12月9日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）發(fā)布“個人養(yǎng)老金系列問答”，開展個人養(yǎng)老金投教工作，可謂個人養(yǎng)老金投資公募基金的“官方攻略”。在個人養(yǎng)老金落地實施階段，協(xié)會鼓勵基金管理人和銷售機構更好服務投資者，推動養(yǎng)老金第三支柱的高質量發(fā)展。

據(jù)記者多方獲悉，為響應個人養(yǎng)老金投資基金管理規(guī)定關于豁免申購費用的規(guī)定，做好相關投教工作，近日工商銀行、建設銀行、郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等多家銀行針對個人養(yǎng)老金開設了“投教專區(qū)”，并開展個人養(yǎng)老金投資公募基金的申購費率優(yōu)惠，推出最低1折的申購費率。

非銀渠道方面，最新天天基金、同花順愛基金APP等平臺購買個人養(yǎng)老金基金，全部實施0申購費率；螞蟻、騰安基金實施1折優(yōu)惠，各家基金銷售機構也都在平臺開設個人養(yǎng)老金的“投教專區(qū)”，通過申購費優(yōu)惠積極讓利投資者，爭相布局個人養(yǎng)老金市場。

協(xié)會發(fā)布“個人養(yǎng)老金系列問答”

開展個人養(yǎng)老金投教工作

12月9日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布“個人養(yǎng)老金系列問答”之一——個人養(yǎng)老金如何投資公募基金，系列問題詳細列示了如何投資個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品、哪些渠道可以投資個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品、個人養(yǎng)老金可以投資哪些公募基金、什么是養(yǎng)老目標基金等基礎性問題，并詳細給出了開立賬戶、繳費、投資等流程。

該文件指出，鼓勵商業(yè)銀行和證券公司、獨立基金銷售機構在資金賬戶開立、賬戶綁定、個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品銷售等方面強化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務。

同時，鼓勵參與個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務的各類銷售機構強化協(xié)作，堅持投資者利益優(yōu)先和適當性管理，豐富自身產(chǎn)品線，為參加人提供更多個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的選擇。

上述北京公募市場部人士對此表示，在個人養(yǎng)老金從理論到實踐，正式落地實施過程中，中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會帶領公募基金行業(yè)做了大量的準備工作。比如基金行業(yè)最早推出服務個人養(yǎng)老金的養(yǎng)老目標基金，發(fā)布個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務管理暫行規(guī)定，發(fā)布首批個人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品和銷售機構名錄等，并在11月28日開啟了個人養(yǎng)老金養(yǎng)老目標基金Y類份額的首日開售等，為個人養(yǎng)老金政策在公募行業(yè)的順利落地實施和規(guī)范發(fā)展，打下了較好的基礎。

“目前監(jiān)管層開展的個人養(yǎng)老金投教工作，有利于投資者了解個人養(yǎng)老金，逐漸理解和熟悉與自身養(yǎng)老投資切身利益相關的產(chǎn)品的風險收益特征，同時也有效規(guī)范了各類基金管理人、基金銷售機構等，將有利于在產(chǎn)品端豐富投資選擇，在銷售端突出保護投資者利益和做好銷售適當性管理，以更好服務投資者，助力養(yǎng)老金第三支柱的高質量發(fā)展?！鄙鲜龉际袌霾咳耸糠Q。

最低0費率！

第三方銷售機構積極布局

在協(xié)會積極開展個人養(yǎng)老金投教工作的同時，目前已有多家銀行巨頭布局了個人養(yǎng)老金業(yè)務，擁有海量客戶和流量資源的第三方銷售機構，也加速布局這一“藍?！笔袌觥?/p>記者最新了解到，目前包括螞蟻、天天、騰安基金等第三方基金銷售巨頭，已經(jīng)紛紛在APP設置了“個人養(yǎng)老金”專區(qū)，綁定個人養(yǎng)老金資金賬戶后，就可以開展個人養(yǎng)老金基金的投資。

目前，騰安基金首批接入了工商銀行，螞蟻基金對接了興業(yè)銀行，天天基金接入了交通銀行和工商銀行，同花順基金對接了工商銀行和興業(yè)銀行，綁定對應的開戶行，即可購買對應的個人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品。

從申購費率看，據(jù)記者線上測試，目前螞蟻基金、騰安基金實施1折申購費率優(yōu)惠；天天基金、同花順則將申購費一降到底，0費率可以申購上述產(chǎn)品。

除了上述第三方巨頭外，盈米基金、雪球基金、京東金融等也在APP上開設了個人養(yǎng)老金投教專區(qū)，不過目前尚未打開與銀行賬戶的對接接口，還無法直接在這些平臺購買個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品。

北京一位公募市場部人士表示，第三方基金銷售機構擁有海量客戶，通過申購費率優(yōu)惠，有利于吸引更多符合條件的客戶開立賬戶，開展個人養(yǎng)老金投資；另一方面，許多投資者以往在第三方基金銷售平臺形成交易習慣，且由于三方平臺沒有銀行網(wǎng)點和柜臺等較大成本，產(chǎn)品申購費率通常較銀行更為低廉，也有利于這類機構低成本獲客，同時降低投資者的申購成本。

“0申購費率對投資者是非常有吸引力的”，該公募市場部人士稱，作為基金銷售機構的重要收入來源，免除申購費率，對個人養(yǎng)老金基金投資實施普惠費率，對鼓勵老百姓參與個人養(yǎng)老金投資有積極作用。

事實上，早在今年11月4日，中國證監(jiān)會發(fā)布的《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》）就要求，個人養(yǎng)老金基金單設份額，只面向個人養(yǎng)老賬戶的投資者，該份額不收取銷售服務費，可以豁免申購限制和申購費用，可以對管理費和托管費實施一定費率優(yōu)惠。

而根據(jù)11月18日證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布的《個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄》，首批有37家機構可以銷售個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，包括16家商業(yè)銀行、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構。

其中，7家獨立基金銷售機構分別為螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順、雪球、京東肯特瑞基金銷售公司。

“目前第三方基金銷售機構還在積極與各家銀行推進合作，天天基金目前支持交行、工行、螞蟻基金支持興業(yè)銀行等，如果對接該類銀行卡的客戶個人養(yǎng)老金開戶數(shù)量不多，也會制約這些渠道的銷售情況?！币晃皇袌鋈耸繉Υ嗽u價。

附：個人養(yǎng)老金如何投資公募基金——個人養(yǎng)老金系列問答（一）