主要有打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，脅迫車企，擠壓上下游利潤(rùn)。不過，有人質(zhì)疑任一邊賣力為中創(chuàng)新航站臺(tái)，一邊炮轟寧王，是坐等寧德上門請(qǐng)他 “代言”，無利不起早?。?/p>相比我們自己的內(nèi)訌，外資又唱多中國，唱多人民幣匯率了。高盛說A股年內(nèi)能漲15%，人民幣將升至6.5！簡(jiǎn)單算一下，現(xiàn)在上證3176點(diǎn)，漲幅15%就是3650點(diǎn)，你們對(duì)這個(gè)漲幅滿意嗎？估計(jì)很快有內(nèi)資跟上，高喊4000了。

今晚還有個(gè)消息，傳美國正與韓國、日本等討論加強(qiáng)對(duì)中國半導(dǎo)體出口限制。韓國有三星和SK海力士?jī)纱笮酒圃焐?，日本有芯片制造的核心材料，荷蘭有光刻機(jī)，加上被美國掌控的臺(tái)積電...這是想對(duì)我們?nèi)矫娴膰税。?/p>我們現(xiàn)在最大的優(yōu)勢(shì)是市場(chǎng)，全球第一的半導(dǎo)體需求，一年幾千億美元的進(jìn)口。在行業(yè)周期下行時(shí)，連三星都快扛不住，凈利潤(rùn)暴跌70%。這些巨頭會(huì)屈服美國的壓力？不跟中國做生意么。只要逐個(gè)瓦解，我們應(yīng)該可以贏得喘息之機(jī)的。

但國產(chǎn)替代、自主可控...這是我們必須打贏的仗！刀鋒相對(duì)看好芯片半導(dǎo)體，今年A股的炒作一定繞不開兩個(gè)關(guān)鍵詞，安全和科技。自主可控將是戰(zhàn)略扶持的重中之重，炒股跟著政策走，機(jī)構(gòu)肯定會(huì)進(jìn)行布局，先茍住吧。

另外，巴菲特繼續(xù)減持比亞迪，1月3日出售了105.8萬股，套現(xiàn)2個(gè)多億！截至目前，老爺子已7次減持比亞迪，累計(jì)減持超6000萬股，目前持股還有1.53億股，沒有一年半載是減不完的。

對(duì)現(xiàn)在的市場(chǎng)，大家最大的煩惱是，6連陽了，還能再看漲嗎？題材是不是徹底不行了。在A股確實(shí)太難了，漲也怕，跌也怕，震蕩也怕。

短期看，確實(shí)有回調(diào)的壓力，但分歧這么大，說明漲的不夠多，獲利盤也沒那么大！所以春節(jié)前還能漲，在強(qiáng)趨勢(shì)行情當(dāng)中，不宜過早看空，不要慫。

還剩9個(gè)交易日就過年了，大盤提前進(jìn)入春季躁動(dòng)。但現(xiàn)在是外資在使勁，內(nèi)資機(jī)構(gòu)半躺著，游資幾乎都躺了！而散戶還在為回本努力，這畫風(fēng)很奇怪啊。就不能一起用用力， 繼續(xù)來一波逼空行情么！