導(dǎo)語

近年來，Thoughtworks與金融行業(yè)的眾多領(lǐng)先企業(yè)結(jié)伴同行，持續(xù)探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實(shí)踐路徑。與銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)相比，我們顯著感受到國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)的數(shù)字化程度仍處于起步階段。通過對該行業(yè)數(shù)字化能力的深入調(diào)研與案例總結(jié)，本次Thoughtworks與中金資本聯(lián)合發(fā)布《私募股權(quán)投資行業(yè)數(shù)字化白皮書》，期望可以幫助行業(yè)伙伴撥開數(shù)字化建設(shè)的迷霧，學(xué)習(xí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先進(jìn)實(shí)踐，理解行業(yè)的數(shù)字化趨勢和挑戰(zhàn)，探尋未來差異化的數(shù)字化發(fā)展路徑。

正文

聚焦于中國本土的PE行業(yè)，不少PE管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始積極擁抱數(shù)字化。中金資本于2021年初開始推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，經(jīng)過一年多的持續(xù)投入，不僅打造了穿透式管理、“1.5道”內(nèi)控防線、分布式協(xié)同管理等數(shù)字化能力賦能業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)運(yùn)作及決策，還積極探索數(shù)字業(yè)務(wù)新模式，初步搭建了行業(yè)級平臺，打造新場景、流通新資源，最終期望推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游實(shí)現(xiàn)全要素的數(shù)字化升級和重塑。

結(jié)合Thoughtworks多年來在金融行業(yè)積累的數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，我們將從頂層路徑規(guī)劃、整體轉(zhuǎn)型藍(lán)圖的視角，提煉作為中國本土PE行業(yè)的數(shù)字化領(lǐng)先者，中金資本是如何布局和實(shí)踐轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的，并以管理升級、數(shù)智能力、生態(tài)服務(wù)三個(gè)方向?yàn)榍腥朦c(diǎn)，解讀其中的亮點(diǎn)實(shí)踐，供同業(yè)參考借鑒。

繪制數(shù)字化藍(lán)圖，規(guī)劃轉(zhuǎn)型路徑

在數(shù)字化時(shí)代，為了更好的利用中金公司的資源，融通全球資本、創(chuàng)造最佳價(jià)值、服務(wù)國家戰(zhàn)略使命，尤其是在積極踐行國家科技自強(qiáng)戰(zhàn)略、綠色發(fā)展戰(zhàn)略、以及國內(nèi)國際雙循環(huán)戰(zhàn)略之下，如何夯實(shí)業(yè)務(wù)背后的數(shù)字化建設(shè)，為中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供新動(dòng)能，成為了中金資本的“必答題”。

而中金資本給出的答案，是一張從自身戰(zhàn)略定位出發(fā)、圍繞關(guān)鍵價(jià)值主體根本訴求、結(jié)合了行業(yè)洞察及領(lǐng)先實(shí)踐而繪制出的中金資本數(shù)字化藍(lán)圖。在這張藍(lán)圖中，我們可以看到中金資本希望通過提升數(shù)字化能力，不斷拓展內(nèi)部資源連接的深度、延伸外部資源連接的廣度，旨在培育PE行業(yè)新商業(yè)生態(tài)，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)共贏。

圖1 中金資本數(shù)字化藍(lán)圖（內(nèi)容詳釋請參見白皮書完整版）

數(shù)字化藍(lán)圖的實(shí)施無法一蹴而就，需要有合理的路徑規(guī)劃及清晰的節(jié)點(diǎn)設(shè)計(jì)，來保證最終的數(shù)字化愿景和目標(biāo)順利達(dá)成。受制于企業(yè)自身的規(guī)模和業(yè)務(wù)變化，PE行業(yè)中鮮少有PE管理機(jī)構(gòu)具備相對完善的數(shù)字化頂層設(shè)想與路徑規(guī)劃，更多的是先“做起來”。相比之下頭部的PE管理機(jī)構(gòu)更具備整體思考規(guī)劃的能力與資源，我們看到，中金資本將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為“一把手工程”，從頂層視角規(guī)劃了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“三步走”路線圖（內(nèi)容詳釋請參見白皮書完整版），圍繞“新引擎”、“新商業(yè)”、“知客戶”三大數(shù)字化主題穩(wěn)步前進(jìn)：

起步探索階段：賦能核心業(yè)務(wù)能力，打造發(fā)展新引擎通過數(shù)字化手段打通各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，全面提升業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，重點(diǎn)賦能投資管理能力，打造中金資本的業(yè)務(wù)發(fā)展新引擎。

加速發(fā)展階段：挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，筑基數(shù)字新業(yè)務(wù)在已有的數(shù)字化基礎(chǔ)上，進(jìn)一步挖掘數(shù)據(jù)資源，利用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)數(shù)字化發(fā)展，圍繞客戶提供高價(jià)值服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了“數(shù)智能力”作為中金資本的數(shù)字化業(yè)務(wù)基石。

全面深化階段：夯實(shí)生態(tài)平臺，深化商業(yè)新模式基于已驗(yàn)證的新商業(yè)形態(tài)，中金資本不斷夯實(shí)建設(shè)生態(tài)平臺，打造多種數(shù)字資源的輸出模式，從而深化創(chuàng)新業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化業(yè)務(wù)價(jià)值全面變現(xiàn)。

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型“三步走”路線圖中，中金資本首先從服務(wù)實(shí)際業(yè)務(wù)、服務(wù)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)開始，著手構(gòu)建數(shù)字化能力，同時(shí)又開始為未來服務(wù)好生態(tài)合作伙伴打基礎(chǔ)、作準(zhǔn)備。其中，投入最大的“新引擎”部分，中金資本將數(shù)字化貫穿到自身管理過程中，通過全面覆蓋管理流程，降低管理成本，顯著了提升管理成效，做到了管理的數(shù)字化升級；而在“知客戶”和“新商業(yè)”這兩個(gè)更具探索性的數(shù)字化目標(biāo)上，中金資本進(jìn)一步深化布局?jǐn)?shù)據(jù)及相關(guān)技術(shù)能力，通過積累數(shù)據(jù)、應(yīng)用數(shù)據(jù)，持續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)場景，搭建數(shù)字化平臺，由中金資本所打造的PE行業(yè)數(shù)字化生態(tài)圈已初具雛形。

可以看到，中金資本從自身實(shí)際情況出發(fā)，對數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略進(jìn)行了系統(tǒng)化設(shè)計(jì)，繪制的中金資本數(shù)字化藍(lán)圖，不僅立足于自身戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)發(fā)展，還站在了PE管理機(jī)構(gòu)走向高質(zhì)量發(fā)展的高度來思考行業(yè)生態(tài)的數(shù)字化建設(shè)。不僅如此，其規(guī)劃的數(shù)字化轉(zhuǎn)型“三步走”路線圖循序漸進(jìn)、切實(shí)可行，接下來我們將從重塑體驗(yàn)、數(shù)智融合和面向生態(tài)三個(gè)方向出發(fā)，挖掘中金資本的數(shù)字化建設(shè)思路和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，期待可以進(jìn)一步啟發(fā)同業(yè)PE管理機(jī)構(gòu)思考自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

重塑體驗(yàn)，管理數(shù)字化升級

自資管新規(guī)落地以來，存量優(yōu)化和優(yōu)勝劣汰成為了PE行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是PE機(jī)構(gòu)員工都需要適應(yīng)更加嚴(yán)格的要求。通過數(shù)字化手段進(jìn)行管理升級，提高投資及運(yùn)營效率，加強(qiáng)內(nèi)控治理，成為PE管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對激烈競爭的必然選擇。面對項(xiàng)目情況無法及時(shí)獲取、事項(xiàng)管理混亂、財(cái)務(wù)信息難管理、新業(yè)務(wù)無法線上化支持、人員變動(dòng)后行業(yè)知識無法沉淀、投資條款承諾追蹤不及時(shí)等普遍的行業(yè)痛點(diǎn)，PE管理機(jī)構(gòu)的管理數(shù)字化升級存在流程管控線上化、運(yùn)營提效自動(dòng)化、分析決策智能化、全面體驗(yàn)數(shù)字化四種形態(tài)。

現(xiàn)階段大多數(shù)PE管理機(jī)構(gòu)都已經(jīng)從第一種形態(tài)出發(fā)，開展管理數(shù)字化升級。但縱觀各家的實(shí)踐方式，普遍存在串行思維的弊端，即四種形態(tài)呈階梯式演變，往往都在鉚足力氣打通幾乎所有流程、積累足夠多的數(shù)據(jù)要素后，才有勇氣著手其他形態(tài)的升級建設(shè)。

在中金資本的管理數(shù)字化升級實(shí)踐中，我們可以看到其數(shù)字化團(tuán)隊(duì)沒有囿于這種建設(shè)思路，而是選擇四種形態(tài)并驅(qū)，更為全面立體進(jìn)行管理升級：

全流程打通與重點(diǎn)環(huán)節(jié)規(guī)范化相結(jié)合，加速線上化進(jìn)程對于私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程來說，雖然從業(yè)者都可以說出其主要價(jià)值流是募投管退，然而深入到其中每個(gè)環(huán)節(jié)的不同業(yè)務(wù)，具體實(shí)現(xiàn)都是錯(cuò)綜復(fù)雜的。從數(shù)字化的角度來看，我們很難做到所有業(yè)務(wù)動(dòng)作都照搬到線上并細(xì)粒度覆蓋，這種實(shí)現(xiàn)方式會(huì)導(dǎo)致整個(gè)進(jìn)程漫長且脆弱。中金資本在進(jìn)行業(yè)務(wù)流程線上化的過程中，并沒有完全執(zhí)著于操作全流程線上化這種“攻堅(jiān)戰(zhàn)”，而是統(tǒng)一平臺級業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)先行，優(yōu)先對項(xiàng)目、財(cái)務(wù)、基金管理操作進(jìn)行規(guī)范化，再開展業(yè)務(wù)流及管理流線上化。這樣的做法大大降低了線上化的工作量，并且提高了需求穩(wěn)定性，從而成功實(shí)現(xiàn)募投管退全流程覆蓋，賦能了70多類業(yè)務(wù)流程，觸達(dá)了200多個(gè)管控節(jié)點(diǎn)。

建設(shè)運(yùn)營中臺，實(shí)現(xiàn)降本提效在運(yùn)營能力提效升級部分，中金資本采用了流程引擎及自動(dòng)化技術(shù)建設(shè)運(yùn)營中臺。當(dāng)業(yè)務(wù)需求引發(fā)運(yùn)營過程變化時(shí)，運(yùn)營中臺中的流程編排服務(wù)可以低成本的調(diào)整現(xiàn)有流程，并且通過資源調(diào)度器整合所需資源，從而快速響應(yīng)業(yè)務(wù)需求。同時(shí)，運(yùn)營中臺還會(huì)從線上沉淀的數(shù)據(jù)中提取運(yùn)營管理數(shù)據(jù)，形成運(yùn)營管理報(bào)告，并在管理駕駛艙和業(yè)務(wù)監(jiān)控大屏中進(jìn)行可視化和實(shí)時(shí)提醒，從而提高整體的運(yùn)營效率。

圍繞投資團(tuán)隊(duì)，精細(xì)化投資管理能力投資團(tuán)隊(duì)追求以更高的效率、更好的服務(wù)去搶占市場資源（包括資金、項(xiàng)目等），這需要更精細(xì)化的管理以作出更合理的投資和退出決策，這意味著投資團(tuán)隊(duì)從客戶、到商機(jī)、到項(xiàng)目可以做出有效的業(yè)務(wù)判斷至關(guān)重要。中金資本充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，匯聚各個(gè)投資團(tuán)隊(duì)資產(chǎn)，主動(dòng)沉淀、主動(dòng)分析歷次投決信息，挖掘平臺5000+已投項(xiàng)目的數(shù)據(jù)價(jià)值，形成適用于自身業(yè)務(wù)場景的投資決策數(shù)據(jù)庫。該投資決策數(shù)據(jù)庫作為投資團(tuán)隊(duì)的線上知識庫，通過節(jié)點(diǎn)嵌入的技術(shù)方式賦能投研、退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從而提升各個(gè)投資團(tuán)隊(duì)的投資管理能力。

重視客戶旅程，提供觸手可及的數(shù)字化服務(wù)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)往往都會(huì)涉及多方主體，隨著業(yè)務(wù)的深入，這些主體與PE管理機(jī)構(gòu)的接觸點(diǎn)還會(huì)進(jìn)一步增加，并呈現(xiàn)碎片化趨勢。這種業(yè)務(wù)背景下，客戶體驗(yàn)需要圍繞連接“人-設(shè)備-服務(wù)”三者之間展開，無論從線上到線下，還是從線下到線上，客戶的旅程可以從任何數(shù)字渠道或傳統(tǒng)渠道中的任一環(huán)節(jié)進(jìn)入到場景中，并獲得相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。中金資本在門戶層建設(shè)過程中，對于客戶主體進(jìn)行區(qū)分，圍繞不同主體的客戶旅程進(jìn)行相應(yīng)的門戶觸點(diǎn)及服務(wù)設(shè)計(jì)，并且盡量使門戶在移動(dòng)端可用，從而提供觸手可及的數(shù)字化服務(wù)。

圖2 中金資本數(shù)字化管理全景

回顧中金資本的管理數(shù)字化升級，其中涉及到的建設(shè)舉措可謂是方方面面。從敏捷管理的視角來看，中金資本在管理數(shù)字化升級的過程中借鑒了“精益切片”的思路，通過漸進(jìn)式且多管齊下的建設(shè)方法來推動(dòng)成效實(shí)現(xiàn)，而不是“瀑布式”的開展數(shù)字化建設(shè)。這種相對輕量且能速贏的破局方式，幫助其達(dá)成了管理質(zhì)量、管理成本及管理收效等多方面的數(shù)字化成效，同時(shí)這樣的思路也適合處在管理數(shù)字化起步階段的其他PE管理機(jī)構(gòu)參考借鑒。

數(shù)智融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)能力

數(shù)智融合創(chuàng)新通常有三個(gè)著力點(diǎn)：一是互聯(lián)互通，提升運(yùn)營服務(wù)能力，通過建立一致的技術(shù)體系、形成一致的數(shù)據(jù)視圖，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)交互及數(shù)據(jù)共享，進(jìn)而賦能業(yè)務(wù)運(yùn)作全流程；二是智能感知，提升客戶服務(wù)能力，充分利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，圍繞客戶的需求和偏好，持續(xù)打造差異化、個(gè)性化、場景化的服務(wù)模式；三是價(jià)值創(chuàng)造，提升開放服務(wù)能力，結(jié)合自身資源和優(yōu)勢，全面對外輸出數(shù)字化能力，孵化新業(yè)態(tài)和新模式。

在整個(gè)數(shù)智融合創(chuàng)新過程中，數(shù)據(jù)是最為關(guān)鍵的生產(chǎn)要素。現(xiàn)階段大多數(shù)PE管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始打基礎(chǔ)，從現(xiàn)階段數(shù)據(jù)“半沉睡”狀態(tài)，升級為以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、數(shù)據(jù)賦能、數(shù)據(jù)治理的新階段。但由于PE行業(yè)本身數(shù)據(jù)透明度較低、量級較小，當(dāng)前僅有少數(shù)頭部PE管理機(jī)構(gòu)開始在數(shù)據(jù)賦能和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)方面發(fā)力，更多還處于打好數(shù)據(jù)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)階段。

中金資本同樣面臨這樣的“數(shù)據(jù)困境”，從數(shù)智融合的角度來看，中金資本的數(shù)字化建設(shè)正在從以下四個(gè)方面展開數(shù)字化實(shí)踐，試圖打破困境，形成合力，持續(xù)提升業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力。

打通內(nèi)外部價(jià)值網(wǎng)絡(luò)在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)有限的情況下，中金資本盡量聯(lián)通內(nèi)部價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大內(nèi)部數(shù)據(jù)積累，采用技術(shù)手段完成內(nèi)部異構(gòu)數(shù)據(jù)源融合。同時(shí)延展外部價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，引入多種外部數(shù)據(jù)，同樣通過技術(shù)改造實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)貫通融合、多源整合，增加了外部視角及多樣維度，以助力業(yè)務(wù)決策。為了承接這個(gè)實(shí)踐，中金資本還將數(shù)智底座平臺作為新型基礎(chǔ)設(shè)施，它連接內(nèi)外部數(shù)據(jù)，匯集多元數(shù)據(jù)資源，最終實(shí)現(xiàn)安全可靠地提供高效算力服務(wù)和賦能運(yùn)營服務(wù)。

數(shù)字實(shí)時(shí)（LIVE）化在數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營過程中，數(shù)據(jù)的時(shí)效性決定了運(yùn)營能否精細(xì)化。中金資本在數(shù)據(jù)沉淀方面，采用技術(shù)手段加快數(shù)據(jù)融合，通過縮短數(shù)據(jù)采集周期，讓業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)更加實(shí)時(shí)有效，甚至可以達(dá)到T+1的動(dòng)態(tài)更新效果。同時(shí)，中金資本從數(shù)據(jù)工具、數(shù)據(jù)應(yīng)用和數(shù)據(jù)場景三個(gè)層面，根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型提供定制化的數(shù)據(jù)分析、預(yù)警、可視化等能力來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)展現(xiàn)。其中主要數(shù)據(jù)場景包括駕駛艙、市場動(dòng)態(tài)、區(qū)域圖譜以及管道項(xiàng)目等，可以幫助業(yè)務(wù)人員有效關(guān)注展業(yè)動(dòng)態(tài)。

創(chuàng)建可信單一數(shù)據(jù)源創(chuàng)建可信單一數(shù)據(jù)源是將企業(yè)不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一的管理和整合，形成可信任的單一數(shù)據(jù)來源。統(tǒng)一歸集數(shù)據(jù)可以保障數(shù)據(jù)安全，建立數(shù)據(jù)屏障，更加有的放矢地進(jìn)行數(shù)據(jù)治理，在數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)過程中形成數(shù)據(jù)鏈條，為智能決策打下夯實(shí)基礎(chǔ)。中金資本通過云上CCM、投管系統(tǒng)、專家call管理系統(tǒng)、人脈管理系統(tǒng)等線上化體系搭建，保證在整個(gè)業(yè)務(wù)閉環(huán)過程中均可以使用統(tǒng)一且單一的數(shù)據(jù)源，進(jìn)行信息查詢、業(yè)務(wù)處理、數(shù)據(jù)產(chǎn)出和高級分析，從而精準(zhǔn)快速地提高客戶和員工的使用體驗(yàn)。

基于有限數(shù)據(jù)的服務(wù)場景創(chuàng)新在中金資本數(shù)智融合全景圖中（如下圖所示），數(shù)據(jù)應(yīng)用及數(shù)據(jù)服務(wù)部分會(huì)針對PE行業(yè)獨(dú)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行沉淀和智能分析，助力業(yè)務(wù)決策的效率和精準(zhǔn)性，而業(yè)務(wù)新產(chǎn)生的數(shù)據(jù)則對數(shù)據(jù)進(jìn)行反哺支持，在數(shù)據(jù)層面完成了流通閉環(huán)。中金資本數(shù)智融合腳骨全景中所呈現(xiàn)的“服務(wù)場景”層，就是企業(yè)在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中必不可少的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化實(shí)現(xiàn)層。

圖3 中金資本數(shù)智融合架構(gòu)全景 圖3 中金資本數(shù)智融合架構(gòu)全景

對比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的多場景數(shù)據(jù)積累，PE行業(yè)的數(shù)據(jù)量依然是非常有限的。為了解決這個(gè)問題，中金資本從數(shù)據(jù)源頭想辦法，持續(xù)拓展數(shù)據(jù)獲取渠道，探索多元化場景和服務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建了全新的商業(yè)服務(wù)模式?？梢钥吹?，在有限的條件下中金資本極力延展自身的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，盡可能多源頭地挖掘數(shù)據(jù)來源、整合場景服務(wù)、賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了數(shù)智融合創(chuàng)新。這不僅打破了中金資本的“數(shù)據(jù)困局”，場景持續(xù)拓展與數(shù)據(jù)資源整合帶來的乘數(shù)效應(yīng)，也為未來向PE行業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供“數(shù)據(jù)能力輸出”帶來更多想象空間。

面向生態(tài)，打造數(shù)字服務(wù)平臺

PE行業(yè)本身作為一個(gè)復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)，更需要構(gòu)建影響范圍廣泛的數(shù)字平臺，通過價(jià)值共創(chuàng)打通PE產(chǎn)業(yè)鏈，形成合作閉環(huán)，從而推動(dòng)中國PE行業(yè)的蓬勃發(fā)展?？傮w來看，雖然國內(nèi)PE行業(yè)數(shù)字化還處在早期階段，但我們也看到一些PE/VC或是相關(guān)證券公司已經(jīng)開始進(jìn)行數(shù)字平臺尤其是服務(wù)平臺的建設(shè)，然而其中大部分平臺的目標(biāo)用戶設(shè)定更聚焦單一類型的客群，例如將目標(biāo)用戶定位為服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶或服務(wù)創(chuàng)業(yè)者社群等。

為了更好地整合私募股權(quán)私域生態(tài)，與中金資本的賦能型投資方向形成戰(zhàn)略協(xié)同，中金資本打造了創(chuàng)新型PE生態(tài)服務(wù)平臺“中金資本薈”，通過向生態(tài)上下游的機(jī)構(gòu)輸出私域運(yùn)營的基礎(chǔ)能力，方便生態(tài)用戶打造從營銷獲客、資源沉淀到價(jià)值挖掘的閉環(huán)，從而構(gòu)建了新型PE的核心能力生態(tài)圈。在“中金資本薈”平臺上，不僅圍繞業(yè)務(wù)價(jià)值鏈上的核心主體LP和被投企業(yè)提供服務(wù)，還面向私募股權(quán)投資生態(tài)用戶，例如FA、三方服務(wù)商、專家、政府園區(qū)等，平臺可以幫助他們建立更廣泛的生態(tài)連接，提供業(yè)務(wù)渠道服務(wù)，賦能生態(tài)用戶獲客和開展業(yè)務(wù)。

圖4 “中金資本薈”平臺架構(gòu) 圖4 “中金資本薈”平臺架構(gòu)

基于“中金資本薈”平臺，不同類型的玩家不僅可以拓展新業(yè)務(wù)，還可以通過線上路演、行業(yè)洞察、業(yè)務(wù)互聯(lián)、知識賦能四大賦能場景提供資源和消費(fèi)資源，整體模式更接近數(shù)字經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，即“數(shù)字資源流通”，這樣的頂層設(shè)計(jì)體現(xiàn)了其聚合生態(tài)、打造生態(tài)的最終目標(biāo)。深入“中金資本薈”的建設(shè)過程，我們發(fā)掘出以下關(guān)鍵實(shí)踐，供同業(yè)參考。

優(yōu)化數(shù)字化客戶體驗(yàn)，連接多元化的生態(tài)玩家群體作為PE生態(tài)服務(wù)平臺，“中金資本薈”連接了所有可觸及的生態(tài)參與者，在共同空間中進(jìn)行資源交換及價(jià)值增長。精細(xì)化客群服務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的必要舉措。在生態(tài)構(gòu)建初期，核心服務(wù)客群的訴求需要被格外重視和滿足，例如“中金資本薈”將LP和被投企業(yè)視為核心服務(wù)客群，平臺有針對性的向其提供數(shù)字化賦能服務(wù)及資源傾斜。

定位數(shù)字化體系最前端觸點(diǎn)，聯(lián)結(jié)用戶運(yùn)營與業(yè)務(wù)運(yùn)營在深入調(diào)研“中金資本薈”的數(shù)據(jù)流向及整體架構(gòu)之后，我們發(fā)現(xiàn)除了其本身PE生態(tài)服務(wù)平臺的定位之外，對于整個(gè)中金資本的數(shù)字化體系來講，平臺更多的作用是建立最前端的流量觸點(diǎn)。作為客戶運(yùn)營的核心抓手，“中金資本薈”持續(xù)激發(fā)和挖掘用戶訴求，并且將這些訴求信息第一時(shí)間傳送到中金資本的數(shù)智底座，同步供給到對應(yīng)的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中，使得用戶訴求平滑地接入業(yè)務(wù)運(yùn)作場景中，實(shí)現(xiàn)用戶運(yùn)營與業(yè)務(wù)運(yùn)營的聯(lián)結(jié)與打通。

運(yùn)用增長思維運(yùn)營服務(wù)鏈條，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化在“中金資本薈”建設(shè)初期，從已有客戶中定向拉新是很有效的用戶池積累方式。縱觀中金資本薈全服務(wù)鏈條的設(shè)計(jì)，可以捕捉到擴(kuò)大關(guān)系數(shù)量、推進(jìn)關(guān)系深度、增強(qiáng)場域引力以及提升關(guān)系價(jià)值這四個(gè)運(yùn)營關(guān)鍵點(diǎn)。通過搭建平臺運(yùn)營機(jī)制持續(xù)拓寬拉新渠道，加速平臺的傳播裂變，并且明確階段性的北極星指標(biāo)，持續(xù)反饋服務(wù)建設(shè)的有效性。

圖5 增長思維運(yùn)營服務(wù)鏈條

整體來看，“中金資本薈”作為一個(gè)線上線下融合互動(dòng)、立體覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字服務(wù)供給體系，對外作為數(shù)字化服務(wù)樞紐，對于不同客戶主體提供個(gè)性化服務(wù)；對內(nèi)提供客戶需求通路，轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，積累數(shù)據(jù)資產(chǎn)。為了不斷豐富生態(tài)服務(wù)體系、有效變現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)，未來如何更好地連接生態(tài)中的不同客戶群體，如何能夠加快平臺客戶場景與內(nèi)部業(yè)務(wù)場景間的轉(zhuǎn)換，這些都是“中金資本薈”可以持續(xù)探索的方向，也是同業(yè)PE管理機(jī)構(gòu)在建設(shè)數(shù)字服務(wù)平臺時(shí)需要考慮的重點(diǎn)。在中金資本打造這個(gè)PE生態(tài)服務(wù)平臺的過程中，除了廣泛連接不同的生態(tài)成員之外，數(shù)字生態(tài)建設(shè)對中金資本最大的轉(zhuǎn)變是“以客戶為中心”重塑產(chǎn)品服務(wù)體驗(yàn)及配套的運(yùn)作機(jī)制，這樣的轉(zhuǎn)變牽引著整個(gè)中金資本從體驗(yàn)旅程到運(yùn)營模式的全方位數(shù)字化升級，值得同業(yè)借鑒。

結(jié)語 - CHANGE理念是中金資本轉(zhuǎn)型征程上的燈塔

在中金資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型案例中，為了實(shí)現(xiàn)“數(shù)以賦能，變中求勝”，以下六大核心理念貫穿了其整個(gè)轉(zhuǎn)型歷程：

Creative：從0-1重構(gòu)線上線下業(yè)務(wù)模式Handy：提供觸手可及的數(shù)字化服務(wù)All-in-one：搭建數(shù)字原生化基礎(chǔ)設(shè)施Network：打造內(nèi)外雙生態(tài)協(xié)同網(wǎng)絡(luò)Growth：重點(diǎn)支持可拉動(dòng)增長的場景Empower：數(shù)字化賦能私域生態(tài)建設(shè)在數(shù)字化理念CHANGE的加持下，中金資本逐步實(shí)現(xiàn)流程線上化、內(nèi)控?cái)?shù)字化、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化，乃至部分場景的決策智能化，數(shù)字化已經(jīng)逐漸融入了中金資本業(yè)務(wù)運(yùn)作的方方面面。可以預(yù)見，在不遠(yuǎn)的將來，中金資本將結(jié)合已有的數(shù)字化能力，挖掘越來越多的場景創(chuàng)新機(jī)會(huì)，這將助力中金資本及其被投企業(yè)探索未來更多可能性。

在“十四五”期間，積極擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)是每一家PE管理機(jī)構(gòu)的必然選擇，數(shù)字化轉(zhuǎn)型猶如企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“燈塔”，將助力企業(yè)突破前進(jìn)壁壘、實(shí)現(xiàn)多元增長、打造核心競爭力，并引領(lǐng)企業(yè)順勢而為開啟“第二曲線”。

預(yù)告

私募股權(quán)投資行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型系列第三篇，將聚焦PE管理機(jī)構(gòu)如何通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)全流程的數(shù)字化體驗(yàn)升級，這將徹底改變PE行業(yè)的客戶服務(wù)和運(yùn)營管理模式，幫助PE管理機(jī)構(gòu)尋找發(fā)展新契機(jī)、不斷拓展服務(wù)邊界，最終將影響PE管理機(jī)構(gòu)的增長曲線。Thoughtworks基于多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)提出客戶旅程管理與服務(wù)體系創(chuàng)新的方法，期望幫助PE管理機(jī)構(gòu)建立客戶旅程全景視角，打造端到端、全渠道、多觸點(diǎn)的服務(wù)體系。

作者：

王文昊：中金資本執(zhí)行總經(jīng)理、數(shù)字化團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人

黃雨青：Thoughtworks 首席咨詢師

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