半導(dǎo)體是美國(guó)的主要優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，也是老美維持全球霸權(quán)的基礎(chǔ)，軍事霸權(quán)，經(jīng)濟(jì)霸權(quán)都離不開科技霸權(quán)，老美認(rèn)為半導(dǎo)體是北京提升國(guó)際價(jià)值鏈，擺脫幾十年來(lái)的“低端制造業(yè)”，進(jìn)入高端產(chǎn)品領(lǐng)域所需的關(guān)鍵資產(chǎn)。半導(dǎo)體領(lǐng)域打擊中國(guó)，老美不會(huì)有半分猶豫。因此中國(guó)必須發(fā)展獨(dú)立自主的半導(dǎo)體工業(yè)。北京也準(zhǔn)備為自己的相關(guān)公司和企業(yè)提供1430億美元的補(bǔ)貼計(jì)劃。自下而上地——從零開始——建立自己的供應(yīng)鏈。這些措施最終都會(huì)促進(jìn)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這些投資最終都會(huì)變成公司的利潤(rùn)，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，與行業(yè)低位。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)連分為上中下游企業(yè)。上游價(jià)值最大，但是難度最大。中下游都有相應(yīng)的主導(dǎo)企業(yè)。

上游企業(yè)群：半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)和半導(dǎo)體材料，量測(cè)等等，其中半導(dǎo)體核心設(shè)備和耗材具有最高的投資價(jià)值，對(duì)比國(guó)際可參考：比如ASML, 應(yīng)用材料，LAM Search ，太陽(yáng)幼等等幾十個(gè)知名大企業(yè)。這個(gè)領(lǐng)域占據(jù)半島體整個(gè)產(chǎn)業(yè)連的最大肉塊，最高壁壘，最強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力和護(hù)城河，最具有持續(xù)性的企業(yè)基本都集中這里。歐美企業(yè)在半島體其他領(lǐng)域都丟的差不多了，但是在這個(gè)領(lǐng)域依然是絕對(duì)主導(dǎo)，其他國(guó)家占比5%以下?？梢?jiàn)這個(gè)領(lǐng)域的難度之大，但是利潤(rùn)也很香。對(duì)應(yīng)的中國(guó)公司也有不少，但是都處于小而弱，技術(shù)落后很多，或者還沒(méi)突破階段。比較有苗頭公司有：北方華創(chuàng)，中微，華特氣體，芯源微，萬(wàn)業(yè)企業(yè)等等，但是很多技術(shù)都還沒(méi)有突破。投資前景遠(yuǎn)大。

半導(dǎo)體中游：設(shè)計(jì)和制造。設(shè)計(jì)如：華為，設(shè)計(jì)其實(shí)不是難點(diǎn)。制造：是一個(gè)資本密集型行業(yè)，國(guó)際成功企業(yè)如臺(tái)積電。中國(guó)也有不上對(duì)應(yīng)制造企業(yè)：中芯國(guó)際，華潤(rùn)微，士蘭微等等，其實(shí)沒(méi)有上游設(shè)備啥都制造不了，美國(guó)一直打壓中國(guó)獲取先進(jìn)設(shè)備，現(xiàn)在也最多只能生產(chǎn)14nm芯片。上游制約可見(jiàn)一斑。

半島體下游：下游中國(guó)公司占據(jù)主導(dǎo)地位，比如立訊精密，OPPO VIVO 小米 華為 中興 比亞迪等新能源車。 下游應(yīng)用行業(yè)我們也占據(jù)主導(dǎo)地位，有市場(chǎng)支稱上游技術(shù)研發(fā)，突破是遲早的事。這是我看好中國(guó)技術(shù)突破的基礎(chǔ)，老美用技術(shù)圍堵市場(chǎng)是本末倒置，用常理說(shuō)違反了經(jīng)濟(jì)規(guī)律。市場(chǎng)才能決定技術(shù)的發(fā)展，和技術(shù)未來(lái)，否則就是自嗨。