新年伊始，監(jiān)管部門對(duì)于私募行業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管還在延續(xù)。統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，各地證監(jiān)局對(duì)多家私募下發(fā)了警示函，重拳整治行業(yè)亂象。

私募業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)不變，必須堅(jiān)守“真私募”定位，以投資人利益為準(zhǔn)繩，忠實(shí)履行信義義務(wù)，建立并完善全流程風(fēng)控體系，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

多地證監(jiān)局新年出手

治理行業(yè)亂象

1月3日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下文簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）官網(wǎng)公布了今年開(kāi)出的首份罰單。

在該份紀(jì)律處分決定書中，中基協(xié)指出，上海晟泰智睿資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海晟泰）共存在兩項(xiàng)違規(guī)事實(shí)：首先是高級(jí)管理人員及員工人數(shù)不符合私募基金管理人登記要求。上海晟泰目前并沒(méi)有在職高級(jí)管理人員，公司僅有2名員工，且其中1人還是兼職。其次，上海晟泰沒(méi)有獨(dú)立的辦公場(chǎng)所。公司原來(lái)的辦公地址的租賃合同已經(jīng)于2020年4月30日到期。根據(jù)以上事實(shí)，中基協(xié)撤銷了上海晟泰的管理人登記。

除了紀(jì)律處分決定書中提到的問(wèn)題，上海晟泰還存在著投資者定向披露賬戶開(kāi)立率低和高管人員沒(méi)有證券投資基金從業(yè)資格的問(wèn)題。而且中基協(xié)從業(yè)人員管理平臺(tái)上的登記數(shù)據(jù)顯示，上海晟泰取得基金從業(yè)人數(shù)為0。

無(wú)獨(dú)有偶，江西證監(jiān)局也在新年對(duì)新余濟(jì)達(dá)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱濟(jì)達(dá)投資）出具警示函。

江西證監(jiān)局表示，濟(jì)達(dá)投資存在著一系列問(wèn)題，包括未按照投資合同約定的信息披露渠道向投資者披露基金運(yùn)行信息；未及時(shí)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)更新公司名稱、注冊(cè)地、辦公地等備案信息并及時(shí)報(bào)告公司的名稱變更事項(xiàng)；對(duì)外投資未按公司投資管理制度履行投資決策程序并進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評(píng)估等。

此外，北京證監(jiān)局在近日也連開(kāi)多張罰單，其中北京盛達(dá)瑞豐投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱盛達(dá)瑞豐投資）因違規(guī)從事私募基金業(yè)務(wù)被責(zé)令改正。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，盛達(dá)瑞豐投資存在以下行為:從事私募基金業(yè)務(wù),未能遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則,未能維護(hù)投資者合法權(quán)益。

而江蘇證監(jiān)局深入私募公司現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行了檢查。在對(duì)江蘇睿谷私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱睿谷私募基金）的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，江蘇證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)睿谷私募基金存在一系列違規(guī)行為。

堅(jiān)守“真私募”定位

方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展成熟，私募基金行業(yè)特別是證券類私募基金行業(yè)在“陽(yáng)光化”之后，近年來(lái)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。

在高速發(fā)展中，私募也存在著許多不可忽視的問(wèn)題。包括未能及時(shí)披露信息、未能妥善保存投資者資料、違規(guī)損害投資者權(quán)益等。

琢磨金融研究院姚楊博士表示，一方面百億私募日漸增多，管理專業(yè)性和研究深度不斷向大型資管機(jī)構(gòu)看齊；另一方面，在上萬(wàn)家私募管理人中，仍有較多團(tuán)隊(duì)不齊備、投資不專業(yè)、管理規(guī)模極小甚至沒(méi)有產(chǎn)品正常存續(xù)的機(jī)構(gòu)，并且依然有部分機(jī)構(gòu)對(duì)于合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)認(rèn)知不深刻、理解不到位，沒(méi)有認(rèn)真履行合格投資者認(rèn)定等要求，容易產(chǎn)生不當(dāng)宣傳和客戶糾紛，甚至部分情況下存在產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的風(fēng)險(xiǎn)。

為了更好地推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解，強(qiáng)化投資者保護(hù)，中基協(xié)在2022年注銷了私募管理人2217家，對(duì)48家機(jī)構(gòu)、78名基金從業(yè)人員作出了紀(jì)律處分。

此外，中基協(xié)于2022年12月30日就新修訂的《私募投資基金登記備案辦法》（下稱《辦法》）及配套指引，公開(kāi)向社會(huì)征求意見(jiàn)。姚楊認(rèn)為，雖然《辦法》還處于征求社會(huì)及行業(yè)意見(jiàn)階段，但不難看出其對(duì)于行業(yè)監(jiān)管有了更加細(xì)致的要求規(guī)范，對(duì)于行業(yè)參與主體及擬參與主體的專業(yè)性、合規(guī)性、完備性、可持續(xù)性等各方面提出了更加明確的要求。

北京源暉投資合伙人羅浩表示，近幾年，私募基金行業(yè)迅速發(fā)展壯大，但整體上仍還存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚龍混雜等情形，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)持續(xù)，私募行業(yè)必須堅(jiān)守“真私募”定位，以投資人利益為準(zhǔn)繩，忠實(shí)履行信義義務(wù)，建立并完善全流程風(fēng)控體系，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

“市場(chǎng)參與主體也需要從投資專業(yè)性和營(yíng)銷合規(guī)性等多方面加強(qiáng)內(nèi)功。”姚楊說(shuō)，投資上真正實(shí)現(xiàn)“為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值”，銷售上真正實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”；齊心協(xié)力幫助行業(yè)走上專業(yè)、穩(wěn)健、合規(guī)、可持續(xù)的健康發(fā)展道路。

責(zé)編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉

（來(lái)源：上海證券報(bào)）